ТехноGR. Мезонинный технологический фонд

1.

Мезонинный
технологический
фонд
Москва, Август 2023

2.

Наш подход – ТехноGR.
ТехноGR — совокупность инструментов и действий, являющихся элементами системного подхода к научно-технологическому
развитию уже состоявшихся корпораций, инжиниринговых компаний и интеграторов, а также вовлечение быстрорастущих
технологических компаний в реализацию национальных и международных, индустриальных и инфраструктурных проектов. Это
создает особую среду, способствующую технологическому развитию Российской Федерации в условиях современных реалий.
Ключевая задача ТехноGR – создание условий для контролируемого спроса на внедрение и развитие передовых технологических
решений в определенных отраслях и нишах экономики на корпоративном, отраслевом, региональном, федеральном и
международном уровнях при обеспечении национальной и экологической безопасности РФ.
Для лидеров отраслей
экономики :
Для быстрорастующих
технологических компаний :
Для государства:
Переход на новые технологические
уклады в определенных государством
приоритетных отраслях экономики.
Создание новых ниш и отраслей
экономики, критически важных для
государства в современных реалиях.
Формирование инструментов
внебюджетного мезонинного
(проектного) финансирования
проектов.
Обеспечение условий формирования
устойчивого спроса на внедрение и
развитие передовых решений для
перехода на новые технологические
уклады в определенных государством
отраслях экономики.
Реализация значимых национальных и
международных, инфраструктурных
проектов технологического и
цифрового развития, ориентированных
на реализацию ESG-повестки.
Вовлечение быстрорастущих
технологических компаний в реализацию
состоявшимися корпорациями, лидерами
отраслей экономики, значимых
национальных и международных,
индустриальных и инфраструктурных
проектов технологического и цифрового
развития.
Долгосрочное мезонинное (проектное)
финансирование технологической
составляющей таких проектов.

3.

ТехноGR. Инструменты.
Инструменты службы главного Инженера, при участии
государственных и международных институтов
Техкомплаенс.
Технологический аудит
и бенчмаркинга.
мониторинг соответствия технологии и оборудования
цели применения, в том числе экономической
целесообразности, целям экологического регулирования
в РФ и наилучшим доступным российским и
международным практикам; анализ правовой защиты
результатов интеллектуальной деятельности.
Формирование
инвестиционнотехнологических и
индустриальных
партнерств
(ИТП)
Мезонинные
технологические фонды
проектное финансирование быстрорастущих
технологических компаний, вовлеченных в
реализацию корпорациями-отраслевыми лидерами,
национальных и международных, инфраструктурных
проектов технологического и цифрового развития
Методологический центр
Инжиниринговых
компетенций
Технологические коридоры
набор обязательных требований и ограничений,
применяемых к техническим параметрам
продукции, услуг и применяемых технологий с
разбивкой по годам и с нарастанием их
жесткости по времени
разработка профессиональных требований и
подготовка кадров, внедряющих и использующих
передовые технологии, в соответствии с ESGстандартами (корпоративными, отраслевыми и
государственными).
Супермаркет Технологий

4.

Инструменты. Технологический аудит и бенчмаркинг.
Технологический аудит и бенчмаркинг –мониторинг соответствия технологии и оборудования цели
применения, в том числе экономической целесообразности, и целям регулирования в РФ и наилучшим
российским, евразийским и международным практикам, а также анализ правовой защиты результатов
интеллектуальной деятельности.
Проблематика:
Решение:
• Приобретаются технологии неактуального
технологического поколения.
• Мониторинг реализуемых при государственной поддержке
НИОКР в части соответствия критерию востребованности и
внедряемости в экономику.
• Приобретаются лицензии и оборудование
несоответствующие тех. требованиям проекта.
• Приобретаемые технологии и оборудование
повышают импортозависимость компаний.
• Приобретаются иностранные технологии при
наличии российских аналогов.
• Технологии нарушают законодательство РФ и/или
наносят ущерб национальной безопасности.
На сегодняшний день проверка технологической
составляющей крупных проектов происходит по
прямым поручениям Правительства РФ и др. ФОИВ
• Анализ приобретаемых технологий на актуальность, целостность
и масштабируемость в рамках национальной экономики.
• Мониторинг технологической импортозависимости в части
полноты технологических решений, привязки к иностранным
разработчикам и поставщикам.
• Анализ правовых аспектов приобретения технологий и
технологического оборудования.
• Мониторинг технологической части международной
промышленной кооперации с участием РФ.
• Анализ правовой защиты результатов интеллектуальной
деятельности российских разработчиков.

