Фінансовий менеджмент

1.

2.

Антон Шулик
Сгпивзасновник та
директор, Н!№Т8
#Лдер #Лектор #Стратепчний_радник
#Финанси #Стартапи
Експертиза: финанси, розвиток стартапв,
стратепя, лекторство по стартапах та бзнесах
Про себе:
стратепчний радник для пдприемцв
автор курсу з управлиння финансами
працював
13 такими компаниями, як Обег
Еа{ $, КРМС, СМТТА
апюп.5пшук@ п8.сот
ЕВ: Амюп 5АБШуКк
Ки!в
Цикав! факти
12 рокв у финансовйй
сфер!
Волод!'е финансовою
квалфикацею АССА
(Сполучене Корол!вство)
|
}

3.

Принципи финансово!
организаци стартапу
``

4.

Чому стартапи провалюються?
5 основних причин провалу стартапу, розташованг за прюритетнстю:
Закнчились грош,
Незатребуваний
провал у залученн!
нового капталу (38%)
продукт (35%)
Не витримали
конкуренции (20%)
Регуляторн! (1еда!)
виклики (18%)
Недолики в бзнесмодел! (19%)

5.

Финансова органзация
Основн! принципи
Стартап - це стория про зростання 1 грош, як! потрбн!, щоб це зростання забезпечити.
Р1ст дас бльшу ощнку, але для росту треба грош (як дрова для вогню).
Финансова органзащя
стартапу
Плани
Звии!сть
Облик / платеж!

6.

Финансова органзаця
Основн! принципи
Финансова
звиты!сть
про сторю
та ощнити
- спос!б дизнатись
поточну
позицю
компани.
Финансовий
облик
- це систематизация
информаци про дяльнсть та економчне
становище
компани
в
певний
момент
часу та протягом усього ПГ розвитку.

7.

Навищо потрибно вести
звинсть?
Мають складнощ! з щноутворенням та
варистю
Стартапв
провалюються
3
@
0/
Проектв залишаються без
засобв для снування

8.

Финансовий
облик
Правила
Починати
якнайранше
Залучати досвидчених финансових
менеджер!в/контролертв (СРА п О5, АССА п ОК апа ЕЦ)
Контролювати финансовий
стан бзнесу та ресурси

9.

Финансова
звитнсть
Переваги
Якщо засновники яксно ведуть финансову звитнисть, вони точно знатимуть
динамику сво!х
продаж!в
як швидко 1 на що
саме витрачен! грош!
ск'льки коШТВ
залишилося

10.

Основи планування
ъ`
бюджету
``

11.

Финансове планування та облик
|нструменти
Основн!нструменти
финансового облику
Финансова
«+
Платжний
календар
модель
Бюджет
Зв!т про
рух грошових коштВ
РС
Звит про
финансов!
результати
(Р&!|_)

12.

Финансовий
облик
Методи
Метод нарахувань
(Р&!)
Касовий
метод
Виручка визнаеться, коли
(СазП РЮюм/)
Виручка та витрати
вона зароблена, а витрати коли понссен, незалежно в/д
часу фактичного
надходження чи вибуття
враховуються за фактом
грошей у банку.
надходження та вибуття
грошей з рахунку.
Варто починати з побудови зв1ту про рух грошових кошт!в (касовий метод)
| згодом додати зв!т про финансов! результати (доходи та збитки - РгойЕ апа
Го$5) за методом нарахувань.

13.

|нструменти для
ср1нансового
управлиння
стартапом
»

14.

Финансова модель
Финансова модель - це розрахунок на 23 роки про:
®
те,
як,
скльки
| за
рахунок
чого
б1знес зароблятиме
е
додатковий спос!б показати, що у
команди е ци! та уявлення, як 1х
ДОСЯГТИ

15.

Финансова
модель
Стратепчний
план для фандрейзингу
\нвестори прид'ляють особливу увагу:
®
темпу зростання доход!в вид продаж!в
е — драйверам зростання бизнесу
®
структур! та величин! витрат,
пдтримки цього зростання
необхдних
е — географичний диверсификации бизнесу
для

16.

Ци
росту для Обег Еа!$ ОКгатпе
топ Ыу
2
3
4
ю
-
нон
©
5
6
7
8
9
9.8
17.8
27
36.7
51.7
65.6
77:3
85.8
106.9
117.9
133.7
\меекТу
2 287
4 153
6 300
8 563
12 063
15 307
18 037
20 020
24 943
27 510
31 197
райпег
Чайу
327
593
900
1223
1723
2 187
2.577
2 860
3 563
3 930
4 457
ога/1оса*/дау = Сгому# т-о-т
3:27
82%
3.62
4.07
52%
4.37
36%
41%
4.56
27%
4.75
18%
4.88
11%
4.75
25%
4.98
4.81
10%
13%
4.98

17.

