Проект строительства завода по переработке риса сырца в Чеченской Республике

1.

Инвестиционный
меморандум
Проект строительства
завода по переработке
риса сырца в Чеченской
Республике
ООО «КРАФТ»
2017г.
1

2.

наименование
Стр.
Описание проекта
3
Продукция проекта
6
Краткий обзор рынка
7
Стратегия маркетинга
10
Производственный план
11
Инвестиционный бюджет проекта
14
Операционный бюджет проекта
15
Источники финансирования проекта
17
Анализ рисков проекта
18
Показатели эффективности проекта
21
2

3.

Описание проекта (1/3)
Цель проекта: строительство в Чеченской
Республике
завода по переработке риса
сырца в рисовую крупу, мощностью не менее
25,0 тыс.тонн в год (8,0 тонн/час).
Суть проекта: организация приемки и
переработки риса сырца в рисовую крупу, ее
упаковка и продажа.
Концепция
проекта:
за
счет
организации
собственных
перерабатывающих
мощностей
обеспечить для местных сельхозтоваропроизводителей
возможность
создания добавленной стоимости на
территории Чеченской Республики и
доступ к местному потребительскому
рынку продуктов питания.
3

4.

Описание проекта (2/3)
Ключевая информация об основных участниках проекта
Инвестиции проекта
ООО «КРАФТ»
(инициатор проекта)
Собственные
средства
Инвестор проекта
Проектировщик
ООО «Стройпроект»
(ПСД и ПИР)
Генеральный
подрядчик
ООО «Аграрное
строительство и
Технологии»
(Строительномонтажные работы и
комплексная поставка
оборудования)
Поставщики риса сырца
С/х производители
(выращивание риса)
Потребители крупы
Население,
товаропроизводители
(потребители)
Акционерное
финансирование
Инвестор проекта
и/или Сбербанк
инвестиционный
кредит
Инвестор проекта
4

5.

Описание проекта (3/3)
Стратегия реализации проекта – удовлетворение внутреннего спроса
Реализация инвестиционного проекта «Строительство завода по переработке риса сырца в
Чеченской Республике» позволит:
Доля привезенной рисовой В большей степени удовлетворять потребности в крупах за счет
крупы - более 90%
продукции местных сельхозтоваропроизводителей
Нет производств по
переработке риса сырца
Организовать круглогодичное снабжение рисовой крупой населения
и перерабатывающих производств республики
Изменение структуры
ценообразования на крупы
Создание дополнительных преимуществ для местных потребителей
за счет снижения цен на крупы
Реализация
проекта
по
строительству рисоперерабатывающего
завода
имеет
решающее
значение
для
местных
потребителей
и
производителей, существенно
изменит структуру издержек в
себестоимости крупы, увеличит
эффективность ее реализации
и производства
Возможность переработки местного риса в крупу – это
возможность реализации продукции с дополнительной
добавленной стоимостью.
Переработка сырья в Республике – это возможность избежать
дополнительных премий заготовителям и посредникам, это
возможность самим участвовать в процессе ценообразования, а
не наблюдать для сезонными колебаниями цен.
Местное производство – это гарантия лучшей цены для
потребителя
5

6.

Продукция проекта
Рисовая крупа, представленная, как правило, белыми
непрозрачными зернышками вытянутой или овальной
формы, является одним из универсальных продуктов,
помогающих
поддерживать
и
восстанавливать
здоровье человека.
В первую очередь, он обеспечивает здоровую работу
пищеварительных органов, хотя и традиционно
относится к «тяжелым» продуктам. Улучшение
происходит благодаря действию пищевых волокон. Их содержание в 100 гр равняется
примерно 9,7 гр, что составляет половину от необходимой суточной нормы. Этот
компонент оказывает очистительное и стимулирующее действие на кишечник:
жесткая волокнистая масса, словно щетка, собирает и выводит шлаки, а также мягко
массирует стенки органов, улучшая кровоснабжение.
Польза риса для организма заключается также в большом содержании калия в
составе рисовой крупы. Этот химический элемент необходим для контроля водносолевого баланса. Поэтому рисовые каши на молоке и воде рекомендуют в
обязательном порядке есть при суставных болях, почечных заболеваниях, недугах
мочеполовой системы, проблемах с кишечником.
На фоне многих других круп и злаков рис выгодно выделяется отсутствием в его
составе глютена. Это вещество является сильным аллергеном и создает некоторую
6
опасность при кормлении маленьких детей.

