Инновационное проектирование

1.

ИННОВАЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ
Любое нововведение, улучшающее производственную деятельность
предприятия, такое, как замена или капитальный ремонт оборудования,
модернизация и расширение выпуска продукции требует для своей реализации
определенные финансовые затраты. Наиболее значительные средства
требуются для реализации инновационных проектов, ставящих своей целью
выпуск продукции нового поколения, предусматривающих внедрение
принципиально новых технологических процессов, установку нового
высокопроизводительного оборудования. Еще в 1928 г. Иозеф Шумпетер в
своей работе «Нестабильность капитализма» отметил, что потребность в
крупных вложениях капитала извне возникает исключительно в результате
появления нововведений или инноваций. Размер капиталовложений, как
правило, бывает таким, что предприятие, зачастую, не в состоянии найти
достаточные средства в собственном бюджете и вынуждено искать внешнего
инвестора, т. е. юридическое или физическое лицо, готовое на определенных
условиях финансировать заинтересовавший их проект. Для того, чтобы
заинтересовать инвесторов, предприятие готовит пакет документов, который
называется инвестиционный проект или бизнес-план. В зависимости от
поставленных
целей,
инвестиции
могут
как
коммерческими
(ориентированными на получение дохода, прибыли), так и некоммерческими,
например строительство и оснащение объектов социальной инфраструктуры и
фундаментальных научных исследований, оборона, различные экологические
проекты.
Бизнес-план
представляет
собой
программу
мероприятий,
направленных на увеличение прибыли и доли рынка, рост стоимости
предприятия. Бизнес-план составляется таким образом, чтобы инвестор, не
являющийся специалистом, мог бы оценить все риски и целесообразность
вложения средств, проблемы, с которыми может столкнуться предприятие при
реализации данного проекта, пути их решения. Бизнес-план определяет
стратегию развития организации и необходим для получения средств на
реализацию проекта. Бизнес план позволяет менеджменту более эффективно

2.

управлять организацией, а собственникам предприятия контролировать
управляющих компанией.
Структура
бизнес-плана
определяется
видом
экономической
деятельности, типом инновации, размером предприятия. Понятно, что бизнесплан малого предприятия с уставным капиталом в несколько десятков тысяч
рублей, будет гораздо проще по структуре и меньше по объему, чем у
крупного АО (акционерного общества) или у ФГУП (федеральное
государственное унитарное предприятие).
В зависимости от типа и целей инноваций, структура бизнес плана
может меняться.
В зависимости от целей, различают следующие виды бизнес-планов:
- бизнес-план, как заявка на кредит;
- бизнес-план, направленный на преобразование формы собственности
предприятия;
- бизнес план, направленный на привлечение инвесторов на
долгосрочной основе;
- бизнес план, направленный на привлечение вкладчиков;
- бизнес план, направленный на получение средств для развития
предприятия от собственников.
Особенность бизнес-плана состоит в том, что, являясь обязательным
документом, он не имеет стандартной формы. Каждое предприятие может по
своему усмотрению включать в этот документ свои разделы, расчеты,
иллюстрации. С другой стороны, каждый инвестор, например, банк,
финансовая компания или органы власти может разработать свою форму
представления документов для открытия финансирования.
В общем виде типовая структура бизнес-плана выглядит так:
• представление бизнес-проекта (резюме);
• общие сведения о продукции (услугах), реализуемых на предприятии;
• сведения о предприятии;
• план маркетинга;

3.