Основи финансового планування
Початок та основн! поняття
Перший
крок:
огляд
та розробка
просто! финансово! модел! на 2-3 роки.
Головне питання:
куди
ми йдемо?
Кемепие
“Дохид
вид продаж”)
(3 англ
сукупна вартсть наданих послуг
проданих товар за певний перюд.
-
та
САСК (англ. Сотроипа Аппиа! Сго\у/!П
Ва!е) - сукупний середньормчний темп
зростання доходу.

18.

Основи финансового планування
Початок та основн! поняття
Сго55 тагом (3 англ “валова маржа”) сума, яку компания утримуе псля того, як
несе
прям!
витрати,
пов’язан!
к
виробництвом товармв, як!
послугами, як! вона надас.
КО$
(англ.
Вет
оп
вона
ба!е$)
рентабельност! продаж, що
чистого
прибутку
компани
продае,
- коефищент
с вдношенням
до
середньо!
величини акцонерного капталу (еди\у).
|

19.

Основи финансового планування
Проста модель
и5р
2019
Продаж!
Маржа
прибуток
983 220
481 778
215 834
22%
Активи
(Борги)
Кап!тал
КОЕ
571 362
26 428 544 934
40%
2020
2021
2022 П
1267 442
621 047
326 500
26%
1489 490
729 850 ”
302 321
20%
1 638 439
802 835
332 553
20%
1 055 723
228 928 826 795
37%
1 388 276
228 928
1159 348
29%
730 160
60 178 669 982
49%
21%
761 448
983 220
1267 442
1489 490
1 638 439

20.

Основи финансового планування
Складна модель
Кум
т и5р {Поибапа5
1-6 топ*\
Кемепие
СизЕотег Базе, ибегб
46 000
70 891
107 261
133 152
# огаег5/репой
248 750
990 122
1 930 703
2 396 734
Сопи5510п5 Гот гестаигап+5 [1]
559 688
2 186 166
4527 165
5 991 836
Оеймегу Тее5 Гот сизботегс [2]
310 938
1237 653
2 546 530
3 315 482
То1а! пе гемепие [1]+[2]
870 625
3 423 819
7 073 695
9 307 318
2019
2020
2021
698 023
2 708 345
5 165 581
6389 253
129 960
276 587
707 369
930 732
О!Псе со5Ё
230 285
440 081
506 093
580 906
То*а! со515
(1058268)
(3425012)
(6379043)
— (7 900 891)
Рго / 1055
(187 643)
(1193)
694 652
1406 427
Со5!5
1-6 топ
Со5! о? соип!ег5
МагкеНпе &Ргото
со5Ё5

21.

Основи финансового планування
Модель доход!в
\50/ЦШАН
28
топ
т и5Р {Пои5апа5
Кум
1
1-6 топ!
Кемепие
# о? ге5каигап{5
50
105
135
204
268
268
12 000
21 000
27 000
35 000
46 000
46 000
31%
29%
30%
31%
1.25
1.50
1.50
1.75
1775
5.41
15 000
31 500
40 500
61 250
80 500
248 750
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
135 000
283 500
364 500
551 250
724 500
2 238 750
25%
25%
25%
25%
25%
25%
33 750
70 875
91 125
137 813
181125
1.25
1.25
1.25
1.25
1.25
1.25
Оеймегу Тее5 Тот си5*отеге [2]
18 750
39 375
50 625
76 563
100 625
310 938
То‘*а! пе? гемепие [1]+[2]
52 500
110 250
141 750
214 375
281 750
870 625
Сизёотег5 & огаег5
Си5котег Басе, и5ег5
Си5Еотег вго\и| %
огаег/си5:отег/топ
# огйегс/регой
Ауегаве огаег Уа\ие
” 250 ЦАН
Сго55 атоип о? огйегв йейуегей
Ауегаве сот!$510п, %
Сот!5510п$ Тот ге5каигап%5 [1]
Рейуегу Тее / огаег
й
35 ЧАН
”
559 688

22.

