Стратегия инвестирования в криптовалюты. Формирование Криптопортфеля

1.

Стратегия инвестирования
в криптовалюты
Формирование Криптопортфеля

2.

Самостоятельный отбор

3.

Как отбираем криптовалюту в портфель
При самостоятельном отборе криптовалюты в портфель
необходимо провести ее анализ и оценку
Критерии анализа и оценки:
• Общие для всех категорий криптовалюты
• Параметры для анализа отдельных категорий криптовалют

4.

Капитализация - стоимость монеты,
умноженная на количество монет в обращении
Чем ниже капитализация, тем выше потенциальный риск
Возможные причины низкой капитализации:
• проект на ранней стадии
• не используется широко
• сложная в реализации идея
• проект может прекратить существование

5.

Капитализация
• При составлении криптовалютного портфеля основную долю
стоит выделять на криптовалюты с высокой и средней
капитализацией
• На рискованные монеты с низкой капитализацией оставлять
меньшую долю
Низкая — до 1 млрд $
Средняя — от 1 до 10 млрд $
Высокая — от 10 млрд $

6.

Капитализация
Текущая (простая) капитализация (Market Cap) — стоимость всех
монет, которые находятся в обороте на данный момент
• Учитывается при покупке криптовалюты на срок до двух лет
Полная капитализация (Fully Diluted) — стоимость всех монет при
выпуске всего планируемого количества монет
• Учитывается при покупке криптовалюты на срок от двух лет и
более

7.

Количество монет
• Циркулирующее количество монет (Circulating Supply) —
количество монет в обращении
• Максимальное количество монет (Max Supply) — количество
всех монет в обращении + планируемые к выпуску монеты

8.

Ликвидность
Ликвидность — оборот сделок в долларах, совершаемых за один
день (Volume 24h)
• Очень низкая ликвидность — оборот менее 1 млн $
• Низкая ликвидность — оборот 1-10 млн $
• Средняя ликвидность — 10-500 млн $
• Высокая ликвидность — более 500 млн $

9.

Currencies coins (Валюты)
Количество узлов (нод)
• BTC — 8-15 тысяч узлов
• LTC — 1 200 узлов
• XRP — 150 узлов
Монеты с высоким риском — менее 30 узлов
Монеты со средним риском — 30-100 узлов
Монеты с более низким риском — от 100 узлов
• https://coinmarketcap.com/
• https://www.coingecko.com/ru
• https://messari.io/
• https://tokenview.com/

10.

Currencies coins (Валюты)
Активность в сетях
• объем транзакций в долларах за день
• количество активных адресов в день
XRP объем транзакций 700 млн $ в день около 80 тыс. активных
адресов
LTC объем транзакций 2-3 млрд $ в день около 300 тыс. активных
адресов
BTC объем транзакций 50-100 млрд $ в день около 900 млн
активных адресов

11.

Currencies coins (Валюты)
Активность в сетях
Объем транзакций в день:
• Сеть с низкой нагрузкой — до 50 млн $ в день
• Сеть со средней нагрузкой — 50-500 млн $ в день
• Активная сеть — более 500 млн $ в день
Количество активных адресов:
• Сеть маленькая — 5-10 тысяч адресов
• Сеть средняя — 10-50 тысяч адресов
• Сеть большая — свыше 50 тысяч адресов
https://tokenview.com/

12.

Platform coins (Платформенные сети)
• Количество транзакций в день
• Количество приложений и сумма активов в них
https://defillama.com/
https://pro.nansen.ai/
https://coinmarketcap.com/
https://etherscan.io/

13.

Platform coins (Платформенные сети)
По количеству узлов:
• Монеты с высоким риском — менее 30 узлов
• Монеты со средним риском — 30-100 узлов
• Монеты с более низким риском — от 100 узлов
По количеству транзакций:
• Сеть с низкой нагрузкой — до 50 тыс в день
• Сеть со средней нагрузкой — 50-100 тыс в день
• Активная сеть — более 100 тыс в день
По количеству активных адресов:
• Сеть маленькая — 5-10 тысяч адресов
• Сеть средняя — 10-50 тысяч адресов
• Сеть большая — свыше 50 тысяч адресов

14.