7.

Краткий обзор рынка (1/3)
Структура потребления круп в РФ
Структура импорт/местная крупа
Рынки рисовой крупы, а также рынок пищевой
промышленности в целом напрямую зависит от динамики
численности населения. В субъектах Российской
Федерации, входящих в состав Южного федерального
округа и Северо-Кавказского федерального округа в
последние
годы
наблюдается
устойчивый
рост
численности населения, что вызывает необходимость
обеспечения растущего населения продовольствием, а
значит, создает условия для устойчивого роста пищевой
промышленности. Демографическая ситуация в мире
характеризуется такими же тенденциями, а значит,
мировые рынки пищевой промышленности продолжат
расти. Таким образом, острая потребность в
продовольствии и таре будет сохраняться в обозримом
будущем. Рисовая крупа является самой потребляемой
крупой в России (41% потребления круп) и в мире (более
60% потребления круп).
7

8.

Краткий обзор рынка (2/3)
Конкуренты
Рынок рисопереработки характеризуется
высокой монополизированностью: около
50% риса-крупы производится на трех
предприятиях группы компаний «Разгуляй».
В Чеченской Республике отсутствуют
собственные значительные мощности по
производству рисовой крупы. В регионах
стратегического окружения в радиусе 1 000
км
функционируют
5
рисозаводов,
производящих крупу: в Краснодарском крае
и Ростовской области.
Транспортные издержки при сохранении высокого спроса на внутренних рынках
риса-крупы в указанных регионах делают поставки в Чеченскую Республику
экономически нецелесообразными.
Размещение завода в Чеченской Республике позволит оптимально использовать
природно-ресурсный потенциал территории и будет являться стратегическим
конкурентным преимуществом рисоперерабатывающего комплекса.
8

9.

Краткий обзор рынка (3/3)
Российский
рынок
круп
характеризуется
ориентированностью на внутренний рынок: основные
объемы
продукции
выращиваются,
перерабатываются, продаются и потребляются в
пределах страны. Крупы – важный продукт в структуре
потребления российской семьи. Годовое потребление
круп составляет более 11 килограммов на человека.
Основные потребители рисовой крупы, выпускаемой рисоперерабатывающими
комплексами, – дилерские сети, крупные торговые сети, а также предприятия,
осуществляющие фасовку риса-крупы в более мелкую тару для дальнейшей
реализации, и население, приобретающее рис для собственного потребления.
Таким образом, потребителей рисовой крупы можно разделить на 4 сегмента:
- дилерские сети;
- торговые сети;
- предприятия, производящие фасовку в более мелкую тару для дальнейшей
реализации;
- частные лица, приобретающие рис для собственного потребления.
9

10.

Стратегия маркетинга
Успешное выведение комплекса на рынок требует
комплексного подхода, в основе которого лежит
разработка концепции продвижения объекта. Концепция
продвижения должна обеспечивать идейное единство
рекламной кампании. В рамках концепции определяется
оптимальный набор каналов коммуникации и рекламных
инструментов, позволяющий наиболее эффективно
донести маркетинговое послание до целевой аудитории.
Для рассматриваемого проекта
предполагается
использовать
следующие
каналы
распространения рекламы:
- Наружная реклама.
- Печатные СМИ (газеты,
журналы) и прочая печатная
продукция.
- Интернет-ресурсы.
10

11.

Производственный план (1/3)
Технологическая схема
Технологический процесс переработки риса-сырца в
рисовую крупу представляет собой совокупность
следующих этапов:
- Прием риса-сырца.
- Предочистка.
Рис-сырец отделяется от мелкого мусора.
-Сушка.
Очищенный от мелкого мусора рис-сырец
просушивается для обеспечения необходимой
влажности.
-Камнеотделение.
Производится очистка риса-сырца от небольших
камней, сравнимых по размеру с зернами.
-Шелушение (обрушивание).
Удаляется рисовая шелуха, которая защищает зерна
от повреждений. Рис-сырец становится коричневым
(бурым) рисом.
-Полировка.
Удаляется отрубевая оболочка. Прошедший эту
стадию обработки рис называется белым.
-Упаковка.
-Рисовая крупа упаковывается в полипропиленовые
мешки емкостью 5 кг, 10 кг, 25 кг, 50 кг.
-Складирование.
Вывоз и складирование упакованной рисовой крупы
в складские помещения.
11

12.

Производственный план (2/3)
Производственный план выпуска продукции ограничен возможностями
технологического оборудования по переработке (8,0-8,5 тонн/час) и составляет
не менее 25,0 тыс.тонн рисовой крупы в год.
Склады хранения риса сырца и готовой продукции обеспечивают стабильную и
непрерывную работу предприятия в течение 3-4-х месяцев.
В Чеченской Республике находится 13 специализированных рисоводческих
хозяйств в Гудермесском и Шелковском районе, общая посевная площадь
которых составит 8 тыс.га. При минимальной урожайности 25 ц/га указанные
рисоводческие хозяйства перекроют потребности рисоперерабатывающего
комплекса. Качество сырья достаточно для получения риса-крупы 1 сорта
согласно ГОСТ 6293-90.
Загруженность производства:
2018
2019
2020
2021
Загруженность производства, в %%
60%
70%
80%
90%
Производство крупы тыс.тонн/год
15,0
17,5
20,0
22,5
12

13.

Производственный план (3/3)
Производственные издержки:
• по сырью из расчета 18 тыс.руб./тонна риса сырца
• по зарплате из расчета 35 рабочих мест, ФОТ с начислениями
тыс.руб./месяц
• общепроизводственные расходы из расчета 620 тыс.руб./месяц
• прочие расходы из расчета 250 тыс.руб./месяц
830
Контроль на приемке сырья, за условиями
его хранения, за качеством выпускаемой
продукции ведется постоянно.
Высокая степень автоматизации процесса
производства с применением электронных
датчиков
регулирования
параметров
способствует поддержанию необходимых
качественных
характеристик
конечного
продукта.
13

14.

Инвестиционный бюджет проекта
в тыс.руб.
СМР завод
85 200,00
оборудование завод, 8,0 тонн/час
87 700,00
итог завод
172 900,00
СМР приемка, сушка и хранение сырья,
10000 тонн
16 400,00
оборудование приемка, сушка и
хранение сырья,10000 тонн, с техникой
66 300,00
итого приемка, сушка и хранение сырья,
10000 тонн, с техникой
82 700,00
СМР склад готовой продукции, на 2000
тонн
16 000,00
прочие СМР на участке
27 300,00
итого капитальных затрат:
в тыс.руб.
оборотный капитал в
бизнес
54 873,00
%% на инвест.фазе
18 000,00
итого некапитальных
затрат
72 873,00
итого бюджет проекта:
371 773,00
298 900,00
14

15.

пр-во крупы, тонн
закупка риса сырца, тонн
цена риса сырца, тыс.руб/тонна
цена крупы, тыс.руб.тонна
выручка крупа, тыс.руб.
производство отрубей, тыс.тонн
цена отрубей, тыс.руб.тонна
выручка отруби, тыс.руб.
общая выручка, тыс.руб.
затраты на сырец, тыс.руб.
100% год
25 000,00
32 500,00
18,00
30,00
750 000,00
4 500,00
5,00
22 500,00
772 500,00
585 000,00
показатели за месяц
Операционный бюджет проекта (1/2)
показатели при загруженности производства
в месяц 100%
60%
70%
80%
2 083,33
1 250,00
1 458,33
1 666,67
2 708,33
1 625,00
1 895,83
2 166,67
18,00
18,00
18,00
18,00
30,00
30,00
30,00
30,00
62 500,00
37 500,00
43 750,00
50 000,00
375,00
225,00
262,50
300,00
5,00
5,00
5,00
5,00
1 875,00
1 125,00
1 312,50
1 500,00
64 375,00
38 625,00
45 062,50
51 500,00
48 750,00
29 250,00
34 125,00
39 000,00
90%
1 875,00
2 437,50
18,00
30,00
56 250,00
337,50
5,00
1 687,50
57 937,50
43 875,00
выручка в месяц, тыс.руб.
затраты на сырец в месяц, тыс.руб.
ФОТ в месяц, тыс.руб.
прочие затраты в месяц, тыс.руб.
ФИН,РЕЗУЛЬТАТ меяц, тыс.руб.
64 375,00
48 750,00
830,00
870,00
13 925,00
64 375,00
48 750,00
830,00
870,00
13 925,00
38 625,00
29 250,00
498,00
522,00
8 355,00
45 062,50
34 125,00
581,00
609,00
9 747,50
51 500,00
39 000,00
664,00
696,00
11 140,00
57 937,50
43 875,00
747,00
783,00
12 532,50
капитализация за год, тыс.руб.
капитализация за 9 лет, тыс.руб.
бюджет проекта с обороткой и %%инвест.фаза
заемных средств
167 100,00
1 336 800,00
167 100,00
100 260,00
116 970,00
133 680,00
150 390,00
371 773,00
80%
кредит
ставка%, год
297 418,40
12%
%-ные платежиза 5,2 лет
94 498,71
макс% в пер.год
35 690,21
15

16.

Операционный бюджет проекта (2/2)
1-ый год
2-ой год
3-ий год
4-ый год
5-ый год
6-ой год
7-ой год
8-ой год
9-ый год
итого:
гашение ОД
32 284,90
42 576,99
53 486,61
65 050,81
77 308,85
26 710,25
297 418,40
ост.ОД
265 133,50
222 556,51
169 069,91
104 019,10
26 710,25
0
%%
31 816,02
26 706,78
20 288,39
12 482,29
3 205,23
94 498,71
391 917,11
16

17.

Источники финансирования проекта
Инвестиции проекта
ООО «КРАФТ»
(инициатор проекта)
Общая сумма инвестиций в проект составляет
371,733 миллионов рублей
Собственные
средства
Инвестор проекта
Собственные средства
Минимальные вложения в размере 20% или
74,347 млн.рублей
Акционерное
финансирование
Инвестор проекта
Акционерное финансирование
Минимальные вложения 25,1% ;максимальные
- 49% или 93,305 и 182,149 миллионов рублей
и/или Сбербанк
инвестиционный
кредит
Инвестор проекта
инвестиционный кредит на условиях проектного
финансирования
Максимально возможная сумма кредита 80%
бюджета проекта или 297,418 миллионов руб.
17

18.

Анализ рисков проекта (1/3)
Наиболее рискованными моментами в деятельности организаций являются:
1. Недостаток оборотных средств для закупки сырья и комплектующих.
2. Снижение цен конкурентами.
3. Появление на рынке аналогичной продукции фирм-конкурентов.
4. Повышение цен на сырье, тарифов на электроэнергию.
5. Изменение конъюнктуры рынка.
Они соответственно могут повлечь за собой следующие потери:
1. Сокращение объемов производства.
2. Потеря прибыли.
3. Снижение объемов продаж.
4. Снижение объемов денежных поступлений.
Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий
реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и
предельных значений таких параметров проекта как объемы производства, цены услуг,
себестоимости, суммы переменных расходов.
18

19.