Базов!
Звт
про
рух
показники
грошових
коштв
забезпеченост!
(СазП
Ноу)
дае так! показники:
®е
Залишок
М!СЯЦЯ
ее
Вит
кошт!в
Ка{е
-
стартап спалюе
ее
- на початок
кльксть
1 кнець
грошей,
яку
на мсяць
Кипу/ау - перюд (у мсяцях), за який у
компани
не
закюнчаться
грош!
за
поточного р1вня Вигп Ка!е
коштами

23.

Основи финансового планування
Модель витрат
Со5%5
3
4
5
6
1-6 топ
Поиг5/ 1 соипег
8.00
8.00
8.00
8.00
# о? соипег5
93.75
120.54
182.29
239.58
2 683
Соипег со515
# огаег5/йау
1050
1350
2 042
1.40
1.40
1.40
1.40
1.40
1.40
357.14
476.19
750.00
964.29
1458.33
1916.67
амегаве рау/Поиг (1пс! Бопизез&сот!58” 110 ЦАН
3.93
3.93
3.93
3.93
3.93
3.93
со5ё рег огаег
2.81
2.81
2.81
2.81
2.81
2.81
Со5ё о? соипег5
42 092
56 122
88 393
113 648
171 875
225 893
О-бу о? огаег5/Поиг/соипег
# о поиг5 пеедей
698 023
МагКейтпа&Ргото со5{5
Оу
о? сиякотег асдш!5!
оп
12 000
4.000
5 000
6.000
8.000
11 000
Соб о? си5котег асдш!5!
оп
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
Оку о? гетепоп
Со5ё о? сивкотег гехеп\оп (10%)
0.20
12 000
0.20
16 000
0.20
21 000
0.20
27 000
0.20
35 000
0.20
46 000
0.20
Вав5 ап оиёумеаг со5!5 @ 40 иса/рс
6560
-
-
-
-
-
-
Магкей!пв&Ргото со5{$
30 560
10 400
13 200
16 200
21 400
29 000
9 200
- 5а!агу
28 298
28 298
28 298
28 298
28 298
28 298
28 298
- оПсе
4 600
4 600
4 600
4 600
4 600
4 600
4 600
ОНсе со5Ё
32 898
32 898
32 898
32 898
32 898
32 898
32 898
230 285
То‘а! со5+5
(63458)
(85390)
(102220)
(137491)
(167946)
(233773)
(267991)
(1058268)
Ргой#/ 1055
(63458)
(32890)
(32220)
(27241)
(26196)
(19398)
13759
(187 643)
129 960
С&А со5ёЁ

24.

Базов!
показники
6-9 мсящв
забезпеченост!
коштами
»
``

25.

Базов! показники економики Ызнесу
Кеуепие Сгоуу - темп приросту
в1д продаж товарв 1 послуг.
доход!в
Сго55 ргой{ - маржа, яку заробляе
для покриття операциних витрат.
бизнес
Ргой - прибуток
витрат.
птсля
вирахування
всх
Егее
Са5П0
Рю
- грошовий
потк
операщино! та 1нвестищино! дяльност!.
в

26.

Ключов! финансов! показники Хотетгу за 2019-2020 роки
(у тисячах 0/50)
2019
2020
Кеуепие
80 228
141 406
76% | майже удв!ч! краще
Сгоз$ ргой{
14 736
33 286
126%
Сго55 ргой! (%)
18.4%
23.5%
+5.2
Ргой / (Го$$)
(30 994)
(31 085)
Ргее Са5\ Рюуу,
(29 475)
(15 379)
РСЕ
|бльш н!ж удв!ч!
краще
0% | однаково
-48%
|удв!ч! краще

27.

Базов! показники вартост! Ызнесу
Мультипл!катор
тли!Йриег):
®
це приблизний
вашого бзнесу
доходу
(англ.
1псоте
показник м!ри вартост!
е — розраховусться
вартост!
бизнесу
ШЛЯхОМ
на
його
д'лення
валовий
р!чний дох\д
®
вим!рюсться в разах
Джерело: пуев1орейа.

28.

Що допоможе уникнути помилок
финансового облику
Звертайтесь за допомогою до
щоб мати змогу залучити Яльше
Переходьте до методу
нарахувань п!сля отримання
стартового розум!ння
ф!нансового стану та
кошт!в в1д 1нвесторгв.
доповнюйте 1 зв1том про
форм! спрощених математичних
грошов! потоки, п!сля цього
балансом.
р!внянь
ф!нансист!в щодо побудови
звитност!, модел\, фандрайзингу,
Ознайомтесь
13 принципами
финансового моделювання, що
показують комплексний характер
ф!нансово-господарськог ситуаци у

29.

Дякую за увагу!
»
`