Понятие и формы междунардного движения

1.

Выполнил:
студент гр. ВЭ-211
Водопьянова
Дарья Владимировна

2.

Сущность и формы движения
капитала
Международное движение капитала — это
помещение и функционирование капитала за
рубежом, прежде всего с целью его
самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом,
инвестор осуществляет зарубежные инвестиции
(инвестиции за рубежом).

3.

Классификация форм международного движения
капитала отражает различные стороны этого
процесса. Капитал вывозится, ввозится и
функционирует за рубежом в следующих формах.
1. В форме частного или государственного капитала в
зависимости от того, вывозится он частными или
государственными организациями и компаниями.
Движение капитала по линии международных
организаций часто выделяется в самостоятельную
форму.
2. В денежной и товарной формах. Так, вывозом
капитала могут быть машины и оборудование,
патенты и ноу-хау, если они вывозятся за рубеж в
качестве вклада в уставный капитал создаваемой
или покупаемой там фирмы. Другим примером
могут быть товарные кредиты.

4.

3. В краткосрочной (обычно на срок до 1 года) и
долгосрочной форме (рис.1). В мире и в России
преобладает движение краткосрочного капитала.
Рисунок 1. Деление ввоза и вывоза капитала
на краткосрочный и долгосрочный

5.

4. В ссудной и предпринимательской форме (рис.2).
Так, в 1998 г. Россия вывозила капитал
в основном в ссудной форме.
Капитал в ссудной форме (ссудный капитал)
приносит его владельцу доход главным образом в
виде процента по вкладам, займам и кредитам, а
капитал в предпринимательской форме
(предпринимательский капитал) —
преимущественно в виде прибыли.

6.

Рисунок 2. Деление ввоза и вывоза капитала
на ссудный и предпринимательский

7.

Международное движение
капитала: сущность, структура,
динамика
Международное движение капитала, его активная
миграция между странами, имеет значение в
современных международных экономических
отношениях, более того без этого современная
глобальная экономика существовать не может.
Потоки прямых иностранных инвестиций (далее
ПИИ) выросли на 38% до 1762 млрд. долл., самого
высокого уровня после глобального финансовоэкономического кризиса 2008-2009 годов (рис.3).

8.

Рисунок 3. График потоков прямых
иностранных инвестиций за 2015-2017 гг.

9.

Основные причины миграции капитала:
Разница в экономическом развитии стран
(несовпадение спроса на капитал и его предложения).
Различие в норме прибыли (разное налоговое
законодательство в странах, выгоднее инвестировать
страны с меньшими налогами).
Экономическое и политическое положение в стране,
влияющее на риски инвестиций.
Стремление усвоить передовой технический опыт тех
стран, куда вкладываются деньги.
Диверсификация, минимизация рисков (вложение
денег в разные производства, в разных странах,
страхует от непредвиденных обстоятельств).
Стремление завоевать и укрепиться на новых рынках.

10.

Развитие производства товара ближе к
потребителю, например, вкладывая деньги в
автомобильную промышленность России,
инвестор сокращает затраты на транспортные
расходы, поскольку автомобили пользуются в
России большим спросом.
Преодоление внешнеторговых барьеров,
например, инвестирование в производство
автомобилей в Российской Федерации выгоднее,
чем экспорт автомобилей из-за рубежа, т.к. не
облагается налогами.
Снижение издержек (в странах с благоприятным
инвестиционным климатом дешевле рабочая сила,
налоговая нагрузка, экологические требования и
т.д.)

11.

Основными причинами, стимулирующими
вывоз капитала, являются:
глобализация, растущая взаимосвязь и
взаимодополняемость национальных экономик;
международное производственное
кооперирование, вложения ТНК в дочерние
компании;
стремление развивающихся стран привлечь
инвестиционные средства;
международные соглашения и организации
(например, ВТО) ослабляющие таможенные
барьеры между странами.

12.