Platform coins (Платформенные сети)

15.

Stable coins - Стейблкоины
Критерии отбора
• Капитализация
• Обеспечение
• Централизован/децентрализован

16.

Tokens
Токены относятся к конкретным приложениям, сервисам,
криптопроектам
Специальные параметры:
• Распределение токенов проекта
• Количество держателей (холдеров) токенов
• Количество токенов у команды, в резервах, на развитие проекта

17.

Tokens
Whitepaper — документация с информацией о проекте, содержит:
• идею проекта
• описание проблемы, которую решает проект
• применение и функции токена
• дорожная карта (Roadmap)

18.

Пример

19.

Пример
https://coinmarketcap.com/currencies/ethereum/

20.

Tokens
Активность в социальных сетях
• Обсуждаемые темы
• Оперативность ответов
• Количество подписчиков
• Регулярность постинга
Социальные сети для анализа:
• Twitter
• Discord
• Telegram

21.

Пример https://www.coingecko.com/en/coins/solana

22.

Tokens
Команда проекта
• публичность членов команды
• реализованные проекты
• количество людей в команде

23.

Tokens
Уровень децентрализации

24.

Tokens
Уровень развитости сообщества

25.

Tokens
• Для анализа и оценки проекта требуется время и усилия
• В криптопортфеле на токены выделяется совсем небольшая доля
• Инвестиции в токены криптопроектов имеют высокий уровень
риска

26.

Практика самостоятельного анализа
криптовалюты (сервисы для анализа)
• Coinmarketcap.com
• Coingecko.com
• Cryptorank.io
• Tokenview.com
• DefiLlama.com

27.

Анализ
Currencies coins (Валюты)

28.

Cryptorank.io
All categories

29.

Категории

30.

Что входит в данную категорию

31.

Coingecko.com

32.

Coingecko.com

33.

Network nodes – на сколько
децентрализована сеть
На токенвью смотрим количество
дневных транзакций и количество
активных адресов

34.

Анализ
Platform coins (Платформенные сети)

35.

Cryptorank.io

36.

Coingecko.com

37.

Заходим в обозреватель и смотрим параметры

38.

Количество узлов

39.

На Tokenview.com смотрим количество дневных
транзакций и количество активных адресов

40.

DefiLlama.com – количество приложений
(протоколы) и TVL сумма средств инвестиций в
эти приложения
Выбираем цепи (Chains)

41.

Анализ
Tokens

42.

Coingecko.com
• Практически обанкротившийся проект, который рекомендовали
почти все эксперты (кроссовки)
• Все параметры у него были в норме, кроме самого принципа
доходности
• О признаках «пирамиды» неоднократно предупреждала, хоть и
цели проекта прописаны очень «светлые»

43.

БЫЛО
СТАЛО

44.

Сравниваем данные
БЫЛО
СТАЛО

45.

46.

Токеномика

47.

Соцсети и активность

48.

Официальный сайт – дорожная карта

49.

Обзор сайтов агрегаторов

50.

Coinmarketcap.com
• Агрегатор данных почти всех криптопроектов

51.

Что можем смотреть и использовать в
анализе
• Выбираем язык и валюту (правый верхний угол)
• Чтобы узнать больше о каждой криптовалюте, нажимаем на нее

52.

Все основные данные

53.

54.

Можно сразу перейти к техническому
анализу на трейдингвью

55.

Где можем купить данную криптовалюту

56.

Смотрим доступный анализ (47% в плюсе)
10% держат «киты»

57.

Анализ дополнительных вкладок

58.

Можно создать портфель и смотреть
динамику

59.

Coingecko.com

60.

Coingecko.com

61.

Coingecko.com

62.

Coingecko.com

63.

64.

Домашнее задание – составить таблицу из
топ 10 криптовалют
Категория: Carrencies coins (Валюты)
Ключевые параметры для анализа:
• Название
• Тикер
• Описание
• Отличительные особенности
• Цель создания и применение
• Эмиссия
• капитализация (в долларах)
• количество нод/узлов (в штуках)
• сумма транзакций за день (в долларах)
• Количество активных адресо в вдень (в штуках)

65.