• план производства (испытаний, разработок);
• технико-экономическое обоснование инвестиций;
• финансовый план;
• анализ рисков;
• приложения, включающие в себя копии уставных документов, отчеты
и проч.
Резюме бизнес-плана составляется, как правило, после того, как
закончены все расчеты и сформирован весь комплект документов. Резюме
представляет бизнес-идею и от того, насколько грамотно и доходчиво
составлен этот раздел, зависит успех всего проекта. Главная задача этого
раздела – дать потенциальному инвестору начальную информацию о сроках,
доходности и объемах вложений капитала. Ознакомившись с резюме бизнесплана, инвестор получает общую информацию о предприятии, продукции,
применяемой
технологии,
на
основании
которой
может
сделать
предварительные выводы о перспективах своего участия в проекте. Этот
раздел бизнес-плана обычно не бывает объемным и умещается на одном-двух
листах. В зарубежной инвестиционной практике резюме носит название
Elevator Pitch или Elevator Speech, которое отражает ограниченность
презентации — время ознакомления с документом не должно превышать
время поездки в лифте - около тридцати секунд или 100—150 слов.
Правильное составленное резюме отвечает на вопросы:
- какой предлагается продукт или технология;
- в чем преимущества данной идеи;
- какие средства требуются для реализации проекта, на какой срок;
- предполагаемый доход.
В некоторых случаях используется прием (teaser), который заключается
в создании интриги вокруг идеи. Это достигается тем, что в резюме
раскрывается только часть информации о продукте, которая мотивирует
потенциального инвестора продолжить знакомство с более объемным
документом.

4.

Резюме является едва ли не самой важной частью бизнес-плана,
очевидно,
что
неудачно
составленное
резюме
может
оттолкнуть
потенциальных инвесторов от перспективного проекта.
Общие сведения о продукции. В разделе приводится подробная
характеристика
выпускаемой
продукции,
область
ее
применения,
потребность, анализируется ее конкурентоспособность. Самое важное здесь –
объяснить потенциальному инвестору, почему потребители выберут именно
этот продукт, а не товар у конкурента. Поэтому особое внимание надо уделить
следующим показателям и характеристикам:
- назначение, область применения, примеры использования;
- технические характеристики;
- условия эксплуатации;
- стоимость;
- технологичность производства данной продукции;
- соответствие экологическим стандартам, санитарным, ветеринарным
нормам;
- необходимость получения лицензий и разрешений для производства и
эксплуатации;
- требование к сервису и гарантийному обслуживанию;
- возможности модернизации продукции и дальнейшего развития
данного направления.
Инвестора будут интересовать не только характеристики продукта, но и
его внешний вид (дизайн), его упаковка и защита. Поэтому желательно в этом
разделе бизнес-плана представить эскиз предлагаемой к производству
продукции.
Инвестиционный проект может быть направлен на производство
совершенно новой продукции или на увеличение выпуска пользующейся
спросом традиционной продукции. В любом случае следует рассчитать
потребность в продукции, с тем, чтобы потенциальный инвестор мог оценить
перспективность своих вложений. Для наглядности строятся и анализируются

5.

графики жизненного цикла товара. На начальной стадии, когда продукция
предприятия только начинает поступать в продажу, необходимо предложить
мероприятия, усиливающие положительное впечатление первых покупателей
товара. Здесь могут быть предложены скидки, премии и подарки покупателям
в виде набора расходных материалов, различные дополнительные товары и
аксессуары. На стадии ускоренного роста рынка очень важно учесть реакцию
конкурентов на появление нового товара. При замедлении роста продаж
растут запасы готовой продукции и обостряется конкуренция. Здесь надо
искать новые рынки сбыта, необходимо предусмотреть возможности для
маневра. На стадии зрелости и насыщения следует определить основные
направления модернизации продукции с целью удовлетворения возрастающих
потребностей потребителей в качестве, надежности, удобстве, обслуживании.
Ближе к стадии спада объема продаж необходимо предложить новую
продукцию.
Сведения о предприятии. В разделе подробно описывается предприятие
и вид экономической деятельности, в которой оно занято. Инвестору очень
важно знать, насколько компетентно предприятие в решении проблем
освоения новых видов продукции и продвижения ее на рынке, каким
потенциалом и ресурсами оно обладает. Внимание инвестора будет нацелено
на следующие вопросы:
- географическое положение предприятия, удаленность его от основных
транспортных магистралей;
- основные преимущества предприятия перед конкурентами, результаты
анализа сильных и слабых сторон предприятия (SWOT-анализ)
- цели и задачи предприятия в краткосрочной и долгосрочной
перспективе;
- источники финансирования предприятия;
- история предприятия, его достижения и события, повлиявшие на его
развитие;
- организационная структура;

6.

