Обновление подвижного состава пассажирского транспорта в рамках инициативы социально-экономического развития

1.

Обновление подвижного состава
пассажирского транспорта в рамках
инициативы социально-экономического
развития Российской Федерации
«Мобильный город»
Декабрь 2021, г. Москва

2.

Оглавление
Слайд
Описание Проекта
3
Текущий статус реализации Проекта
4
Структура финансирования
5
Финансовые результаты Проекта
6
Риски проекта
7
Дальнейшие шаги
8
Приложения
10-15
2

3.

Мероприятия по обновлению подвижного состава пассажирского транспорта в рамках
инициативы социально-экономического развития Российской Федерации «Мобильный
город»
Суть проекта:
Финансирование:
В рамках инициативы предполагается предоставление льготного лизинга с
использованием средств ФНБ на обновление подвижного состава городского
пассажирского транспорта
Бюджет проекта, млрд. руб.
Сумма
44
млрд руб.
11
млрд руб.
Доля
Источник
80%
Фонд национального
благосостояния
20%
Средства
компаний
лизинговых
ФНБ
( 44 млрд. руб.)
Средства лизинговых
компаний
20%
( 11 млрд. руб.)
Механизм привлечения средств ФНБ на обновление
Общий объем
инвестиций
на 2022-2024 гг.
общественного транспорта:
Депозит на счетах ВЭБ.РФ
доходность – 1%
55
срок погашения – 7-15 лет в зависимости от типа транспортного
млрд. руб.
средства, грейс период - 2 года (для тела долга)
80%
В рамках проекта предполагается, что обслуживание лизинга будет происходить за счет средств консолидированных бюджетов субъектов начиная с 2022 года
3

4.

Текущий статус реализации Проекта
Фактические и планируемые расходы по Проекту
0%
Проект планируется реализовывать в 2022-2024 гг., таким образом на данный
момент фактических расходов понесено не было.
Всего
55
млрд. руб.
55
100%
18,8
Фактически
инвестировано
Предстоящие
расходы
18,8
17,5
3,8
3,8
3,5
Средства лизинговых компаний
ФНБ - городской транспорт
15,0
15,0
14,0
2022
2023
2024
4

5.

Структура капитала и финансирования
Проект реализуется на балансе организаций-перевозчиков
Источник
Бюджет проекта:
55
млрд
руб.
Средства
компаний
Доля
лизинговых
20%
Всего
11 млрд руб.
Факт
(на 31.12.2021 г.)
0 млрд руб.
Остаток
финансирования
11 млрд руб.
Источник
финансирования
Остаток
финансирования:
Привлечение с финансовых
рынков
55
ФНБ
–
обновление
общественного
транспорта
млрд
руб.
0 млрд руб.
80%
44 млрд руб.
(предоставлено)
0 млрд руб.
44 млрд руб.
ФНБ
(освоено)
предоставление средств ФНБ через депозит на счетах ВЭБ.РФ, идущих на обновление
подвижного состава общественного транспорта
Возможный механизм возврата ФНБ:
Долгосрочные контракты, предусматривающие возможность затрат на приобретение и обслуживание подвижного
состава за счет получения платы по контракту и платы за проезд
5

6.

Финансовые результаты Проекта
млрд руб.
17,8
18,4
3,8
3,8
3,5
12,4
15,0
15,0
-0,3
-1,0
14,0
-
-
-
-
-3,7
-3,5
-7,1
-1,6
-7,6
-10,6
-11,0
-0,3
-8,8
-1,4
-12,0
2023
2024
2025
-1,0
-7,9
-0,6
-12,0
-12,0
2026
-0,1
-3,8
-11,4
-1,7
2022
-
Платежи по лизингу - проценты
Платежи по лизингу - тело долга
Привлчение средств лизинговыми компаниями
Привлечение средств ФНБ
Денежный поток
2027
2028
2029
2030
стадия обновления ПС
стадия эксплуатации
……………………………………………
……………………………………………………………………………………………..…………………………………………………………………………
Процентные
платежи по лизингу
по ставке 3,5% (1% + 1% + 1,5%)
составят
Ставка
ФНБ
Доходы на средства ФНБ:
7,8
млрд руб.
до 2030 г.
Общий объем процентных
платежей:
(ставка 1%)
0,8 млрд руб. / 2,2 млрд руб.
до 2024 года
до 2030 года
Маржа
АХР
ВЭБ.РФ лизинговых
компаний
6

7.

