Факторный анализ торговых алгоритмов

1.

Факторный анализ торговых
алгоритмов
Александр Горчаков,
Управляющий активами
ИК «ФОРУМ»
2016
1

2. Основные обозначения

Ot – цена открытия;
Ht – максимальная цена;
Lt - минимальная цена;
Ct – цена последней сделки;
Для дневных данных на ММВБ указанные цены
вычисляются:
- для фьючерсов с 10:01 до окончания основной сессии,
- для акций – по сделкам в основной сессии;
сt=Ln(Ct)-Ln(Ct-1);
ht= Ln(Ht+ Lt )- Ln(Ht-1+ Lt-1
ct~at+stσnt, nt~N(0,1)
ht~At+Stσnt, nt~N(0,1)
);

3. Основные обозначения

4. Основные обозначения

Это тренд?!!!
2
1,5
1
0,5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

5. Основные обозначения

Volt – первый член ОМП для параметра
σ, вычисленной по последним N дням
(N≥50, в нашем случае N=50) в
предположении
ht
~
c
e K 0 (c 1 x )(1
c
2
2arctgx
АР(1)-модель ht=aht-1+εt
Volt ~DN εt
K 0 ( x) O(
e
x
x
), x
)

6. Основные обозначения

St ~
2
2
2
3,5
4
c x
1
e x exp{
2 )}
2
2x
c
2
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
4,5
5
5,5

7. Тренды

Тренд вверх
M n ct 0 и
n t
M c
0.212
max( Volt , Dn ct )
Тренд вниз
M n ct 0 и
M n ct
0.212
max( Volt , Dn ct )
10≤n≤30, n=10 в нашем случае.

8. Тренды

Начальная Конечная
дата
дата
Тренд
вниз
Тренда
нет
Тренд
вверх
α
Изменение за
период
03.10.2005 29.12.2006 3.6%
68.3%
28.1%
303
79.51
0.00
92.4%
1.34 0.18
29.12.2006 28.12.2007 4.8%
81.9%
13.3%
248
13.33
0.00
18.9%
1.25 0.21
28.12.2007 30.12.2008 12.6%
81.4%
6.1%
247
9.50
0.01
-73.8%
1.16 0.25
30.12.2008 31.12.2009 8.0%
72.4%
19.6%
250
14.36
0.00
142.9%
0.47 0.64
31.12.2009 30.12.2010 7.3%
73.8%
19.0%
248
13.76
0.00
20.6%
0.22 0.83
30.12.2010 30.12.2011 12.1%
73.0%
14.9%
248
1.33
0.51
-22.9%
0.37 0.71
30.12.2011 27.12.2012 5.1%
80.3%
14.6%
254
12.90
0.00
12.5%
0.98 0.33
27.12.2012 30.12.2013 16.7%
68.9%
14.3%
251
5.52
0.06
-6.1%
1.11 0.27
30.12.2013 30.12.2014 21.1%
71.7%
7.2%
251
20.97
0.00
-46.8%
0.60 0.55
30.12.2014 11.04.2016 12.6%
74.8%
12.6%
318
0.00
1.00
16.1%
0.03 0.97
2618
24.96
0.00
-11.5%
0.28 0.78
За весь период
10.3%
74.5%
15.2%
Случайное блуждание
12.5%
75.0%
12.5%
Число
Хидней квадрат
Ттест
α1

9. «Пила»

(