Модели кругооборота доходов и расходов

1. Модели кругооборота доходов и расходов

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ)»
Модели кругооборота
доходов и расходов

2. 1. Макроэкономические агенты

3. Макроэкономические агенты

Домашние хозяйства (потребляющий сектор)
Фирмы (производящий сектор)
Государственный сектор (регулирующий сектор)
Иностранный сектор (остальной мир)

4. Домохозяйства (потребляющий сектор)

o собственники экономических ресурсов
(обеспечивают предложение факторов
производства)
o получатели национального дохода
o основные покупатели совокупного выпуска
(спрос на потребительские товары и услуги)
o основные сберегатели (кредиторы) в
экономике

5. Фирмы (производящий сектор)

o производят Т и У (обеспечивают
предложение совокупного продукта)
o предъявляют спрос на экономические
ресурсы
o покупатели части совокупного
выпуска (спрос на инвестиционные
товары)
o основные заёмщики в экономике

6. Частный сектор экономики

+
Домохозяйства
Фирмы

7. Государственный сектор

o производитель общественных благ
o перераспределитель национального дохода
o покупатель части совокупного выпуска
(спрос на потребительские товары и
услуги)
o регулятор экономической деятельности
o кредитор или заёмщик на финансовом
рынке (в зависимости от состояния бюджета)

8. Закрытая экономика

+
Фирмы
Домохозяйства
Государство

9. Иностранный сектор (остальной мир)

Каналы взаимодействия:
международная торговля Т и У
(экспорт-импорт)
Международные потоки капитала
(купля/продажа активов)
Международные потоки факторов
производства (перемещение
экономических ресурсов между
странами)

10. Открытая экономика

Домохозяйства
+
Государственный сектор
Фирмы
Иностранный сектор

11. 2. Макроэкономические рынки

12.

Рынок товаров и услуг
Рынок экономических ресурсов
Финансовый рынок, включающий два сегмента:
Валютный рынок

13.

goods market или product market
Совокупный спрос (aggregate demand, AD) на товары
и услуги предъявляют все макроэкономические агенты
Совокупное предложение (aggregate supply, AS) обеспечивают все фирмы (производящий сектор)

14.

goods market или product market
Соотношение спроса и
предложения позволяет
определить равновесный
общий уровень цен на товары и
услуги (price level, Р) и
равновесный уровень
совокупного реального выпуска
(real output, или yield, Y).
P
AS
AD
PE
YE
Y

15.

Рынок экономических ресурсов
(resource market)
рынок труда;
рынок заемных средств (капитала);
рынок земли.

16.

Рынок труда
(labour market)
Спрос на труд
(labour demand, LD)
предъявляют фирмы;
Предложение труда
(labour supply, LS)
обеспечивают домохозяйства

17.

Рынок труда
(labour market)
Равновесие рынка труда
позволяет определить
равновесную «цену труда» —
уровень реальной заработной
платы (real wage, W/P)
W/P
(W/P)E
LS
LD
Е
и
равновесное количество труда в
экономике (quantity of labour, L)
LE
L

18.

Рынок заемных средств
(капитала)
Спрос – предъявляют фирмы и государственный сектор
Предложение – осуществляют сберегатели, у которых
доходы превышают расходы (все экономические агенты)

19.

Равновесие на рынке заемных
средств отражает доступность
финансовых ресурсов для всех
субъектов экономики
реальная ставка процента
Рынок заемных средств
(капитала)
r
FS
FD
Е
rE
FE
F
количество заемных средств

20.

Спрос на деньги предъявляют
все макроэкономические
агенты (домохозяйства,
фирмы, госсектор)
Предложение денег
обеспечивает ЦБ
номинальная ставка процента
Финансовый рынок
(денежный рынок)
i
iE
MD
MS
Е
МE
M
денежная масса

21.

Предложение внутренних ЦБ
(облигации) обеспечивают фирмы и
госсектор (правительство)
Цена облигации
Финансовый рынок
(рынок ценных бумаг)
Р
ВS
ВD
Е
РВE
Спрос на внутренние ЦБ (облигации)
предъявляют домохозяйства,
фирмы и иностранный сектор
ВE
В
количество облигаций

22.

