Структура мировой валютно-финансовой системы

1. Структура мировой валютно-финансовой системы

• Мировая валютная система.
• Международная кредитная система.
• Международная фондовая система.
• Система международных расчетов.

2. Валютная система

с экономической точки зрения –конкретная
совокупность валютных отношений, сложившаяся
на основе интернационализации хозяйственных
связей
с организационно-юридической точки зрения –
конкретная государственно-правовая форма
организации валютных отношений

3. Валютные системы

• Мировая валютная система-
это глобальная форма организации
валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная
многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая
международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.
• Международная (региональная) валютная система-
это
форма организации валютных отношений ряда государств, определенного
региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и создании
межгосударственных финансовых институтов.
• Национальная валютная система –
это форма организации
валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная
национальным законодательством, а также обычаями международного права

4. ОСНОВНЫЕ СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

НАЦИОНАЛЬНАЯ
МИРОВАЯ
Национальная валюта
Резервные валюты, международные
счетные денежные единицы
Степень конвертируемости
национальной валюты
Условия взаимной
конвертируемости валют
Режим курса национальной валюты Регламентация режимов валютных
курсов
Международная валютная
ликвидность страны
Межгосударственное
регулирование международной
валютной ликвидности

5.

Международные кредитные
средства обращения
-Чек,
- вексель (обычный и тратта)
Валютные рынки и рынки
золота
− Мировые
− национальные
− региональные
Валютное регулирование
и валютный контроль
− Валютная либерализация
− валютное регулирование
− валютный надзор и контроль

6. ВИДЫ ВАЛЮТ

Степень конвертируемости
валюты
Степень использования
в мировом обороте
-Свободно конвертируемая
-Частично конвертируемая
-Неконвертируемая (замкнутая)
-Блокированная
-Ведущая (доминирующая)
-Международная (региональная)
-Не резервная
-Резервная (Ключевая)
-Свободно используемая
Степень стабильности
валюты
-Твердая,
-Мягкая
Сфера применения
-цены платежа
- векселя, чека
- ценных бумаг
- клиринга
- интервенции и т.д.

7.

Функции золота
Мера стоимости
Причина: золотые слитки и пластины использовались с древних времен, но не имели
официального эмитента или принадлежности к определенному государству
Следствие : упорядочение расчетов и переход к единому эталону ценности, что стало
предпосылкой создания монет
Средство платежа
Причина: изобретение монет вытеснило весовое слитковое золото.
Следствие : деньги в виде монет и драг.металлов стали государственными, каждое
государство предпочитало чеканить собственные монеты. В18 веке в появлением
первых банкнот процесс демонетизации был запущен.
Мировые деньги
Причина: усиление международной торговли и необходимость в единых расчетных
единицах.
Следствие :Парижская конференция узаконила систему золотого монетного
стандарта»,основанную на золотом монометталлизме. Решением Генуэзской
конференции на смену пришли золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Средство накопления
Причина: отказ от размена на золото собственной валюты для сохранения ее в
казне с целью обеспечения военных расходов.
Следствие : Бреттон-Вудская конференция 1944 г. закрепила роль золота в качестве
государственного резерва. Золото стало национальным достоянием и запасным
активом.
Объект инвестирования
Причина: в мире начал утверждаться долларовый стандарт как основа паритетов всех
остальных валют.
Следствие : Ямайская МВС юридически узаконила факт перехода золота в разряд
товаров. Золото чаще используется как объект инвестирования

8.

Эволюция роли золота в мировой валютной системе
Парижская
Генуэзская
Бреттон-Вудская Ямайская валютная
система (с 1867 г.) валютная система валютная система система (1976 –
(с 1922 г.)
(с 1944 г.)
1978 гг.)
Использование
золота как
наднациональных
мировых денег
Золотые паритеты. Золото как
интернациональная мера стоимости,
международное платежное и
резервное средство
Конвертируемость Конвертируемость
национальных
доллара в золото
валют в золото до по официальной
мирового
цене металла до
экономического
августа 1971 г.
кризиса 1929 –
1933 гг.
Официальная
демонетизация
золота

9.

