Теория отраслевых рынков(ТОР) (Лекция 2)

1. Теория отраслевых рынков(ТОР)

Лекция 2
10.09.2021

2. Было на первой лекции

Предмет ТОР, история развития;
Основная парадигма ТОР;
Определение рынка;
Концентрация фирм на рынке;
Показатели концентрации –
требования;

3. К определению отраслевого рынка

• А. Пигу, - отраслевой рынок - «узловой
пункт», где продается и покупается
продукция, единицы которой полностью
взаимозаменяемы
Пигу Артур (1877-1959), английский экономист, развивавший
неоклассическую теорию благосостояния, принимал участие в
решение конкретных практических задач.

4. Требования к показателям концентрации:

Базовые:
• Удобство расчета и интерпретации;
• Возможность применения на рынке любого
размера;
• Принадлежность интервалу от 0 до1;
Требования Ханна-Кэя
• Возможность графической интерпретации;
• Отражение трансферта объема продаж;
• Отражение входа-выхода;
• Отражение процессов слияний и поглощений;

5.

Показатели концентрации
• Обратное количество
фирм Q = 1/N
• Простота, доступность
информации;
• Ограниченная
информативность;

6.

• Коэффициенты
концентрации . (Concentration
Ratio)
CRn =
,
• n<N; CR4, CR8, CR20, CR50
• Разные принципы ранжирования;
• Иногда – доля лидера;

7.

• Для фиксированного n: чем
больше CRn, тем менее
конкурентен рынок ;
• «Обратный» вариант показателя;
• Простота; распространенность;
• Учитывает не все фирмы, не
учитывает соотношение
лидеров;

8. Некоторые комментарии CRn

• 70-х гг. 20 века США
Отрасль
CR4
N
•Производство
0,8
13
Производство
авиационных
двигателей и
деталей к ним
0,8
189
сигарет

9. Ограниченность CRn

Фирма
1
2
3
4
5
6
7
Рынок А
Si
0.3
0.2
0.15
0.1
0.1
0.075
0.075
CRn
0.3
0.5
0.65
0.75
0.85
0.925
1
Рынок Б
Si
0.22
0.2
0.18
0.15
0.15
0.1
-
CRn
0.22
0.42
0.6
0.75
0.9
1
-

10. Продажи новых автомобилей в 2016

Компания
Доля на рынке, %
РФ CR4 = 51 % (0,51)
Lada
19.7
KIA
11.4
Hyndai
11.0
Renault
8.9
Мир в целом CR4 = 40,4 % (0,40)
Volkswagen
11.1
Toyota
10.9
Renault- Nissan
9.4
Hyndai KIA
9
General Motors
8.8

11. Производство вертолетов гражданского назначения РФ 2017

CR
CR1
CR3
%
52,46
98,36
CR4
100
АО «Вертолеты России»: Казанский
вертолетный завод, Кумертаузское
производственное предприятие, Росвертол,
Улан-Удинский авиационные завод

12. Индекс Херфиндаля - Хиршмана (Herfingalf - Hirshman)

• HHI – сумма квадратов долей фирм;
• Основной ориентир антимонопольной
политики;
• Максимальное значение 1 или 10000;
• Связь с дисперсией;

13. Когда рынок концентрирован

• HHI < 1000 – слабая концентрация;
• 1000 < HHI < 1800 (2000) – умеренная
концентрация;
• HHI > 1800 (2000) – высокая
концентрация;

14.

Эквивалентное количество фирм
NE
количество одинаковых фирм
обеспечивает уровень
концентрации, описываемый
определенным значением HHI.
NE = 1/ HHI

15. Индекс Линда для n крупнейших фирм (Ремо Линда сотрудник комиссии ЕЭС)

• Ln =
Широко используется в ЕС для анализа структуры рынка,
Si=Sj для всех n фирм, Ln = 1
n
Возможность определения «олигополистического ядра»

16.

• Показатель энтропии E – уровень
неопределенности рынка;
N
• E = Si* ln (1/Si)
i 1
• монопольная структура рынка значение минимальное;
• чем выше значение, тем ниже
концентрация фирм на рынке;
N
• Есть другие варианты E = - Si log Si
i 1

17.

Индекс Лернера ( Lerner) – показатель
рыночной власти;
L = (P-MC)/P,где: P – цена;
МС предельные издержки;
РСК – минимальное значение 0;
Отличие от других показателей – одна
фирма;
Li = (P-MCi)/P
Средневзвешенное значение;
Множество интерпретаций;
Лернер Абба (1903-1982), американский экономист,
исследовавший особенности рыночных структур и монопольной
власти

18.

Индекс Ханна-Кэя HK
Дисперсия рыночных долей σ2;

19.