Предложение обеспечивают
иностранные экономические
агенты
Спрос предъявляют все
внутренние макроэкономические
агенты: домохозяйства, фирмы и
государственный сектор
Валютный курс
Валютный рынок
(рынок иностранной валюты)
Предложение
валюты
Р
Е
РE
Спрос на
валюту
QE
Q
количество валюты

23.  3. Модели кругооборота доходов и расходов. Двухсекторная модель кругооборота

3. Модели кругооборота доходов и расходов.
Двухсекторная модель кругооборота

24. Модель кругооборота

отражает взаимодействие между
макроэкономическими агентами через
макроэкономические рынки.
Название модели объясняется тем, что доходы и расходы в
ней движутся по кругу. Доход каждого экономического агента
расходуется, создавая доход другому экономическому агенту,
что, в свою очередь, служит основой для его расходов.
Увеличение расходов ведет к росту дохода, а рост дохода
является предпосылкой для дальнейшего увеличения расходов.

25. Простая двухсекторная модель кругооборота (частная закрытая экономика)

Расходы
Товары и услуги
Рынок
товаров
Выручка
Товары и услуги
Домохозяйства
Фирмы
Ресурсы
труд, земля, капитал,
предпринимательские
способности
Доходы
(заработная плата, рента,
процент, прибыль)
Потоки товаров и услуг
Ресурсы
Рынок
ресурсов
Расходы
(заработная плата, рента,
процент, прибыль)
Денежные потоки

26. Кругооборот в двухсекторной модели:

• совокупный доход Y (yield) равен совокупным
расходам E (expenditures) (весь доход расходуется,
все расходы превращаются в чей-то доход);
• совокупные расходы E равны стоимости
совокупного продукта (совокупному выпуску Y);
• совокупный
доход
(Y)
равен
стоимости
совокупного продукта (совокупному выпуску Y)
Движение дохода, расходов и продукта образуют
круг, т.е. получаем кругооборот
(круговые потоки).

27.

Финансовый рынок в модели кругооборота
Будучи рациональными, домохозяйства расходуют только часть дохода,
а часть - сберегают, с целью получения дополнительного дохода на
финансовом рынке, в форме:
• депозита в коммерческом банке;
• покупки ценных бумаг (акций или облигаций).
Фирмы используют сбережения домохозяйств для покупки
инвестиционных (капитальных) товаров (зданий, оборудования) для
поддержания и расширения выпуска, т.е. несут инвестиционные расходы.
Для получения заемных средств фирмы:
берут кредиты в банках и/или
выпускают ценные бумаги.
Финансовый рынок связывает сбережения и инвестиции.

28.

Двухсекторная модель кругооборота с финансовым рынком
Потребительские
расходы (C)
Рынок
товаров (Y)
Выручка от
реализации
Инвестиционные
расходы (I)
Домохозяйства
Фирмы
Сбережения (S)
Финансовый
рынок
Доходы (Y)
Рынок
ресурсов
(заработная плата, рента,
процент, прибыль)
Заемные
средства (F)
Расходы (Е)
(заработная плата, рента, процент,
прибыль)

29.

Расходы и доходы в двухсекторной модели
экономики с финансовым рынком
В двухсекторной экономике расходы делятся на две части:
потребительские расходы домохозяйств (C);
инвестиционные расходы фирм (I).
Совокупные расходы (Expenditures): E = C + I
Доход также делится на две части:
потребительские расходы (C);
сбережения (S).
Совокупные доходы (Yields): Y = C + S
S

30.

Инъекции и изъятия
Равенство между совокупными расходами (Е) и совокупным
выпуском (Y), равенство между совокупным доходом и совокупным
продуктом сохраняется:
E Y
или
следовательно
C+I C+S
I S.
это означает, что инъекции тождественно равны изъятиям.
Инъекция – это то, что ведет к
увеличению выпуска и дохода
Изъятие – это то, что ведет к
сокращению выпуска и дохода
Iinj
L
Инвестиции – это инъекция, сбережения – это изъятие.

31.