5.

Инструменты. Технологические коридоры. 1/2
«Технологический коридор» — набор обязательных требований и ограничений, применяемых к техническим
параметрам продукции, услуг и технологий с разбивкой по годам и с нарастанием их жесткости по времени. Целью
внедрения технологических коридоров является повышение безопасности продуктов и услуг, а также принуждение к
инновациям путем последовательного применения поощрительных и санкционных мер, разрабатываемых и вводимых
в соответствии с Дорожной картой, утвержденной ПП РФ.
Цель установления технологических коридоров – задать направление и создать условие неотвратимости
технологической модернизации и перевооружения компаний.
Фаза 1. Целеполагание:
Принятие компаниями
внутренних актов,
устанавливающих этапирование
(дорожную карту), срок
реализации, требования к
технологии на всех этапах,
конечный результат.
Фаза 2. Реализация
Требования к новым
техническим параметрам и
технологическим процессам
выполнены частично
(в соответствии с дорожной
картой), необходимые
технологии получены.
Фаза 3. Масштабирование
Требования дорожной карты
выполнены хозяйствующими
субъектами полностью.
Идет смена технологического
уклада в смежных отраслях.
Уровень технологий - на актуальном
мировом уровне.

6.

Инструменты. Технологические коридоры. 2/2
Пример успешно внедрённого технологического коридора :
система взымания платы за пользование автодорогой «Свободный поток (Free Flow)».

7.

Инструменты. ИТП. 1/2
Инвестиционно-технологическое и индустриальное партнерство (ИТП) – институт комплексирования и организации
взаимодействия корпораций – обладателей или заказчиков технологий и интеллектуальной собственности, –
разработчиков, производителей, инвесторов и заинтересованных заказчиков высокотехнологичной продукции,
предусмотренный Стратегией научно-технологического развития Российской Федерации, утвержденной Указом
Президента РФ № 642 от 01 декабря 2016 г. и соответствующий поручениям Президента РФ по итогам ПМЭФ 2023.
СИБУР, Татнефтехиминвест Холдинг: ИТП переделов малеинового ангидрида (МАН) 2021-2024

8.

Инструменты. ИТП. 2/2
Схема работы: для создания и управления, ИТП СГИ предлагает учредить совместную с партнерами управляющую компанию в
форме ООО и передать на баланс совместно отобранную к использованию интеллектуальную собственность (ИС) для учреждения
инвестпроектов по коммерциализации ИС.
Проблемы, которые решает организация ИТП:
Проблематика:
Решение:
• Реализовать
накопленную
ИС
посредством
ее
коммерциализации и обеспечить дополнительный источник
дохода для корпораций.
Наличие у партнёра большого объема различной
интеллектуальной собственности, не примененной в
основной деятельности и не коммерциализируемой в
интересах собственников
Невозможность оценить ее производственный и
коммерческий потенциал собственными силами.
Отсутствие
операционных
возможностей
по
учреждению
инвестиционных
проектов,
направленных на создание проектных компаний на
базе ИС
Трудозатратность процесса подбора компетентного
производственного партнера и инвестора для
внедрения ИС в рамках инвестпроекта.
• Организовать
выпуск
импортозамещающей
высокотехнологичной продукции, на основе имеющейся и/или
дополненной привлеченными технологиями ИС. Расширить
перечень поставщиков.
• Минимизация риска импортозависимости компании-партнёра.
• Привлечение дополнительных разработчиков технологий для
целей повышения производительности труда в корпорациях, не
прибегая финансированию из бюджета корпораций.
• Обеспечение реализацию ИС, созданной корпоративным
венчурным фондом и не внедренной корпорацией.

9.

Акселератор МСТХ
Цель – обеспечение долгосрочного проектного финансирования быстрорастущих технологических компаний –
производителей МСТХ, вовлеченных в реализацию национальных и международных, инфраструктурных проектов
технологического и цифрового развития.
Субординированные инвестиции в капитал быстрорастущих технологических компаний, направленных на
обеспечение необходимого финансирования для реализации проектов технологического перевооружения (CAPEX) и
обеспечения финансовых потребностей связанных с долгосрочными контрактами (OPEX).

10.