- кадровый состав;
- показатели экономической эффективности за последнее время;
- основные тенденции в производстве и сбыте продукции;
- учредители предприятия и его настоящие собственники;
- объем продукции и услуг и доля рынка, занимаемого предприятием;
- уровень технологии, ее соответствие мировому уровню;
- имущество, включая земельные участки, находящиеся в собственности
предприятия.
Этот раздел должен выработать у инвестора уверенность в том, что
предприятие обладает всеми ресурсами, необходимыми для реализации
инновационного проекта.
Внешняя среда предприятия. В этот раздел входит описание бизнессреды предприятия, рынки и конкуренты. Анализ внешней среды проводится
методом PEST (или STEP), который выявляет политические (Political),
экономические
(Economic),
социальные
(Social)
и
технологические
(Technological) особенности внешней среды, которые влияют на развитие
предприятия.
Особое внимание уделяется состоянию политической сферы в регионе,
так как для крупного и среднего бизнеса в российской экономике, этот фактор
имеет решающее значение. В ходе анализа выявляются проблемы,
препятствующие осуществлению инновационного проекта – возможные
изменения в законодательстве, в налогах, тарифах, пошлинах и проч. Для
решения этих проблем необходимо разработать специальную программу. В
экономический блок входят отношения с поставщиками, потребителями и
влияние конкурентов.
Поставщики. В разделе должны быть определены наиболее важные
ресурсы для предприятия и их поставщики. Необходимо оценить возможность
смены поставщиков в случае возникновения проблем.

7.

Потребители. В разделе перечисляются основные группы потребителей
продукции (услуг) предприятия. Здесь следует оценить возможность выхода
на новую группу потребителей в случае снижения продаж.
Анализ потребительского рынка. Необходимо исследовать рынок, на
котором реализуется инновационный продукт, определить его емкость,
тенденции, динамику, необходимо изучить все факторы, влияющие на
потребительский спрос.
Конкуренты. Анализируются возможные действия производителей
аналогичной продукции. Вырабатывается стратегия конкурентной борьбы.
План маркетинга. Раздел содержит обоснование ценовой политики,
схему распространения продукта, организацию предпродажной подготовки,
гарантийного
и
послегарантийного
ремонта.
В разделе
необходимо
разработать стратегию рекламной компании, методы стимулирования продаж
и формирование общественного мнения о новом продукте.
План исследований, разработок и производства. Для комплексной
структуры предприятия данный раздел в общем виде состоит из плана
проведения научно-исследовательских работ (НИР), плана технической
подготовки производства(ТПП) и плана самого производства.
План НИР. В плане указывается, какие исследовательские работы и
эксперименты надо провести, указать исполнителей и потребность в ресурсах.
План ТПП. План технической подготовки производства базируется на
результатах проведенных НИР и (или) приобретенных лицензий и состоит из
трех взаимоувязанных разделов – план конструкторской подготовки
производства,
план
по
разработке
технологии
и
опытные
работы.
Определяются, какие работы и испытания предстоит провести, сколько
опытных образцов надо изготовить, определяется потребность в ресурсах.
Определяются работы, выполняемые на предприятии и работы, отдаваемые на
аутсерсинг.
План производства. План производства определяет объем производства
с начала освоения новой продукции (технологии). Определяется готовность

8.

