Понятие неопределенности и риска

1.

Понятие
неопределенности и
риска.

2.

Понятие неопределенности
Неопределенность (в общем смысле) – неполнота и
неточность информации об условиях, связанных с
исполнением отдельных плановых решений, за которыми
могут стоять определенные потери или в некоторых
случаях дополнительные выгоды.
Неопределенность (в анализе инвестиционных проектов) возможность разных сценариев реализации проекта,
которая возникает из-за неполноты и неточности
информации об условиях реализации инвестиционного
проекта.

3.

Основные черты неопределенности:
· неполнота и неточность проектной информации о составе, значениях,
взаимном влиянии и динамики наиболее существенных технических,
технологических или экономических параметров инвестиционного
проекта;
· ошибки в расчетах параметров проекта, обусловленные упрощениями при
формировании моделей сложных технических и организационноэкономических систем;
· производственно-технический риск;
· колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, и т.д.;
· неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных
социально-политических изменений в стране и регионе;
· риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и
текущей экономической ситуации, условий инвестирования и
использования прибыли.

4.

Понятие риска
Риск — это возможность возникновения
неблагоприятной ситуации или неудачного исхода
производственно-хозяйственной или какой-либо другой
деятельности.

5.

Неблагоприятной ситуацией или неудачным
исходом при этом могут быть:
- упущенная выгода;
- убыток (потеря собственных средств);
- отсутствие результата (ни прибыли, ни убытка);
- недополучение дохода или прибыли;
- событие, которое может привести к убыткам или
недополучению доходов в будущем.

6.

Источники возникновения рисков
Внешние
(объективные
источники)
• нестабильность внешнеи внутриполитического положения
страны;
• нестабильность
законодательства;
• криминализация общества;
• отсутствие необходимой
инфраструктуры;
• отсутствие необходимой
информации о состоянии рынка
и финансовом положении
предполагаемых деловых
партнеров;
• форс-мажорные обстоятельства.
Внутренние
(субъективны
е источники)
недостаток необходимых
ресурсов с последующими
срывами и перебоями в
производстве;
низкое качество
прогнозирования и
планирования;
низкие конкурентные
преимущества;
ошибки при заключении
контрактов и проч.

7.

В случае возникновения
риска возможны три
экономических результата:
• отрицательный (убыток,
проигрыш, ущерб);
• нулевой;
• положительный
(выгода, выигрыш,
прибыль).
Условия рискованной
ситуации:
• неопределённость,
• вероятностный исход
• альтернативность.

8.

Безрисковая зона - потери не ожидаются (превышение прибыли над
потерями).
Зона допустимого риска - предпринимательская деятельность сохраняет
свою экономическую целесообразность (потери имеют место, но они
меньше ожидаемой прибыли).
Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному
расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Зона критического риска - возможностью потерь, превышающих
величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной
выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и
прибыли. (Опасность потерь, которые заведомо превышают ожидаемую
прибыль и могут привести к не возмещаемой потери всех средств,
вложенных в проект).
Зона катастрофического риска – потери превосходят критический
уровень и в максимуме могут достигать величины, равной, равной
имущественному состоянию. Катастрофический риск способен привести к
краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродажи имущества.