Риски проекта
РИСКИ ВОЗВРАТА И ОБСЛУЖИВАНИЯ ФНБ:
• Финансовая несостоятельность перевозчиков.
• Банкротство лизинговых компаний (снижаются за счет процедуры аккредитации лизинговых компаний ВЭБ,РФ).
• Неготовность субъектов Российской Федерации к реализации проектов (снижаются за счет процедуры отбора
проектов субъектов РФ).
7

8.

Дальнейшие шаги
1
Разработка, согласование и принятие акта
Правительства РФ
3
• Об особых условиях предоставления средств ФНБ
Утверждение порядка отбора проектов субъектов
РФ для предоставления мер поддержки на
обновление подвижного состава
Ответственный исполнитель: Министерство транспорта РФ,
Министерство экономического развития РФ, Министерство финансов РФ,
ВЭБ.РФ
Ответственный исполнитель: Министерство транспорта РФ,
Министерство экономического развития РФ, Министерство
финансов РФ, ВЭБ.РФ
2
4
Утверждение порядка аккредитации
лизинговых компаний в целях
фондирования за счет средств ФНБ
Отбор проектов субъектов РФ
Ответственный исполнитель: Министерство транспорта РФ,
ВЭБ.РФ
5
Размещение средств ФНБ на депозитах ВЭБ.РФ
Ответственный исполнитель: Министерство экономического
развития РФ, Министерство финансов РФ, Министерство
транспорта РФ, ВЭБ.РФ
Ответственный исполнитель: Министерство финансов РФ
8

9.

Приложения

10.

Приложение 2
Финансовые результаты Проекта
млрд руб.
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
Итого
(2021-2046)
Выручка
178,8
192,6
209,9
235,2
252,2
271,9
292,8
314,2
335,4
364,5
2 647,5
Операционные расходы
-276,6
-287,8
-296,7
-316,1
-334,6
-354,0
-374,0
-393,5
-411,8
-438,5
-3 483,7
-
-18,8
-18,8
-17,5
-
-
-
-
-
-
-55,0
97,8
95,2
86,8
80,9
82,4
82,1
81,2
79,3
76,4
74,0
836,2
Расходы по лизингу
-
-0,3
-1,0
-5,1
-8,8
-12,0
-12,0
-12,0
-7,9
-3,8
-62,8
Выручка
-
-19,1
-19,7
-22,6
-8,8
-12,0
-12,0
-12,0
-7,9
-3,8
-117,8
178,8
192,6
209,9
235,2
252,2
271,9
292,8
314,2
335,4
364,5
2 647,5
Денежные потоки проекта:
Капитальные затраты
Субсидии из регионального бюджета
Свободный денежный поток по проекту
Показатели финансовой эффективности Проекта
Чистая приведенная стоимость, NPV:
(при ставке дисконтирования = 3,5%)
Внутренняя норма доходности, IRR:
-102,9 млрд руб.
до 2046 года
-
11

11.

Приложение 3
Финансовые результаты Проекта
млрд руб.
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
Итого
(2021-2046)
Выручка
178,8
192,6
209,9
235,2
252,2
271,9
292,8
314,2
335,4
364,5
2 647,5
Операционные расходы
-276,6
-287,8
-296,7
-316,1
-334,6
-354,0
-374,0
-393,5
-411,8
-438,5
-3 483,7
-
-18,8
-18,8
-17,5
-
-
-
-
-
-
-55,0
97,8
95,2
86,8
80,9
82,4
82,1
81,2
79,3
76,4
74,0
836,2
Расходы по лизингу
-
-0,3
-1,0
-5,1
-8,8
-12,0
-12,0
-12,0
-7,9
-3,8
-62,8
Социально-экономические эффекты
-
-
1,3
3,4
11,9
21,2
31,1
41,9
59,1
67,5
1 049,3
Сумма экономических потоков
-
-19,1
-18,4
-19,2
3,1
9,2
19,2
29,9
51,3
63,7
931,4
Денежные потоки проекта:
Капитальные затраты
Субсидии из регионального бюджета
Показатели финансовой эффективности Проекта
Чистая приведенная стоимость, ENPV:
(при ставке дисконтирования = 4,73%)
Внутренняя норма доходности, EIRR:
447,9 млрд руб.
до 2046 года
33,42%
12

12.