производства к серийному выпуску новой продукции, определяется
потребность в технологических переделах и операциях.
В общем виде годовые планы производства составляются в натуральных
единицах измерения помесячно. Обязательно учитывается изменение выпуска
при освоении нового вида продукции и технологии. На основании плана
производства определяются основные ресурсы, необходимые для реализации
проекта, составляются планы по материально-техническому обеспечению,
труду и заработной плате и др. Зная количество материалов, комплектующих,
энергии и других ресурсов, необходимых для выпуска единицы продукции, их
стоимость, можно посчитать расходы и доходы, которые предприятие получит
от выпуска новой продукции.
Технико-экономическое
обоснование
инвестиций.
Средства,
необходимые для реализации проекта требуют обоснования. В этом разделе
содержаться расчеты эффективности инвестиций.
Расчет
потребности
инвестиций
включает
в
себя
следующие
компоненты:
-
стоимость
проведенных
научно-исследовательских
работ
или
стоимость приобретенных научных результатов;
-
стоимость
технической
подготовки
производства,
включая
конструкторские, технологические работы, стоимость опытных образцов;
- стоимость нового оборудования, включая его транспортировку,
стоимость технологической оснастки и инструмента;
- стоимость строительно-монтажных работ, включая работы по
демонтажу старого оборудования, ремонту помещения, монтажу нового
оборудования;
- стоимость пуско-наладочных работ (если они не входят в стоимость
оборудования);
- затраты на обучение персонала;
- стоимость сырья, материалов, комплектующих, необходимых для
производства начальной партии новой продукции.

9.

В разделе определяют источники финансирования инвестиций:
- собственные средства (прибыль и амортизация);
- привлеченные средства (выпуск ценных бумаг);
- заемные средства (займы, ссуды, кредиты).
Следует отметить, что при получении банковского кредита необходимо
вложить в проект порядка 10-15% собственных средств. Сложившаяся
российская практика требует подтвердить перед кредитором серьезность
своих намерений и здесь необходимо продемонстрировать готовность
рисковать не только заемными и привлеченными, но и собственными
средствами.
Возможны две оценки экономической эффективности инновационного
проекта:
- с позиций потребителей, использующих нововведение;
- с позиций предприятий и организаций-участников их создания и
внедрения.
Следует
инновационного
отметить,
проекта
будет
что
общественная
складываться
из
эффективность
эффективности
производителя и потребителя инноваций. Эта величина будет являться
приблизительно
постоянной
величиной.
Повысить
эффективность
производителя нового продукта можно только за счет потребителей или за
счет внедрения инновации другого уровня.
Для принятия решения об инвестировании средств в инновационный
проект инвестор ориентируется на показатели эффективности и устойчивости,
которые
рассчитываются
методом
приведения
будущей
стоимости
(ожидаемых доходов) к настоящему времени.
Финансовый план. Финансовый план дает инвестору ответ на важный
вопрос- в каком объеме и в какие сроки будут осуществляться расчеты.
Финансовый план представляет собой план реальных денежных потоков. В
финансовом плане отражаются все прогнозируемые денежные поступления от
реализации новой продукции, расчеты с бюджетом, с поставщиками и

10.

подрядчиками, расчеты по заработной плате, уплата процентов и погашение
займов и т.д.
Оценка эффективности инновационных проектов. Оценка проводится
методом анализа чистого приведенного дохода (Net Present Value, NPV),
который позволяет оценить инвестиции (Invested Сapital, IC) с общей суммой
чистых денежных доходов, генерируемых инновационным проектом в течение
определенного периода. NPV показывает современную величину эффекта от
будущей реализации инвестиционного проекта. Приведение предстоящих
денежных потоков к настоящему времени достигается путем дисконтирования
посредством
коэффициента
r.
Коэффициент
дисконтирования
r
устанавливается исходя из экономической ситуации в регионе, с учетом
инвестиционных рисков и стоимости капитала. В некоторых случаях
коэффициент дисконтирования рассчитывается как средняя доходность
финансового
рынка
или
доходность
относительно
безрискового
альтернативного вложения капитала, например в застрахованные депозиты
крупного банка с учетом инвестиционных рисков инновационного проекта.
Предположим, что инвестированный капитал (IС) генерирует в течение
n лет доходы в размере P1, P2, Pn в год. Тогда NPV можно рассчитывается по
формуле: