Сравнение акций компаний “Сбербанк” и “ВТБ”

1. Сравнение акций компаний “Сбербанк” и “ВТБ”

СРАВНЕНИЕ АКЦИЙ КОМПАНИЙ “СБЕРБАНК” И
“ВТБ”
ПОДГОТОВИЛ КАЗИМИРОВ НИКИТА КФ3-2

2. Сравнение показателей eps, p/e, p/b

СРАВНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ EPS, P/E, P/B
Соотношение показателей P/E и P/B компаний
Таблица №1. Расчет показателей EPS, P/E, P/B
8
7
Акции
компаний
Капитализация,
Цена
тыс. руб.
акции, руб.
EPS
P/E
P/B
6
5
4
3
Сбербанк
4 468 375 923
197,83
40,50127
4,8796
0,994909
2
1
ВТБ
1 286 752 240
0,034
0,004776
7,196602
0,84488
0
P/E
P/B
Сбербанк
ВТБ

3. Сравнение коэффициентов, основанных на стоимость компании

СРАВНЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ, ОСНОВАННЫХ НА СТОИМОСТЬ
КОМПАНИИ
Соотношение показателей EV/S и
EV/EBITDA компаний
Выручка,
Акции
компаний
Стоимость
компании (EV),
млн. руб.
EBITDA,
20
18
EV/S
млн. руб.
EV/EBITDA
16
14
млн. руб.
12
10
Сбербанк
27 838 969
2 245 116
1 990 700
9,024269
13,984512
8
6
4
ВТБ
13 268 682
1 005 414
731 900
11,804877
18,129092
2
0
EV/S
EV/EBITDA
Сбербанк
ВТБ

4. Сравнительный анализ выплат дивидендов на акцию предшествующих двух лет

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ НА АКЦИЮ
ПРЕДШЕСТВУЮЩИХ ДВУХ ЛЕТ
Двивдендные выплаты Сбербанка на одну
акцию, руб.
Дивидендные выплаты ВТБ на одну акцию,
руб.
20
0,004
18
0,0035
16
0,003
14
0,0025
12
0,002
10
8
0,0015
6
0,001
4
0,0005
2
0
0
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Дивиденд на обыкновенную акцию, руб.
Акции компаний
+/-, %
Позапрошлый год
Сбербанк
ВТБ
Прошлый год
34,599089
41,553317
20,10%
0,00117
0,003453
195,13%

5. Сравнение основных характеристик, характеризующие возможность выплачивать дивиденды

СРАВНЕНИЕ ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ
Дивидендный доход акций ВТБ И Сбербанка,
%
Коэффициент выплаты дивидендов акций
ВТБ И Сбербанка, %
50,00%
45,00%
40,00%
ВТБ
35,00%
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
Сбербанк
10,00%
5,00%
0,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
Акции компаний
Сбербанк
ВТБ
4,00%
5,00%
6,00%
Рыночная цена акции, руб.
197,83
0,034
Сбербанк
Дивидендный доход
5,60%
3,23%
Покрытие
дивидендов по
обыкновенным
акциям
2,21984997
11,67
ВТБ
Коэффициент выплаты
дивидендов
44,13%
7,96%

6. Вывод

ВЫВОД
ВЫВОД ПО АНАЛИЗУ: исходя из анализа четырех таблиц можно сделать однозначный вывод о том, что
акции Сбербанка являются более выгодной для потенциального инвестора приобретением, поскольку
компания является менее переоценённой, предлагает большую дивидендную доходность, имеет
устойчивую положительную динамику роста дивидендов и за весь рассматриваемый период имела
положительную чистую прибыль.