3. Модели кругооборота доходов и расходов.
Трехсекторная модель кругооборота
Расходы
Доходы
Рынок ресурсов
Расходы
Доходы
Домохозяйство
Расходы
Государство
Т
Доходы
Рынок товаров
Доходы
Предприятие
Расходы

32.

Добавив государство (правительство) в анализ,
получаем трехсекторную модель экономики
Воздействие государства осуществляется через:
расходы
Государственные закупки
товаров и услуг (G)
включающие:
Государственные
выплаты, не в обмен на
товары и услуги
• покупку товаров
необходимых для
содержания армии и
правительства
• трансферты (Tr) –
социальные
пособия
домохозяйствам
•оплату услуг
госслужащих и
военнослужащих;
• субсидии (Sb) фирмам
• проценты по госдолгу
(I ˣ BG);
доходы
Налоги (Tx)
• налагаемые на доходы,
собственность (прямые
налоги);
• включаемые в цены
товаров
(косвенные
налоги: НДС, налоги с
продаж, акцизы)

33. Государственный бюджет - это соотношение расходов и доходов правительства

Доходы превышают расходы: Tx > G + Tr + Sb + (i x BG) - профицит бюджета
Если они равны: Tx = G + Tr + Sb+ (i x BG) - бюджет сбалансирован
Расходы превышают доходы: Tx < G + Tr + Sb + (i x BG) - дефицит бюджета
Чтобы профинансировать дефицит бюджета, правительство либо берет займы
на финансовом рынке, выпуская гособлигации и продавая их населению
(выступает заемщиком), либо печатает деньги.
При профиците бюджета правительство выступает сберегателем. Превышение
доходов бюджета над расходами называется государственными
сбережениями (SG):
SG = Tx – (G + Tr + Sb + i X BG)
SG = доходы – расходы

34. Сбережения государственного сектора - это

превышение доходов бюджета над расходами:
SG = Tx – (G + Tr + Sb + i X BG)
профицит бюджета: Tx > G + Tr +Sb + (i x BG)
SG > 0
дефицит бюджета: Tx < G + Tr + Sb + (i x BG)
SG < 0
бюджет сбалансирован: Tx = G + Tr + Sb+ (i x BG)
SG = 0
правительство выступает сберегателем
правительство выступает заемщиком

35. Модель кругооборота в трехсекторной экономике (закрытая экономика)

Потребительские
расходы (C)
Рынок ТиУ
(Y)
Государственные
закупки (G)
Выручка
Инвестиционные
расходы (I)
Налоги (Tx)
Налоги (Tx)
Tрансферты(Tr)
Домохозяйства
Государство
Займ правительству
(если G + Tr > Tx)
Сбережения (S)
Доходы (Y)
Субсидии(Sb)
Госсбережения SG
(если G + Tr < Tx)
Финансовый рынок
Рынок
ресурсов
Фирмы
Заемные
средства (F)
Расходы (Е)

36. Располагаемый доход (disposable income)

С добавлением государственного сектора
совокупный доход,
созданный домохозяйствами – национальный доход – Y – начинает
отличаться от дохода, который они могут использовать такой доход
называется располагаемым доходом YD
YD = Y – Tx + Tr
или
YD = Y –T
Чистые налоги
T = Tx - Tr

37. Трехсекторная модель экономики

Совокупные расходы: E = C + I + G
Инъекции
Совокупные доходы:
Y = C + S + Tx – Tr
Изъятия
E Y C + I + G C + S + Tx – Tr
Тождество инъекций и изъятий:
I + G + Tr S + Tx или I + G S + T
где T – чистые налоги (T = Tx – Tr)
YD = Y – Tx + Tr = Y – T
YD = C + S

38. Сбережения частного сектора

Располагаемый доход (YD) домохозяйства используют на
покупку потребительских товаров и сбережения:
YD = C + S
Так как предполагается, что домохозяйства являются
собственниками фирм, то сбережения домохозяйств
совпадают со сбережениями частного сектора и равны:
S = YD – C
S = Y – Tx + Tr - C
S=Y–T-C