Особенности мирового рынка золота
Характеристики рынка
Характеристики мирового рынка золота
Степень открытости рынка
Открытый
Оборотоспособность
Свободное обращение
Статус государства как субъекта рынка
Равный среди равных
Объем закупок для государственных
нужд
От существенного до незначительного
Механизм закупок для государственных Конкурсный
нужд
Экономическое стимулирование
От низкого до высокого
Степень монополизации рынка
Слабая
Инфраструктура рынка
Развитая
Внутренний спрос
Высокий
Изменчивость условий хозяйственной
деятельности
Стабильные условия
Тип рыночной ситуации
Несовершенная конкуренция

10.

11. Изменение годового спроса на золото в 2016 г.

12.

0
01.06.2015
01.04.2014
01.02.2013
1800
01.12.2011
01.10.2010
01.08.2009
01.06.2008
01.04.2007
01.02.2006
01.12.2004
01.10.2003
01.08.2002
01.06.2001
200
01.04.2000
01.02.1999
01.12.1997
01.10.1996
01.08.1995
01.06.1994
01.04.1993
01.02.1992
01.12.1990
01.10.1989
01.08.1988
01.06.1987
01.04.1986
01.02.1985
01.12.1983
01.10.1982
600
01.08.1981
01.06.1980
01.04.1979
01.02.1978
01.12.1976
01.10.1975
01.08.1974
01.06.1973
01.04.1972
01.02.1971
01.12.1969
Динамика цены золота, дол.за тр.унцию (1969 - 08.2015)
2000
1813,5
1600
1400
1200
1098,4
1000
800
653,5
400
255,6
35,2

13. Динамика цены на золото, долл. за тр. унцию (01.08.2011 - 01.08.2017)

01.08.2017
01.05.2017
01.02.2017
01.11.2016
01.08.2016
01.05.2016
01.02.2016
01.11.2015
01.08.2015
01.05.2015
01.02.2015
01.11.2014
01.08.2014
01.05.2014
01.02.2014
01.11.2013
01.08.2013
01.05.2013
01.02.2013
01.11.2012
01.08.2012
01.05.2012
01.02.2012
01.11.2011
01.08.2011
Динамика цены на золото,
долл. за тр. унцию (01.08.2011 - 01.08.2017)
1813,5
2000
1800
1600
1311,751400
1200
1000
800
600
400
200
0

14. Объем добычи золота в мире 2010-2016 гг.

15. ТОР-10 ведущих мировых золотодобывающих компании

16. Изменения предложения золота в мире 2015 – 2016 гг.

17.

Официальные золотые запасы
World official gold holding ( 03.2015, World Gold Council)
Tonnes % of reserves**
8 133,5
72,6%
3 381,0
66,8%
1)
2 814,0
2 451,8
64,9%
2 435,4
65,2%
1 677,4
1,6%
1 288,2
12,7%
1 040,0
6,1%
765,2
2,2%
612,5
56,3%
557,7
5,5%
504,8
25,1%
499,9
14,9%
423,6
3,8%
382,5
52,5%
1United States
2Germany
3IMF
4Italy
5France
6China
7Russia
8Switzerland
9Japan
10Netherlands
11India
12ECB
13Turkey6)
14Taiwan
15Portugal
Все страны:
32 682,4 т
17

18.

Официальные золотые запасы
World official gold holding ( 03.2017, World Gold Council)
Tonnes % of reserves**
8 133,5
72,6%
3 377,0
68,8%
1)
2 814,0
2 451,8
67,8%
2 435,4
63,8%
1 842,6
2,3%
1 645,1
16,2%
1 040,0
6,0%
765,2
2,4%
612,5
63,9%
557,8
6,0%
504,8
26,7%
411,0
15,0%
423,6
3,6%
382,5
59,1%
1United States
2Germany
3IMF
4Italy
5France
6China
7Russia
8Switzerland
9Japan
10Netherlands
11India
12ECB
13Turkey6)
14Taiwan
15Portugal
Все страны:
32 292,8 т
18

19. Инвестиционные фонды Gold ETFs

20. Добыча и производство золота в России в 2014-2016 гг.

21. Ведущие золотодобывающие регионы России в 2009-2015 гг.

Ведущие золотодобывающие регионы России в 20092015 гг.

22. Торговля золотом

22