Индекс Холла - Тайдмана HT
1
N
2( Ri Si ) 1
i 1
Ri - ранг фирмы;

20. Относительные показатели

• коэффициент Джинни G,
• кривая Лоренца;
• G = Sf/ Sl
Sf - площадь, ограниченная фактической кривой Лоренца;
Sl – площадь, ограниченная кривой Лоренца для равномерно
распределенного рынка.
Джинни Коррадо (1884-1965), итальянский статистик и демограф,
Лоренц Макс (1876-1959), американский математик и экономист

21.

1С
1
0,9
0,86
0,8
0,71
0,7
0,6
0,7
0,57
0,5
0,5
0,43
0,4
0,35 А
0,3
0,29
0,25
0,2
0,14
0,1
0,15
0,075
0
0
0
0,14
0,29
0,43
0,57
0,71
0,86
1

22. Используемые :

• Коэффициенты концентрации;
• Индекс Херфиндаля – Хиршмана;
• Есть российская статистика по
отраслям;
• Индекс Лернера

23. Комментарии к индексу Лернера

• Связь с прибыльностью;
• L=π/TR
• Связь с характеристиками
спроса;
• L= -1/E;

24. Рыночная власть на олигопольном рынке

Связь с характеристиками спроса;
Li= -Si/E;
Связь с HHI;
Lср=- HHI/E
Иллюстрация основной парадигмы;

25. Рыночная власть:

• Индекс Лернера;
• Индекс Бэйна
IB = (Бухгалтерская прибыль – Нормальная
прибыль)/ Собственный капитал фирмы
• Коэффициент Тобина - связь между
рыночной стоимостью фирмы с
восстановительной стоимостью ее активов
• Тобин Джеймс (1918-2002), американский экономист,
специалист в области налогообложения, лауреат Нобелевской
премии 1981 г.
q=P/C

26. Рыночная власть:

• Индекс Папандреу
C=lj*(ΔQi/Qi)/(ΔPj/Pj)
• Lj - Коэффициент ограниченности
мощности конкурента = потенциальное
увеличение выпуска/увеличение спроса
за счет снижения цены
• Папанрдреу Андреас (1919-1996), греческий
государственный деятель

27. Изменение концентрации во времени

• Подходы, объясняющие изменение
концентрации (т.е. изменение размера
фирмы)
• - Технологический - главный фактор
концентрации отраслевого рынка –
технологические возможности его
участников.
Эффект масштаба

28. Эффект масштаба

• Q1 > Q2 объемы выпуска
• TC1 > TC 2 суммарные затраты
• TC1/Q1
?
TC2/Q2

29. Эффект масштаба

• < Положительный (экономия);
• = Постоянный
• > Отрицательный

30. Виды экономии от масштаба:

• экономия, обусловленная спецификой
конкретного продукта;
• экономия, обусловленная спецификой
предприятия;
• экономия, обусловленная спецификой
производственного комплекса;

31. Измерение экономии от масштаба

• Анализ рентабельности фирм как
функции от их размера;
• Анализ статистики по затратам;
• «Тест на выживание»;
• «Инженерный» подход;

32. Стохастический подход к объяснению концентрации

Изменения в ценовой политике,
Эффект от слияний и поглощений;
Динамика валютных курсов;
Рекламные стратегии фирм и др.
Случайные факторы

33. Модель Жибра (R.Gibrat) (закон Гибрата)

• T=0 на рынке 256 одинаковых
фирм,57600 единиц продукции в год.
• p= 0,5 размер сохраняется;
• p=0,25 размер увеличивается в 16/15
• p=0,25 уменьшает в 15/16 раз.

34.

• Следующий момент времени
Т=1
• 64 фирмы, выпускающие
54000 единицы;
• 128 фирм, выпускающих
57600 единиц;
• 64 фирмы, выпускающие
61440 единиц;

35.

16
(50625)
64
(54000)
32
(54000)
16
(57600)
32
(54000)
256
(57600)
128
(57600)
64
(57600)
32
(61440)
16
(57600)
64
(61440)
32
(61440)
16
(65536)

36.

Момент времени Т=2
16 фирм – 50625 ед.;
64 фирмы – 54000 ед.;
96 фирм – 57600 ед.;
64 фирмы – 61440 ед.;
16 фирм – 65536 ед.;

37. Комментарий к закону Гибрата

• Стохастический характер темпов роста – они
не зависят от внутренних факторов
производства – противоречие модели
производственной функции Кобба-Дугласа
• Подтверждение гипотезы на данных
французской промышленности конца XIX –
начала XX вв.
• Дальнейшие исследования - противоречивые
результаты

38.