Приложение 4
Финансовые результаты Проекта
млрд руб.
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
Итого
(2021-2045)
-97,8
-95,5
-87,8
-86,0
-91,2
-94,1
-93,2
-91,3
-84,3
-77,8
-899,0
Косвенные бюджетные потоки
-
-
-
0,6
1,6
5,7
10,1
14,8
20,0
28,2
500,2
Постпрогнозная стоимость
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
480,2
-97,8
-95,5
-87,2
-84,4
-85,5
-84,0
-78,3
-71,4
-56,1
-45,6
81,4
Денежные потоки проекта:
Прямые расходы бюджета
Операционный денежный поток (OCF)
Показатели бюджетной эффективности Проекта
Чистая приведенная стоимость, BNPV:
(при ставке дисконтирования = 9,7%)
Внутренняя норма доходности, BIRR:
-432 млрд руб.
до 2045 года
0,55%
13

13.

План реализации
Действие
Разработка и внесение в Правительство
РФ акта об особых условиях
предоставления средств ФНБ
Приложение 3
2022
2023
2024
Исполнитель
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Минтранс,
Минэкономразви
тия, Минфин
Разработка и утверждение порядка отбора
проектов субъектов РФ для получения мер
поддержки на обновление подвижного
состава
Аккредитация в ВЭБ.РФ на получение
кредитной линии*
Лизинговые
компании
Подача заявки на льготный лизинг в
Минтранс РФ
Субъект РФ
Рассмотрение и согласование заявок на
льготный лизинг
Минтранс РФ
Перевозчики или
Выбор аккредитованной лизинговой
дочернее
компании, согласование условий лизинга,
общество
заключение договоров лизинга
субъекта РФ
Производители
Производство и поставка транспортных
транспортных
средств
средств
*Размер кредитной линии определяется ежегодно с учетом доступных лимитов финансирования из ФНБ и необходимости обеспечения конкуренции между
лизинговыми компаниями. Объемы доступных кредитных ресурсов могут перераспределяться в течение года в пользу тех компаний, которые заключают
лизинговые контракты быстрее

14.

Детализация проекта: механизм
финансирования с использованием средств
ФНБ
Минтранс России
Минфин России
Средства ФНБ
Передаются на депозит ВЭБа
под 1% на 15 лет, грейс 2 года
Заявка
на льготный
лизинг
Подтверждение гос. поддержки
субъекта РФ / муниципалитета.
ВЭБ.РФ
Кредитная линия
1%+Х** на 7 - 15 лет, грейс 2 года
для банков и лизинговых компаний,
аккредитованных ВЭБом.
Аккредитованные
ВЭБ.РФ
ВЭБ.РФ
банки и лизинговые
компании*
Приложение 4
Альтернатива:
льготное финансирование ВЭБа
1%+Y** на 7- 15 лет, грейс 2 года
(Доля ВЭБ не превышает 50% от ФНБ)
Льготный лизинг
1%+X**+Z** на 7-15 лет, грейс 2 года
ВЭБ.РФ
Муниципалитеты
/
ВЭБ.РФ
Субъекты РФ
Заключение
контрактов
на перевозку
ВЭБ.РФ
ВЭБ.РФ
Перевозчики
*Предварительно: ГТЛК, Сбер, ВТБ, ГПБ.
**X, Y, Z – маржа финансового института для разных видов сделки.
13

15.

Детализация проекта: необходимость
льготного финансирования
Целевая стоимость финансирования
5,0 – 6,0% годовых
Получение льготного финансирования возможно только
в случае выполнения регионом/муниципалитетом требований
по реформированию сферы общественного транспорта
Приложение 5
Текущая рыночная стоимость финансирования
11,0 – 13,0% годовых
Никаких дополнительных требований
к региону/муниципалитету не предъявляется
• Актуализация маршрутной сети агломерации
и документов транспортного планирования
• Перевод перевозчиков на контрактную систему
• Внедрение системы приоритезации движения
общественным транспортом
• Переход на регулируемый тариф и безналичную систему
оплаты на 100% маршрутов
Льготное финансирование = стимулирование проведения транспортных реформ и «обеления» отрасли
14

16.

Приложение 6
Эффекты от реализации Проекта
Макроэкономические эффекты:
Реализация Проекта даст вклад в ВВП в период 2022-2046 гг. – 1 049,3 млрд руб. (в
ценах соответствующих лет)
Вклад в ВВП в среднем в год – 42 млрд. руб., в т. ч.:
валовая добавленная стоимость +22 млрд. руб. в год
(суммарно 549,1 млрд руб. в период 2022-2046 гг.);
бюджетные поступления +20 млрд. руб. в год
(суммарно 500,2 млрд руб. в период 2022-2046 гг.).
Примечание: Оценка выполнена с учетом методики Министерства экономического развития РФ
15