Субъектами движения капитала в мировом
хозяйстве и источниками его происхождения
являются:
частные коммерческие структуры;
государственные, международные экономические
и финансовые организации.
Факторы, которые способствуют движению
капитала:
глобализация производства;
вклад ТНК в дочерние предприятия;
финансовые организации регулируют поток
капитала;
международные соглашения уклонение от
двойного налогообложения.

13.

Движение капитала и его использование
осуществляется в следующих формах:
прямых инвестиций в промышленные, торговые и
другие предприятия;
портфельных инвестиций;
среднесрочных и долгосрочных международных
кредитов ссудного капитала промышленным и
торговым корпорациям, банкам и другим
финансовым учреждениям;
экономической помощи;
бесплатных (льготных) кредитов.

14.

Экспорт и импорт капитала
Для стран-реципиентов импорт капитала имеет
следующие положительные последствия:
преодолеваются проблемы внутреннего
производства, проблемы ограниченности ресурсов
и их эффективного использования;
создаются новые рабочие места;
иностранный капитал приносит новые
технологии, эффективный менеджмент;
ускоряются темпы НТП;
расширяется товарный экспорт, т.к. вывоз
капитала становится средством поощрения вывоза
товаров за границу;

15.

приток капитала способствует улучшению платежного
баланса страны.
Отрицательные последствия импорта капитала:
приток иностранного капитала вытесняет местный
капитал из прибыльных отраслей. Это может привести
к однобокости развития страны и угрозе ее
экономической безопасности;
бесконтрольный импорт капитала может
сопровождаться загрязнением окружающей среды;
импорт капитала часто связан с проталкиванием на
рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших
свой жизненный цикл, а также снятых с производства
в результате недоброкачественных свойств;
импорт ссудного капитала ведет к увеличению
внешней задолженности страны.

16.

Мотивы экспорта капитала из одной страны в
другую были определены еще классиками
политической экономии капитализма. Основной
мотив вывоза – более высокая норма прибыли. В
настоящее время компания или фирма, принимая
решение о вывозе капитала, учитывает множество
факторов, но основной мотив остается прежним.
Главными экспортерами капитала традиционно
являются промышленно развитые страны (США,
Великобритания, Германия, Франция, Япония,
Нидерланды, Швейцария). К банковскому капиталу
добавились институциональные инвесторы –
страховые компании, пенсионные, инвестиционные,
доверительные фонды.

17.

К числу последствий для стран, экспортирующих
капитал, можно отнести следующие:
вывоз капитала за рубеж без адекватного
привлечения иностранных инвестиций ведет к
замедлению экономического развития;
вывоз капитала отрицательно сказывается на
уровне занятости;
перемещение капитала неблагоприятно
сказывается на платежном балансе страны.

18.

Инвестиционный климат и
инвестиционные риски
Инвестиционным климатом называется ситуация в
стране с точки зрения иностранных
предпринимателей, вкладывающих
в ее экономику свои капиталы.
Этот климат складывается из большого числа
элементов (так называемых факторов риска),
которые можно объединить в следующие группы:
социально-политическая ситуация в стране и ее
перспективы;
внутриэкономическая ситуация и перспективы ее
развития;
внешнеэкономическая деятельность и ее
перспективы.

19.

Упомянутые выше группы факторов риска
определяют ситуацию в самых важных для
иностранного предпринимателя сферах жизни той
страны, в которой он собирается вложить (или уже
вложил) свой капитал. С точки зрения иностранного
предпринимателя, это факторы, характеризующие
различные виды риска, с которыми он сталкивается
в зарубежной стране. В данном случае риск — это
вероятность потери средств, вложенных
потенциальным инвестором.

20.

Мировой финансовый кризис
Под мировым финансовым кризисом понимается
глубокое расстройство кредитно-финансовых систем
в целом ряде стран, приводящее к резким
диспропорциям в международных валютнокредитных системах.
Центром финансовых кризисов является денежный
капитал, а непосредственной сферой проявления –
кредитные учреждения и государственные финансы.

21.