• Некоторые дополнительные
комментарии к понятию
рыночной власти и положению
лидеров

39. Крупные корпорации (численность занятых)

Страна
CR10
CR20
США
13,1
18,6
Япония
7,3
9,9
Канада
15,3
21,9
Швейцария
49,4
60,2
Голландия
84,5
95,1

40. Концентрация в США

Отрасль
CR8
N
HHI
Бытовые холодильники 96
39
2743
Турбины и
турбогенераторы
Самолетостроение
92
71
2602
81
139
1358
Женская одежда
10
5489
24

41. Стабильность группы лидеров

• Престон (США) - 100 крупнейших
промышленных, горнодобывающих и
торговых корпораций по стоимости активов.
• 1909, 1919, 1929, 1935, 1948 и 1958 гг.
• Всего 209 корпораций.
• 36 из 100 компаний лидеров 1909 г.
оставались в списке в 1958 г.
• В среднем в год из списка исчезали 2,5
фирмы

42. Статистические иллюстрации

• Концентрация производства по
отраслям промышленности РФ

43.

CR3
Отрасли промышленности
2002
CR8
2003
2002
2003
Электроэнергетика
14
14
26
26
Топливная промышленность
28
29
44
45
Нефтедобывающая
42
42
63
64
Нефтеперерабатывающая
32
30
59
57
Черная металлургия
36
35
54
53
Цветная металлургия
26
27
36
37
Химическая и нефтехимическая
промышленность
11
12
21
21
14
13
18
19
11
10
22
23
Промышленность строительных
материалов
5
5
9
10
Легкая промышленность
6
8
11
13
Пищевая промышленность
7
6
12
10
Машиностроение и металлообработка
Лесная, деревообрабатывающая и
целлюлозно-бумажная
промышленность

44.

2004
Отрасли промышленности
CR3
CR4
CR6
CR8
Электроэнергетика
14,1
17,1
21,7
25,8
Топливная промышленность
26,9
32,8
39,0
44,5
Нефтедобывающая
38,8
47,3
56,1
63,7
Нефтеперерабатывающая
24,5
29,9
38,2
44,9
Черная металлургия
33,8
38,9
47,6
53,7
Цветная металлургия
28,7
31,8
37,7
40,2
Химическая и нефтехимическая
промышленность
11,7
14,2
18,7
22,6
Машиностроение и металлообработка
11,9
13
14,6
16,1
Лесная, деревообрабатывающая и
целлюлозно-бумажная
промышленность
10,2
12,9
17,9
22,1
Промышленность строительных
материалов
4,8
5,9
7,9
9,7
Легкая промышленность
8,1
9,4
11,8
13,6
Пищевая промышленность
5,0
6,1
8,1
9,6

45.

Динамика концентрации (19992003) и различие значений
коэффициентов (2003)

46.

Отрасли промышленности
(1999, 2003)
Δ CR3
Δ CR8
CR8- CR3
Электроэнергетика
2
1
12
Топливная промышленность
0
3
16
-1
3
22
Нефтеперерабатывающая
-2
-6
27
Черная металлургия
-4
-5
18
Цветная металлургия
-2
-7
10
1
1
9
-5
-3
6
-2
-4
13
Промышленность строительных
материалов
0
-1
5
Легкая промышленность
4
4
6
Пищевая промышленность
0
Нефтедобывающая
Химическая и нефтехимическая
промышленность
Машиностроение и
металлообработка
Лесная, деревообрабатывающая
и целлюлозно-бумажная
промышленность
-1 5

47.

Отрасли промышленности
(2003 год)
Количество
предприятий
Рентабельность, %
Электроэнергетика
1781
10,1
Топливная промышленность
1716
18,8
Нефтедобывающая
465
20,7
Нефтеперерабатывающая
432
19,1
Черная металлургия
1191
21,8
Цветная металлургия
1825
33,8
7966
9
Машиностроение и
металлообработка
46818
8,7
Лесная, деревообрабатывающая
и целлюлозно-бумажная
промышленность
21861
7,0
8816
9,5
Легкая промышленность
14552
1,7
Пищевая промышленность
22085
8,5
Химическая и нефтехимическая
промышленность
Промышленность строительных
материалов

48.

Ранжирование отраслей по
уровню концентрации,
количеству предприятий и
уровню рентабельности

49. Теория

• уровень концентрации – ранг 1
• количество предприятий - ранг 12
• уровень рентабельности – ранг 1

50.

CR3
N
CR8
R
Электроэнергетика
6
6
8
6
Топливная промышленность
4
4
9
5
Нефтедобывающая
1
1
11
3
Нефтеперерабатывающая
1
2
12
4
Черная металлургия
8
3
10
2
Цветная металлургия
9
5
7
1
11
8
6
8
Машиностроение и
металлообработка
7
9
1
9
Лесная, деревообрабатывающая
и целлюлозно-бумажная
промышленность
9
7
3
11
Промышленность строительных
материалов
12
11-12
5
7
Легкая промышленность
10
10
4
12
Пищевая промышленность
11
11-12
2
10
Химическая и нефтехимическая
промышленность