ДИТ
Договор
инвестиционного
товарищества
ДИТ
GP
Управляющая
компания
MF/CI –
2%/20%
Инвестиционный
комитет
Доход от
инвестиций
Финансирование технологических
проектов от 20%
Commitment-based инвестиции
2 млрд. руб.
Offtake по ГЧП/
концессии
Техно GR
Подбор
Подбор технологических решений
финансирования
Капитализация портфельных компаний
(50% - 80%)
Инжиниринговый
центр
Привлечение внешнего финансирования Offtake (до 80%):
• Корпоративные фонды (Ростех, Росатом, Северсталь);
• Институты развития (ВЭБ.РФ, РФПИ);
• Субсидии и гранты от правительства РФ.
Возврат инвестиций с
мультипликаторами
до 40% целевая доля
в капитале
Портфельные
компании

11.

ДИТ
Техно GR
Подбор
технологических
решений
хх%
GP
ДИТ
Катализаторы
Управляющая компания
Финансирование
технологических
проектов от 20%
Переделы МАН
ЛАПРОЛ
Offtake по ГЧП/
концессии
СВМПэ
….
Инжиниринговый
центр
КОМПАНИИ
(SPV/SPE)

12.

ДИТ
Договор
инвестиционного
товарищества
ДИТ
GP
Управляющая
компания
MF/CI –
2%/20%
Инвестиционный
комитет
Доход от
инвестиций
Финансирование технологических
проектов от 20%
Commitment-based инвестиции
2 млрд. руб.
Offtake по ГЧП/
концессии
Техно GR
Подбор
Подбор технологических решений
финансирования
Капитализация портфельных компаний
(50% - 80%)
Инжиниринговый
центр
Привлечение внешнего финансирования Offtake (до 80%):
• Корпоративные фонды (Ростех, Росатом, Северсталь);
• Институты развития (ВЭБ.РФ, РФПИ);
• Субсидии и гранты от правительства РФ.
• Частный капитал
Возврат инвестиций с
мультипликаторами
до 40% целевая доля
в капитале
Портфельные
компании

13.

Схема финансирования и капитализации портфеля фонда.
GP
MF/CI –
2%/20%
Доход от
инвестиций
Управление
LP
2 млрд руб.
Продажа доли в Equity с FV: 12-18 млрд руб.
Возврат акц. займов: 1,6 млрд руб. + %
Мезонинный
технологический
фонд
Сохранение в
управлении доли
в Equity с FV
8-12 млрд руб.
до 40% целевая доля
в капитале
0%
40%
40%
Доля в
оборотном
капитале
под Offtake
по ГЧП
Equity – 400 млн руб.
20%
Акц. займы – 1,6 млрд руб.
80%
Внешнее финансирование
Портфельные
компании
Совокупная
капитализация
10-15 млрд руб.
1 этап
Совокупная
капитализация
20-30 млрд руб.
2 этап
Совокупная
капитализация
30-45 млрд руб.
3 этап

14.

Основные условия для финансирования проектов.
1
Проект должен быть направлен на производство импортозамещающих и необходимых МСТХ, должен обладать признаками
масштабируемости и вести к повышению экономической эффективности технологических или бизнес-процессов компании-заказчика и
(или) ее аффилированных юридических лиц
2
Финансирование должно оказывать влияние на потенциальный рост капитализации технологической компании (целевое отношение
капитализации компании, в т.ч. планируемого прироста выручки технологической компании от реализации товаров, работ, услуг к сумме
финансирования) по истечению 5 лет с даты начала инвестиций и составлять 3 к 1 от общей суммы финансирования и начальной
капитализации
3
В рамках реализации проекта должно быть предусмотрено применение одной или нескольких приоритетных/перспективных технологий и
(или) продуктов, в основе которых лежит применение таких технологий (МАН, СВМПэ, Лапрол..?)
4
Стадия развития каждого технологического продукта, созданного с использованием приоритетной/перспективной технологии (в том числе
посредством трансфера, разработки, коммерциализации, масштабирования и т.д.), предусмотренной в рамках реализации проекта,
должна быть не ниже шестого уровня готовности технологии, определяемого в соответствии с постановлением Правительства Российской
Федерации от 22 декабря 2020 г. № 2204
5
Технологический продукт, создание которого планируется в рамках реализации проекта, не должен иметь продукты-аналоги, сравнимые
по техническим и стоимостным характеристикам, серийно производимые на территории РФ

15.

Соинвесторы.
Институты развития
Корпоративные и инвестиционные фонды
Проектное финансирование
Федеральные и региональные программы

16.

Стратегические партнеры.