Гипотеза длинных волн (больших циклов конъюнктуры)

1.

Семинар 18. Гипотеза длинных волн
(больших циклов конъюнктуры)
1. Понятие экономической конъюнктуры.
2. Хронология промышленных кризисов и большие циклы.
3. Четыре эмпирические правильности.
4. Три уровня равновесия в экономике и категория основных
капитальных благ.
5. Резонанс концепции больших циклов.
Учебник:
История экон. учений. Гл. 14.2. -14.3.

2.

Хронология периодических
промышленных кризисов XIX в.
1815
Англия
1866 Англия,
1867 Франция
1825
1857-58
Англия
США и Зап. Евр.
1873
Германия, АвстроВенгрия и проч
ДЛИННАЯ
ДЕПРЕССИЯ
Весь мир
1836
США, Англия
1847
Англия
и Зап. Европа
1890 Аргентина,
1893 США,
Австралия

3.

Политэкономы о кризисах XIX в.
1819, 1837
1848, 1878
1889
СИСМОНДИ
ЧУПРОВ
Новые начала
политической
экономии
Коммунистический
манифест,
«Анти-Дюринг»
Современный
промышленный
кризис

4.

Подступы к теории кризисов
«Теория недопотребления» Сисмонди (1819): пауперизм и низкая
заработная плата лишают фабрикантов, наращивающих объёмы производства,
основной массы покупателей).
Маркс и Энгельс: антагонистический характер распределения
общественного продукта ставит пределы потреблению, на которые
периодически наталкивается стремление к неограниченному расширению
производства в погоне за максимизацией прибавочной ценности.
Диспропорциональность развития отраслей и стихийный характер
обновления основного капитала примерно раз в 10 лет периодически
нарушают пропорции, необходимые для реализации общественного продукта.
Противоречие между организацией производства на отдельном предприятии и
анархией производства в масштабе общества (1878).
А.И. Чупров: «сцепление» научно-технического прогресса, снизившего
затраты труда на производство и перевозку главнейших товаров, и
разнузданной спекуляции при полной свободе действий предпринимателей
(1889)

5.

Расширение теории кризисов до теории
конъюнктуры
К. Жюгляр(1862): кризисы - проявление эндогенных фазовых колебаний
Ф. Лассаль (1863): категория Konjunktur («сочетание обстоятельств»)
Туган-Барановский: разработка циклической ТЕОРИИ КОНЪЮНКТУРЫ
Жюгляр
Лассаль
1894
ТуганБарановский

6.

Цикл Жюгляра (около 10 лет)
Процветание
ФАЗЫ
ЦИКЛ
Кризис
Ликвидация кризиса
СТАТИСТИЧЕСКИЕ
ИНДИКАТОРЫ
ЦЕНЫ, НОРМА %,
банковские резервы,
объём кредитов

7.

Теория накопления Туган-Барановского
ДВА ВИДА КАПИТАЛА
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЙ
ССУДНЫЙ
РАЗЛИЧИЕ В НАКОПЛЕНИИ
колебательное с подъёмами и спадами
непрерывное и относительно равномерное
ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ ЦИКЛА
обновление машин и оборудования толчками
спекуляции на денежном рынке

8.

Особенности накопления ссудного капитала
В развитом капиталистическом хозяйстве банки служат резервуарами, в
которых накапливается ссудный капитал, не связанный ещё с какой-либо
отраслью промышленности.
В отличие от реального производительного капитала, ссудный капитал
может накапливаться не только при расширении, но и при сокращении
производства – за счёт фиксированных доходов, не зависящих, либо
мало зависящих ( в отличие от прибыли предпринимателей и заработной
платы рабочих) от общего движения национального дохода: как, например,
доходы от недвижимости и по облигациям государственных займов, пенсии.
При низких ценах покупательная способность групп населения с
фиксированным доходом увеличивается, и они часто бывают в состоянии
увеличить в такое время и свои текущие сбережения.
Таким образом, ссудный денежный капитал накапливается непрерывно и
относительно равномерно.

9.

Перевоплощение ссудного капитала
в основной
Накапливающийся ссудный капитал ищет более доходных вложений, и когда
он обнаруживает их в перевоплощении в форму основного капитала в
промышленности, вследствие взаимозависимости отраслей промышленности
и одновременно капиталистической анархии производства начинается
лавинообразный процесс инвестирования несвязанного капитала в
производство средств производства и предметов потребления.
Промышленность находит себе новые рынки, созданные самим расширением
производства, вызванным расходованием ссудных капиталов, праздно
лежавших раньше в банках.
Предприниматели торопятся использовать благоприятную ситуацию; каждый
стремится получить для своего предприятия возможно больше капитала, а
владельцы ссудного капитала расширяют кредит на возможно более выгодных
условиях; цены идут вверх с увеличением спроса на элементы основного
капитала, и ставка процента также повышается.
Но резервы ссудного капитала не безграничны, и процветание
сопровождается их постепенным исчерпанием.

10.

Цены на железо - индикатор цикла
Поскольку отрасли взаимозависимы, производство элементов основного
капитала создаёт спрос на другие товары до некоторого предела.
Индикатор цикла – цены на железо, конструкционный материал для элементов
основного капитала
В фазу процветания инвестиции превышают текущие сбережения.
Но через несколько лет запас бездействующей покупательной силы
истощается, и останавливается процесс создания нового основного
капитала. Цены и процентные ставки падают, развёртывается спекуляция
на денежном рынке, уже текущие сбережения превышают инвестиции.
Однако производители машин и оборудования не в состоянии изъять свой
капитал из своих предприятий и вынуждены продолжать производство.

11.

Концепция динамики и конъюнктуры
Кондратьева
конъюнктура - видовое понятие по отношению к родовому понятию
экономической динамики.
Динамика в противоположность статике рассматривает хозяйственные
явления как процесс изменения экономических элементов и их соотношений.
В динамических процессах можно выделить изменения, с одной стороны,
количественные и качественные; с другой стороны, - эволюционные (иначе
необратимые) и волнообразные (обратимые), при которых явление, находясь в
данный момент в данном состоянии и затем меняя его, может рано или поздно
вновь вернуться к исходному состоянию (изменения цен, процента, уровня
безработицы и т.д.).
Экономическая конъюнктура – это колебательное изменение
совокупности экономических элементов, в котором проявляются
обратимые волнообразные динамические процессы.

12.

Основные элементы экономической динамики
Эволюционные
(тренды)
Количественные
КАЧЕСТВЕННЫЕ
ВОЛНООБРАЗНЫЕ

13.

Кондратьевская гипотеза больших циклов
Кондратьев - ученик Туган-Барановского, но не марксист, эсер.
Однако вынес свою гипотезу больших циклов конъюнктуры на публичное
обсуждение в 1925 г., когда марксизм стал официальной идеологией в СССР.
Доклад под заглавием «Длинные волны конъюнктуры» вскоре был
опубликован на немецком языке в «Архиве социальной науки и
социалполитики» (1926).
Анализ временных статистических рядов по четырём индустриальным
странам-лидерам (Англии, США, Германии и Франции) позволил Кондратьеву
предположить существование длинных волн конъюнктуры протяженностью
примерно 45-60 лет, охватывающих по нескольку 7-11-летних экономических
циклов, фиксируемых периодическими промышленными кризисами.
Признав особенную трудность точного определения моментов переломов в
развитии больших циклов, Кондратьев выделил до периода 1-й мировой
войны два полных больших цикла и повышательную фазу третьего
с 5-7-летними поворотными интервалами.

14.

Интервалы между большими циклами и их
фазами и эмпирические правильности фаз
Развитие Кондратьевым двух
ключевых идей теории цикла
Туган-Барановского:
1) скачкообразный переход
накапливающегося ссудного
капитала в масштабные
инвестиции
(производительный капитал)
2) стихийное неплавное
обновление капитальных благ
как материальная основа
периодических колебаний
1810-1817
1844-1851
1870-1875
1890-1896
1914-1920
1)перед, а иногда и в самом начале
повышательной фазы каждого
большого цикла наблюдаются
значительные изменения в
общемировых условиях
хозяйственной жизни;
2) периоды повышательных фаз,
гораздо обильнее политическими и
социальными потрясениями войнами, революциями,
государственными переворотами;
3) понижательные фазы
сопровождаются длительной
депрессией сельского хозяйства;
4) обычные циклы на
понижательных фазах отличаются
большей остротой кризисов и
глубиной депрессий

15.

