5 финансовых инструментов

1.

https://albykov.com

2.

Инвестиционная оговорка
ИНВЕСТИЦИИ В ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ СОПРЯЖЕНЫ СО СЛЕДУЮЩИМИ РИСКАМИ:
Риски, связанные с ведением деятельности в
конкретной юрисдикции
Инвестор несёт ответственность за соблюдение
законодательства страны своего проживания
(гражданства) при осуществлении инвестиций
Риски, связанные с экономическими условиями
Конкурентной средой
Быстрыми технологическими и рыночными
изменениями
Иными факторами, которые могут привести к
существенным отклонениям от прогнозируемых
показателей
Указанные факторы могут привести к тому, что
действительные результаты могут существенно
отличаться от предположений или опережающих
заявлений, содержащихся в данной презентации
https://alexeybykov.ru
2

3.

Обо мне
Объем активов под управлением более $15 млн
Директор и владелец ООО «Альфа»
(финансовый консалтинг)
Победитель конкурса Мосбиржи «ЛЧИ-2014»
в номинации «Лучший опционный трейдер»
Аттестаты 1.0 и 5.0 ФСФР РФ
На фондовом рынке с 1994 года
Кандидат экономических наук c 2004 года
Создатель криптовалютного фонда RusCoin
https://alexeybykov.ru
3

4.

План вебинара
1) Риск-профиль Клиента, подбор инструментов 16.00 - 16.05
2) Облигация, модельный портфель 16.06 - 16.11
3) Акция, модельный портфель 16.12 - 16.17
4) Фьючерс, модельный портфель 16.18 - 16.23
5) Опционная стратегия, модельный портфель 16.24 – 16.30
6) Ответы на вопросы 16.31 - 18.00
https://alexeybykov.ru
4

5.

Риск профиль Клиента. Ключевые характеристики
Характер Клиента - Инвестиции это на 80% психология
Возраст Клиента 100 лет- текущий возраст = рисковые инструменты (%)
Опыт Клиента
Капитал Клиента
Текущий доход Клиента
https://alexeybykov.ru
5

6.

Облигация
Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая
право ее держателя на получение от эмитента облигации
в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости
и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного
имущественного эквивалента.
Альтернативой выпуска облигаций, как источника финансирования
предприятия, является кредит.
Облигацию можно охарактеризовать основными принципами
кредита: срочность, платность и возвратность.
https://alexeybykov.ru
6

7.

Акция
Акции – ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале
компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании.
Ликвидность, Цена, Доходность
Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и
возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате
дивидендов.
Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании,
однако их владельцы получают преимущественное право при распределении
дивидендов.
Инвестиционный доход на акцию = рост курсовой стоимости + дивиденды
https://alexeybykov.ru
7

8.

Про инвестиции в акции ПАО «Московская биржа»
ПОЧЕМУ АКЦИИ
«МОСКОВСКАЯ БИРЖА»?
1
Высокий фрифлоут ~ 58%
2
Высокая
дивидендная
Доходность ~
8%год
3
Огромный
потенциал роста ~
в 5-10 раз от
текущей цены
4
Биржа
зарабатывает на
комиссиях, вне
зависимости от
роста или падения
рынка
5
Скупка
блокирующего
пакета акций
(от 25%+1 акция)
дает
возможность
получить «премию
за контроль»

9.

Free-float ПАО «Московская биржа» на рь 2022
Состав акционеров ПАО «Московская биржа»
ЦБ РФ
11,78%
ПАО "Сбербанк России"
10,00%
58,74%
Free-float
Внешэкономбанк
8,40%
ЕБРиР
6,07%
ООО "РФПИ Управление
инвестициями-6"
5,00%
Free-float
https://ruscoin.vip
9

10.

Фьючерс
Фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о поставке базового
актива в будущем или о выплате одной из сторон другой стороне разницы между
стоимостью контракта и стоимостью базового актива в будущем.
Базовым активом фьючерса могут выступать ценные бумаги, индексы, валюта,
товары и многое другое.
В контракте фьючерса заранее указано, через какой срок и по какой цене
состоится сделка.
Стоимость фьючерса может быть выше, ниже или примерно равна текущей
стоимости базового актива. Текущую стоимость актива еще могут называть спотом
или спотовой ценой.
Если стоимость фьючерса выше базового актива, то такую ситуацию называют
контанго, если ниже — бэквардейшн, если примерно равна — паритет.
https://alexeybykov.ru
10

11.

Опцион
Опцион — контракт, дающий право купить или продать акции или биржевой
товар по определённой цене в определённое время. Покупатель платит продавцу
фиксированную сумму, чтобы через какое-то время купить актив по заранее
оговорённой цене. Но только если держатель опциона захочет.
Формула Блэка-Шоулза:
C(St, t) = N(d1)St - N(d2)Ke-r(T-t)
где St – спотовая цена базового актива в момент времени t;
K – цена исполнения опциона (англ. Strike Price);
e – константа (число Эйлера), приблизительно равная 2,718281828;
r – годовая безрисковая процентная ставка;
(T-t) – время до истечения срока действия опциона в годах.
https://alexeybykov.ru
11

12.

Опционные греки
Дельта (англ. Delta) считается наиболее важной из «греков», поскольку она оценивает чувствительность цены
опциона к изменению цены базового актива. Например, если дельта опциона колл равна 0,75, и цена базовой
акции увеличивается на $1, то цена этого опциона увеличится на $0,75.
Гамма (англ. Gamma) является первой производной от дельты опциона и оценивает скорость ее изменения при
изменении цены базового актива на 1 пункт (обычно $0,01). Например, если гамма опциона равна 2, то при
росте цены базового актива на 1 пункт, дельта опциона вырастет на 2 пункта.
Вега (англ. Vega) используется для оценки чувствительности цены опциона к изменению
среднеквадратического отклонения доходности базового актива. Этот коэффициент показывает на сколько
изменится цена опциона при изменении среднеквадратического отклонения на 1%. Например, если вега равна
0,5, то при изменении среднеквадратического отклонения с 11% до 12% цена опциона вырастет на $0,5.
Тета (англ. Theta) является коэффициентом, который характеризует изменение цены опциона по мере
приближения даты его экспирации. Например, если тета опциона равна 0,75, то на следующий день его цена
должна снизиться на $0,75.
Ро (англ. Rho) используется в качестве меры чувствительности опциона к изменению безрисковой
процентной ставки
https://alexeybykov.ru
12

13.

Контакты
https://ruscoin.vip
Алексей Быков
+7 (913) 750-23-76
Вручение награды ЛЧИ -2014
[email protected]
https://albykov.com
19