Финансовое состояние предприятия

1. Финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая
категория отражающая состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность предприятия к
саморазвитию на фиксированный период времени.
Финансовое состояние может быть:
абсолютно устойчивым;
устойчивым;
неустойчивым;
кризисным.

2. Оценка финансового состояния предприятия

Абсолютная устойчивость финансового состояния
Когда запасы и затраты меньше суммы плановых
источников их формирования. Такое финансовое
состояние характеризуется следующими условиями:
∆ СОС≥0; ∆ СДИ≥0; ∆ ОИЗ≥0 (1;1;1)
Наличие собственных средств (СОС)
СОС = СК – ВОА, руб.
Где: СОС – собственные оборотные средства, руб.
СК – собственный капитал, руб.( П1)
ВОА - необоротные активы, руб.(А1)
Наличие собственных средств с учетом долгосрочных источников финансирования.
СДИ = СК - ВОА + ДКЗ, руб.
Где: ДКЗ – долгосрочные займы, руб.(П 3)
Показатель характеризующий источники формирования запасов.
ОИЗ = СДИ + ККЗ, руб.
Где: ККЗ – кратковременные займы, руб. (П 2)

3. Оценка финансового состояния предприятия

Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость
Это ситуация при которой гарантируется
платежеспособность предприятия, т.е. запасы равны
плановым источникам их формирования.
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (0;1;1)
При этом предприятие обладает нормальным уровнем
платежеспособности. Рационально использует заемные средства.
Обладает высокой доходностью текущей деятельности.

4. Оценка финансового состояния предприятия

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние
Состояние, при котором нарушается платежный баланс,
но сохраняется возможность восстановления равновесия
платежных средств и платежных обязательств за счет
привлеченных временно свободных источников средств в
оборот предприятия
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (0;0;1)

5. Оценка финансового состояния предприятия

Кризисное финансовое состояние
Когда предприятие находится на грани банкротства, при
этом запасы и затраты выше суммы источников их
формирования, а коэффициент обеспеченности запасов и
затрат с учетом временно привлеченных ресурсов
меньше 1.
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (0;0;0)
.

6. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия – возможность
предприятия своевременно погашать денежными
ресурсами свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности внешними
осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, которое
определяется временем необходимым для
превращения их в денежные средства.
Чем меньше времени требуется для перевода данного
актива, тем выше ликвидность.

7. Все имущество предприятия делят на группы в зависимости от показателя ликвидности:

А1 – денежные средства в кассе, на
расчетном счету, краткосрочные вложения;
А2 – дебиторская задолженность до 12 мес.
А3 – медленно реализуемые активы (запасы);
А4 – трудно реализуемые активы (ОПФ).

8. Все обязательства предприятия делят на группы в зависимости от показателя ликвидности:

П1 – кредиторская задолженность
П2 – краткосрочные обязательства
П3 – долгосрочные обязательства
П4 – постоянные пассивы

9. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

Общий коэффициент покрытия (ОКП)
ОКП = (А1+А2+А3-Д) / (П1+П2)
Д- долгосрочные финансовые вложения
1.
Устойчивое значение 2-2,5, если значение меньше 1, то
предприятие не платежеспособно.

10. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности
АЛ = А1 / (П1+П2)
Устойчивое значение 0,2-0,5.
Данный показатель показывает способность предприятия, за счет
наиболее ликвидных активов оплатить свои долги.
3. Условия абсолютной ликвидности.
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 ≤ П4

11. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

4. Коэффициент общей ликвидности
Кл = (ДС+КФВ+ДЗ+З) / КО
Где: ДС – денежные средства в кассе и на расчетном счету;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность;
З - запасы;
КО – краткосрочные обязательства.
5. Коэффициент платежеспособности
Кп = ОС / КО
Где: ОС – оборотные средства предприятия(А)
КО – краткосрочные обязательства (П).