Финансовый кризис включает следующие явления:
обвальное падение валютных курсов и их резкие
скачки;
повышение процентных ставок;
изъятие банками своих депозитов в других кредитных
учреждениях, ограничение и прекращение выдачи
наличности со своих счетов (банковский кризис);
нарушение нормальной системы расчетов между
компаниями посредством финансовых инструментов
(расчетный кризис);
кризис денежного обращения;
долговой кризис.

22.

Финансовые кризисы являются отражением
нестабильности мировой экономики и результатом
массированного привлечения иностранного
капитала, особенно в ссудной краткосрочной форме.
Большие внешние дисбалансы делают хозяйство
страны чувствительным к внешним изменениям в
структурах обменных курсов валют.
Финансовые кризисы показывают необходимость
перестройки мировой финансовой системы,
введения большей открытости, улучшения
отчетности, укрепления национальной
экономической политики.

23.

Современные тенденции и влияние
международного движения
капитала на мировую экономику
В настоящее время в процессе международной миграции
капитала проявился ряд устойчивых тенденций, из
которых можно выделить следующие: вывоз
государственного капитала растет меньшими темпами по
сравнению с экспортом частного капитала; крупным
импортером капитала стали США.
Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на
предприятиях, принадлежащих иностранным
компаниям; четко прослеживается тенденция
перекрестной миграции капитала в рамках
промышленно развитых стран.

24.

На долю промышленно развитых стран приходится
более 70% всех иностранных инвестиций; в качестве
экспортеров капитала выступает ряд развивающихся
стран (Сингапур, Сянган, Республика Корея,
Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других);
все больше в процесс миграции капитала
вовлекаются бывшие социалистические страны,
такие, как Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР,
Российская Федерация и другие страны СНГ.

25.

Международное движение капитала оказывает
огромное влияние на мировую экономику. Подобное
влияние проявляется прежде всего в том, что
международный трансферт капитала способствует
росту мировой экономики.
Капитал за границей ищет более прибыльного
приложения и прироста в мировых масштабах. Для
стран — импортеров капитала решается проблема
нехватки производственного капитала, увеличивается
инвестиционная активность, ускоряются темпы
экономического роста, углубляется МРТ и
международное сотрудничество.
Взаимные инвестиции укрепляют экономические связи,
способствуют углублению международной
специализации и кооперации производства,
увеличению объемов взаимного товарообмена между
странами.

26.

Заключение
Сегодня мировые инвестиции - это один из наиболее
эффективных механизмов достижения целей всех стран.
Ускорение процесса глобализации мировой экономики
со временем приведет к устранению всех таможенных
политических барьеров движению капиталов, мир
станет единым рынком для всех стран.
Замедление движения капитала, уменьшение
возможных путей его поступления, снижение объемов
капитала могут сыграть роковое значение в
долгосрочной перспективе для любой, даже развитой
страны. Потеря ликвидности на государственном уровне
образовывает спираль сужения производства, значит, и
инвестиций, следовательно, ухудшается общее
положение в стране.

27.

Список используемой литературы
Киреев А. П. «Международная экономика». B 2-х ч. — Ч. I.
«Международная микроэкономика: движение товаров и
факторов производства». Учебное пособие для вузов. —
2018.: 286–302 с.
Кузнецов А.В., Гемуева К.А., Квашнин Ю.Д., Невская А.А.,
Макарова А.А., Четверикова А.С., Цукарев Т.В. Мониторинг
взаимных инвестиций в странах СНГ – 2018 Доклад № 45.
Санкт-Петербург, Евразийский банк развития, 2018. 60 с.
Либман А. Современная экономическая теория: основные
тенденции / А. Либман // Вопросы экономики. – 2018.
Малинина Е. В. Некоторые особенности финансовой
глобализации // Вестник РГГУ Серия: Экономика.
Управление. Право. - 2019. - № 11. - С. 214-220.
Потапов А. И. Отток капитала как основной тормоз
развития современной России / А. И. Потапов. — Текст:
непосредственный, электронный // Молодой ученый. —
2018. — № 50 (236). — С. 179-186.

28.

Спасибо за внимание!