39. Национальны сбережения

В трехсекторной экономике инвестиционные расходы
тождественно равны национальным сбережениям:
I = SNAT = S + SG
S = Y – Tx + Tr – C
SG = Tx – G – Tr
I = SNAT = (Y – Tx + Tr – C) + (Tx – G – Tr )
I = SNAT = Y – C – G

40.  3. Модели кругооборота доходов и расходов. Четырёхсекторная модель кругооборота

3. Модели кругооборота доходов и расходов.
Четырёхсекторная модель кругооборота

41. Модель кругооборота с государственным и иностранным сектором (открытая экономика)

Страна экспортирует внутренние товары и услуги (Ex) и
импортирует иностранные товары и услуги (Im).
OIL
В четырехсекторной модели экономики совокупный продукт
Y = C + I + G + (Ex – Im)
Разница между экспортом и импортом называется чистым
экспортом (net exports NX): NX = Ex – Im и представляет
собой торговый баланс страны.

42. В открытой экономике получаем новые потоки:

страна экспортирует внутренние Т и У, получая доходы от
иностранного сектора (Ex) и импортирует иностранные Т
и У, оплачивая их стоимость иностранному сектору (Im).
Поэтому экспорт – это инъекция в поток
расходов и доходов, а импорт – изъятие.
В четырехсекторной модели экономики совокупный
продукт равен:
Y = C + I + G + (Ex – Im)

43. Торговый баланс страны

может быть положительным или отрицательным:
В
излишек торгового баланса (Ex > Im NX > 0) +
дефицит торгового баланса (Im > Ex NX < 0) —
случае излишка торгового баланса страна выступает
сберегателем (кредитором) и происходит отток капитала.
В случае дефицита торгового баланса страна выступает
заемщиком и происходит приток капитала (сбережения
иностранного сектора (SF) притекают в экономику страны).
SF = Im – Ex

44. Модель кругооборота с государственным и иностранным сектором (открытая экономика)

Экспорт (Ex)
Иностранный
сектор
Импорт (Im)
Потребительские
расходы (C)
Рынок ТиУ
(Y)
Государственные
закупки (G)
Выручка
Инвестиционные
расходы (I)
Налоги (Tx)
Налоги (Tx)
Tрансферты(Tr)
Государство
Займ правительству
Домохозяйства
(если G + Tr > Tx)
Сбережения (S)
Приток капитала
(если Im > Ex)
Доходы (Y)
Субсидии(Sb)
Госсбережения SG
(если G + Tr < Tx)
Финансовый рынок
Заемные
средства (F)
Рынок
ресурсов
Расходы (Е)
Фирмы

45. Чистые иностранные инвестиции (net foreign investment NFI)

покупка иностранных
активов резидентами
страны
отток
капитала
=
–
=
–
покупка внутренних
активов иностранцами
приток
капитала

46. Чистые иностранные инвестиции (net foreign investment NFI)

Если резидент страны
покупает и контролирует капитал в другой стране - это прямые
иностранные инвестиции;
покупает акции иностранной корпорации без прямого контроля над
компанией - это портфельные иностранные инвестиции.
Чистые иностранные инвестиции по величине всегда равны чистому экспорту (NX):
NFI = NX
Если чистый экспорт положителен (Ex – Im > 0), чистые иностранные
инвестиции положительны (чистый приток капитала).
Если чистый экспорт отрицателен (Ex – Im < 0), чистые иностранные
инвестиции отрицательны (чистый отток капитала).

47.

Четырехсекторная модель: важные тождества
В открытой экономике совокупный доход (Y) равен совокупным расходам (Е):
С + S + (Tх – Tr) C + I + G + (Ex – Im)
стоимость совокупного продукта (Y) равна совокупному доходу (Y) и равна
величине совокупных расходов (Е):
Y C + I + G + (Ex – Im)
сумма инъекций равна сумме изъятий:
I + G + Tr + Ex S + Tх + Im
совокупные
инвестиции
равны
сумме
совокупных
сбережений:
I S + (Tx – G – Tr) + (Im – Ex)
Частные
сбережения
Сбережения
правительства
Сбережения иностранного
сектора
Национальные сбережения
Это уравнение называется уравнением формирования капитала и показывает
источники финансирования внутренних инвестиций.