Домашнее задание – составить таблицу из
топ 10 криптовалют
Категория: Platform coins (Платформенные сети)
Ключевые параметры для анализа:
• Название
• Тикер
• Описание
• Отличительные особенности
• Цель создания и применение
• капитализация (в долларах)
• количество узлов (в штуках)
• сумма транзакций за день (в долларах)
• количество активных адресов в день (в штуках)
• количество DeFi приложений (в штуках)
• сумма средств в приложениях (TVL) (в долларах)

66.

Домашнее задание – составить таблицу из
топ 10 криптовалют
Категория: Stable coins (Стейблкоины)
Ключевые параметры для анализа:
• Название
• Тикер
• Описание
• Отличительные особенности
• Цель создания и применение
• капитализация (в долларах)
• вид обеспечения
• централизованный/децентрализованный

67.

Домашнее задание – составить таблицу из
топ 10 криптовалют
Категория: Tokens (Токены, кроме
стейблкоинов)
Ключевые параметры для анализа:
• Название
• Тикер
• Описание
• Отличительные особенности
• Цель создания и применение
• Отрасль
• Капитализация по выпущенным
токенам (в долларах)
• Полная капитализация (в долларах)
• циркулирующее предложение
• максимальное предложение
• объем торгов в сутки (в долларах)
• количество держателей монет (в
штуках)
• количество активных адресов (в
штуках)
• наличие документации (Whitepaper)
• публичность членов команды (Team)
• количество подписчиков в сообществах
• наличие актуальной дорожной карты
(Roadmap)

68.

Следование за фондами

69.

Почему выбирают эту стратегию
• Существует более 10 тысяч криптовалютных проектов
• Востребованность проектов меняется
• Вопрос с отбором актуальных и перспективных монет
• Крупные фонды инвестируют в криптовалюту и блокчейн
индустрию
• Анализ и отбор криптопроектов проводит команда аналитиков

70.

Крупные фонды блокчейн индустрии
• Multicoin
• Paradigm
• Three Arrows Capital
• Polychain
• Arrington XRP
• Sequoia
• Coinbase Ventures
• Alameda
• Pantera

71.

Как узнать состав криптопортфелей фондов?
• на официальном сайте фонда
• с помощью специальных сервисов (CryptoRank)

72.

Пример - https://cryptorank.io/ru/funds

73.

Пример https://cryptorank.io/ru/funds/alameda-research

74.

Пример https://cryptorank.io/ru/funds/alameda-research

75.

Пример - https://cryptorank.io/ru/funds/panteracapital

76.

Следование за фондами

77.

Проверяем сколько и каких фондов
инвестируют в эту криптовалюту

78.

Следование за фондами
• Составьте список фондов, криптопортфели которых планируете
отслеживать (Tier 1 — наиболее крупные и успешные фонды)
• Изучите направления, в которые инвестируют все фонды
• DeFi и Блокчейн инфраструктура — популярные у фондов
направления
• Выпишите список криптовалют из портфелей фондов Tier 1
• Выберите криптовалюты, в которые инвестируют не менее 4-5
фондов уровня Tier 1
• Рассмотрите подробнее отобранные криптовалюты и примите
решение об их включении в свой криптопортфель

79.

ETF на криптовалюту и
компании блокчейн индустрии

80.

ETF на крипторынок
• ETF на криптовалюты
• ETF на фьючерсы криптовалют
• ETF на акции компаний, которые держат биткоины и другую
крипту на балансе
• ETF на акции компаний-майнеров
• ETF на акции компании из криптоиндустрии (биржи,
программное обеспечение блокчейна, инфраструктура, банки и
другое)

81.

Покупка фондов на криптовалюту и
компании из блокчейн индустрии
Преимущества
• ETF на криптовалюту позволяет добавить этот класс активов в
портфель без глубокого изучения актива
• ETF регулируются законом о ценных бумагах
• Понятный размер комиссий
• Нет необходимости регистрироваться на бирже, заводить крипто
кошельки

82.

