Экономический и финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия

1.

Тема: Экономический и финансовый анализ хозяйственной
деятельности предприятия
1.Задачи, виды и методические приемы анализа.
2.Организация и информационное обеспечение анализа
хозяйственной деятельности.
3.Платёжеспособность и ликвидность предприятий.
4.Анализ финансовой устойчивости предприятий и оценка ее
уровня
5.Оценка вероятности банкротства предприятия.

2.

1.Задачи, виды и методические приемы анализа.
Объект экономического анализа - хозяйственная деятельность
предприятия, ее экономические результаты – производство и продажа
продукции, ее себестоимость, использование материальных,
трудовых, финансовых ресурсов, финансовые результаты
производства.
Задачи анализа: использование данных, накопленных учетом и
контролем, для изучения:
- закономерностей отклонений и их стабильности;
- факторов, вызвавших конкретные причины отклонений;
- размера резервов при устранении отрицательных воздействий.

3.

Методы экономического анализа:
– определение системы показателей, всесторонне характеризующих
хозяйственную деятельность организаций;
– установление соподчиненности показателей с выделением
совокупных результативных факторов и факторов (основных и
второстепенных), на них влияющих;
– выявление формы взаимосвязи между факторами;
– выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;
– количественное измерение влияния факторов на совокупный
показатель.

4.

Приемы экономического анализа:
– чтение отчетности и анализ абсолютных показателей;
– горизонтальный (динамический) анализ – это сравнение
показателей во времени;
– абсолютные изменения рассчитываются разницей
значений показателей между отчетным и прошлым
периодами;
– относительные изменения - это темпы роста и прироста;
– вертикальный (структурный) анализ, показывает долю
(часть) целого в его обшей величине.( Например удельный
вес материальных затрат в обшей сумме затрат)

5.

– структурно-динамический анализ, показывает отклонения
в структуре, удельных весах (разница удельных весов
отчетного и прошлого периодов);
– трендовый анализ – это анализ динамических временных
рядов показателей хозяйственной деятельности (выявление
общей тенденции развития).

6.

2.Организация и информационное обеспечение
анализа хозяйственной деятельности.
1.Анализ обеспеченности рабочей
Отделы плановый и кадров,
силой по профессиональному
руководители внутренних
составу и квалификации
подразделений
2. Анализ использования трудовых
ресурсов и фонда заработной платы,
соблюдения запланированного
Отделы труда и заработной платы,
соотношения между темпами роста плановый, финансовый, бухгалтерия
производительности труда и
заработной платы

7.

3.Анализ объема, ассортимента и
качества продукции
Отделы плановый, технического контроля,
сбыта, финансовый, конструкторский и
технологический
4.Анализ выполнения плана снабжения
и его влияния на конечные результаты Отделы снабжения, плановый, финансовый
хозяйственной деятельности

8.

3.Платёжеспособность и ликвидность предприятий.
Платежеспособность – это способность организации полностью и в срок
погашать свою кредиторскую задолженность.
Платежеспособность складывается из факторов:
1.Наличие активов (денежных средств и имущества), достаточных
для погашения всех имеющих у организации обязательств.
2.Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы
при необходимости реализовать их, перевести в деньги в достаточной сумме
для погашения обязательств.
Ликвидность предприятия — отношение долгов к ликвидным активам,
то есть может ли компания быстро рассчитаться со всеми кредиторами.

9.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих (оборотных) активов
к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Формула: Ктл = Оборот. активы / Краткосрочн.обязат.
Коэффициент быстрой ликвидности - отношение высоколиквидных текущих
активов к краткосрочным обязательствам.
Формула:
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые
вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим
пассивам).
Формула:
Каб.л = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие
обязательства

10.

4.Анализ финансовой устойчивости предприятий и оценка ее уровня

11.

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)
= Собственный капитал / Активы
2.Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
= Заемный капитал / Собственный капитал
4.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств =
Собственные оборотные средства / Собственный капитал
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования = (Собственный капитал - Внеоборотные
активы) / Оборотные активы
6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный
капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

12.

5.Оценка вероятности банкротства предприятия.
Признак банкротства предприятия - его неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, работников
(включая бывших) о выплате выходных пособий и об оплате труда, а
также уплачивать обязательные платежи, в течение 3 месяцев с даты,
когда указанные обязательства должны были быть исполнены.
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным
судом неспособность должника в полном объеме погасить
перечисленные выше обязательства.

13.

Концепция банкротства:
-управление заемным и собственным капиталом компании неэффективно;
-из-за того, что заемный капитал выше собственного, наступает период
финансовой зависимости от кредиторов;
-размер просроченной задолженности кредиторам выше норматива;
-рентабельность производства ниже отраслевого среднего значения или вообще
отрицательна;
-объемы продаж компании падают, снижаются объемы получаемой прибыли.
Оценка вероятности банкротства - прогнозирование возможности
наступления ситуации ухудшения платежеспособности и ликвидности
предприятия, что будет означать невозможность погашения ею своих
обязательств перед кредиторами.

14.

Банкротство предприятия определяется по признакам:
1.Неустойчивый доход;
2.Низкие показатели ликвидности;
3.Уменьшение инвестиционной прибыли;
4. Снижение рентабельности;
5.Большое количество задолженностей.

15.

ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
Учитываются:
наличие денежной зависимости;
•текущая платежеспособность;
•самостоятельность;
•оборот финансов;
•расчеты по внутренним расходам;
•управление доходами;

16.

ОЦЕНОЧНЫЕ МОДЕЛИ
МОДЕЛЬ БИВЕРА
Определяются:
•Чистый оборот, рассчитываемый как активы.
•Прибыль, получаемую организацией по своим активам.
•Удельный вес займов, находящихся в пассиве.
•Коэффициент реальной ликвидности.
•Коэффициент соотношения дохода к займовым обязательствам.

17.

МОДЕЛЬ АЛЬТМАНА
Определяются:
Размер части чистого денежного имущества,
числящегося в активах.
Отношение полученной прибыли к активам.
Прибыль, полученную по активам.
Отношение акций к задолженности.
Обращаемость активов.

18.

МОДЕЛЬ ТАФФЛЕРА
Определяются:
.степень выполнимости обязательств
.состояние оборотного имущества
.финансовые риски
.возможность предприятия рассчитаться с долгами

19.

МОДЕЛЬ ЗАЙЦЕВОЙ
Определяются:
.Соотношение чистых потерь к личному имуществу
предприятия.
.Соответствие между кредиторской и дебиторской
задолженностями.
.Соответствие между ликвидными активами и
краткосрочными обязательствами.
.Потери от реализуемой продукции.
.Соотношение своего имущества и займа.
.Оборачиваемость активов.

20.

Основные виды банкротства:
1.Реальное
2.Техническое
3.Преднамеренное
4.Криминальное

21.

Меры по предотвращению банкротства:
•Оценка имущественного положения предприятия
•Анализ экономической деятельности предприятия
•План оптимизации финансового управления предприятием
•Поиск новых рынков, развитие бывших
•Проработка баланса собственных и заёмных средств.
•Разработка мероприятий по контролю финансовой дисциплины.
•Создание подхода к оценке платежеспособности клиентов.