Анализ рисков проекта (2/3)
Целью анализа чувствительности проекта является определение степени влияния
варьируемых факторов на финансовый результат проекта. В качестве оценки
финансового результат принимается NPV (чистый приведенный доход).
В данном проекте проведен анализ чувствительности инвестиционного проекта
посредством следующих параметров:
1. объем продаж;
2. цена сбыта;
3. операционных расходов;
4. инвестиционных расходов.
В процессе анализа чувствительности варьируется в определенном диапазоне
значение одного из выбранных факторов при фиксированных значениях остальных и
определяется зависимость интегральных показателей эффективности от этих
изменений.
Анализ чувствительности показал, что данный проект допускает снижение
объема производства на 12%, увеличение постоянных инвестиционных расходов
на 21%.
Анализ чувствительности показал, что данный проект допускает снижение цен на
готовую продукцию на 6%, а также увеличения постоянных операционных
расходов на 10%.
19

20.

Анализ рисков проекта (3/3)
20

21.

Показатели эффективности проекта (1/2)
Показатель
Ставка дисконтирования, %%
значение
16
Период окупаемости – PB, лет (мес)
5,2 (63)
Дисконтированный период окупаемости – DPB, лет (мес)
8,7 (105)
Чистый приведенный доход, NPV
Внутренняя норма рентабельности – IRR? %%
36 454
19.4
период окупаемости проекта, или срок окупаемости (PB) - время за которое поступления от
производственной деятельности предприятия покроют расходы на инвестиции. Период окупаемости
проекта составляет 5,2 года (63 месяца).
дисконтированный период окупаемости (DPB) рассчитывается аналогично простому периоду
окупаемости, однако при суммировании чистого денежного потока производится его дисконтирование.
Дисконтированный период окупаемости по проекту равен 9,7 года (117 месяцам). При расчете этого
показателя учитывалось, что ставка дисконтирования составляет 16% (определяется из расчета
ставки рефинансирования, коэффициента инфляции и рисковой составляющей)
чистый приведенный доход или чистая приведенная стоимость (NPV) – представляет собой оценку
сегодняшней стоимости потока будущего дохода; чистая приведенная стоимость равна приведенной
стоимости будущих прибылей или денежных потоков, дисконтированных с помощью
соответствующей ставки дисконта, за вычетом приведенной стоимости инвестиционных расходов.
Инвестор может отдать предпочтение только тем проектам, NVP которых имеет положительное
значение. Расчет показателя: NPV = Σ(CFt / (1 + r)t-1) – I, где I - начальные инвестиции; CFt - чистый
денежный поток месяца t; r - месячная ставка дисконтирования. NPV = 36 454 тыс.руб.
21

22.

Показатели эффективности проекта
внутренняя норма рентабельности или коэффициент рентабельности инвестиций (IRR) –
рассчитывается путем нахождения ставки дисконтирования, при которой приведенная стоимость
будущих денежных потоков равняется первоначальной стоимости инвестиций. Значение внутренней
нормы рентабельности, при которой проект можно считать привлекательным, должно быть выше
условной стоимости капитала инвестора, например, ставки по долгосрочным банковским кредитам.
Обычно минимально допустимое значение принимается более высоким, чем стоимость капитала, на
некоторую величину, с учетом риска проекта. В рассматриваемом проекте значение данного
показателя составляет IRR = 19,4%, что подтверждает наличие эффективность инвестиций в
данный проект. Расчет показателя производится методом подбора нормы дисконта таким образом,
чтобы сумма произведения и нормы дисконта привело к NPV равным 0. Расчет показателя
производится также по формуле: Σ (CFt / (1 + IRR)t-1) – I = 0, где I - начальные инвестиции; CFt чистый денежный поток месяца t; IRR - внутренняя норма рентабельности.
22