Покупка фондов на криптовалюту и
компании из блокчейн индустрии
Недостатки
• Объемы торгов на крипто биржах превышают капиталы ETF на
криптовалюту
• ETF на криптовалюту доступны через международного брокера,
могут быть ограничения для инвесторов
• Допускается ошибка слежения

83.

Обычно рекомендуемые (но не мной)
Purpose Bitcoin ETF (BTCC), Evlove Bitcoin ETF (EBIT)
• старт торгов на бирже — февраль 2021
• напрямую владеют биткоинами
• комиссия 1%
• торгуются на канадской бирже TSX
• купить можно через международного брокера

84.

85.

86.

Обычно рекомендуемые (но не мной)
• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
• фонд инвестирует в фьючерсы на биткойны
• торгуется BITO на Нью-Йоркской фондовой бирже
• комиссия фонда — 0,95%
• активы под управлением — более 1 миллиарда долларов США

87.

88.

89.

Обычно рекомендуемые (но не мной)
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
• торгуется на NASDAQ
• активно управляемый ETF
• отслеживает стоимость фьючерсов на биткойн
• в портфель включены корпоративные облигации, казначейские
обязательства, денежные средства.
• СЧА в размере 35,7 миллионов долларов США

90.

Обычно рекомендуемые (но не мной)
• First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF (CRPT)
• коэффициент расходов — 0,85%
• включает акции 29 компании цифровой экономики
• 65% активов приходятся на акции 10 компаний
• основные секторы: программное обеспечение, IT — услуги, банки

91.

Обычно рекомендуемые (но не мной)
• Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• пассивный фонд, отслеживает индекс Nasdaq Blockchain Economy
• включает акции компаний, связанных с разработкой и использованием
технологии блокчейн
• коэффициент расходов — 0,68%
• Всего 20% СЧА приходится на 10 крупнейших акций
• СЧА 218 миллионов долларов США
• присутствует географическая диверсификация
• содержит акции компаний технологического, финансового и
телекоммуникационного секторов

92.

Дополнительные сервисы для анализа
• https://messari.io/screener - анализ сетей
• https://pro.nansen.ai/multichain/eth - анализ платформ
• https://www.crunchbase.com/ - анализ проекта
• https://cryptospacemap.com/
• https://www.portfoliovisualizer.com

93.

94.

https://www.portfoliovisualizer.com/backtestportfolio

95.

96.

Каналы в телеграмм (не рекомендую)
• Ethereum - https://t.me/eth_ru
• Cardano - https://t.me/cardano_rus
• Avalanche - https://t.me/Avalanche_ru
• NEAR - https://t.me/near_protocol
• Solana - https://t.me/SolanaRus
• Terra - https://t.me/TerraEcosystemRussia
• Cosmos - https://t.me/CosmosEcosystem_ru

97.

Продвинутая стратегия создания
криптопортфеля
• Рисковый портфель (не более 10% от всего портфеля)
• Спекулятивный портфель (не более 10% от всего портфеля)
• Фонды не покупаю
• Аналитиков не слушаю
• Смотрю на криптофонды, анализирую изменения
• Анализирую по параметрам сами криптовалюты и криптопроекты
• Во время кризисов и рецессии подбираю упавшие, но «крупняк»
«Блудняк» и предбанкротов не беру. Никаких хайповых проектов
• Ребалансировка раз в квартал

98.

Моя стратегия создания криптопортфеля
максимум 3% от всего портфеля
• Основные криптовалюты 55%
• Блокчейн платформы 25% (продвинутые и большие 99%, а в
новые, только если большие фонды зашли и на спекуляцию)
• Стейблкоины 20% (для переводов, пассивного дохода, покупок)
• Токены 5% (следование за фондами и понимание самой идеи и
откуда деньги будут для роста)

99.

Домашнее задание
• Определить свой рискпрофиль и горизонт планирования
• Выделить долю в рисковом портфеле на криптовалюту
• Выбрать свою стратегию инвестирования в криптовалюту
(самостоятельно, следование за фондами, фонды, компании)
• Собрать модель портфеля с диверсификацией по категориям и
видам криптовалют
• Самостоятельно отобрать криптовалюты по параметрам
• Создать модельный портфель и последить за ним