Изменения в общемировых условиях
хозяйственной жизни
Под значительными изменениями в общемировых условиях хозяйственной
жизни, определяющими «лицо» большого цикла, Кондратьев понимал
базисные нововведения, изменения в условиях денежного обращения,
усиление роли новых стран в мировой хозяйственной жизни.
1-й большой цикл был отмечен машинной утилизацией энергии пара и
созданием британской крупной индустрии; 2-й - бурным ростом
железнодорожного транспорта и пароходства; 3-й – техническим
переворотом, связанным с широким применением электричества.
1-й большой цикл был связан с первым значительным шагом к выступлению
США на мировом рынке (хлопок для текстильной индустрии), 2-й – с новым
усилением роли США (дешёвое экспортное зерно); 3-й – с активным
вовлечением других заокеанских «стран молодой капиталистической
культуры» (Канада, Австралия, Аргентина). Добавим к этому переход
европейского промышленного лидерства к Германии и вмешательство
вестернизированной промышленности Японии на азиатские рынки.

16.

Страны - новые активные игроки
на мировом рынке
ГЕРМАНИЯ
США –
экспортёр
ПШЕНИЦЫ
США –
экспортёр
ХЛОПКА
(2-Й РЕЙХ),
КАНАДА,
АВСТРАЛИЯ,
ЮАС,
АРГЕНТИНА,
ЧИЛИ

17.

Новые страны
молодой капиталистической культуры
Селитра
Медь
Пшеница
Цветные металлы
Золото.
Шерсть,
баранина
Пшеница
Говядина

18.

Три уровня равновесия в рыночной
экономике
равновесие в еще более
длительном периоде на базе
изменившегося запаса
основных капитальных благ
• Скачкообразное обновление
запаса основных капитальных
благ по истечении 45-60 лет
равновесие между рыночными
• стихийное обновление машин и
ценами и ценами производства в
оборудования через
долгосрочном периоде в пределах
периодические промышленные
запаса основных капитальных
кризисы (раз в 7-11 лет)
благ
равновесие в краткосрочном
периоде
• между спросом и
предложением

19.

Структура основного капитала
и эндогенный механизм
обновление за 7-11 лет
Машины и •• Стихийное
ЦИКЛЫ ЖЮГЛЯРА
оборудование • Нарушение равновесия 2-го порядка
производственные постройки
транспортные сооружения
мелиоративные сооружения
затраты на подготовку квалифицированной
рабочей силы
• Стихийное обновление
за 45-60 лет
• ВОЛНЫ КОНДРАТЬЕВА
• Нарушение
равновесия 3-го
порядка

20.

Предпосылки обновления
основных капитальных благ
значительные размеры накопленного
капитала
превышение в динамике объемов накопленного капитала над объемами
текущего инвестирования: S > I
малая степень связанности капитала, его подвижность, дешевизна,
обилие свободного капитала (обеспечивается системой кредита и
фондовой биржей)
концентрация капитала в распоряжении мощных предпринимательских
центров через систему кредита и фондовую биржу

21.

ЭКЗОгенные или ЭНДОгенные факторы?
Ставшие после 1917 г. политическими врагами ортодоксальный германский социалдемократ (для большевиков – «ренегат», осудил их за красный террор) К.Каутский
и председатель Реввоенсовета Л. Троцкий считали, что золотодобыча и политические
потрясения – экзогенные факторы для экономической конъюнктуры
Каутский
Троцкий

22.

Ответ Кондратьева - ЭНДОгенные
• Правомерно допустить, что открытия новых россыпей и
усовершенствования технологии добычи золота носят производный
характер от усиления интенсивности потребности в золоте ближе к
концу < на понижательной фазе > большого цикла, когда
покупательная способность золота вследствие снижения товарных цен
возрастает, а несвязанный капитал исчерпывается.
• Преобладание войн, государственных переворотов, революций и
проч. социальных потрясений на повышательных фазах больших
циклов можно объяснить тем, что вследствие ускорившегося роста
производительных сил обостряются конфликты новых
капиталистических сил с отсталыми экономическими и правовыми
укладами и борьба за новые рынки сбыта и источники сырья.

23.

Кондратьев (1925) и Шумпетер (1939)
о длинных волнах конъюнктуры
18101817
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
ПОНИЖАТ.
ФАЗА
18151848
18481873
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
18441851
длинноволновое
изменение роли
«молодых стран
капиталистической
культуры»
на мировом рынке
1870
1875-
ПОНИЖАТ.
ФАЗА
18731895
18951914
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
19141920
189018966
«разгон»
кластерами
инноваций,
меняющими
отраслевую
структуру
хозяйства

24.

Интерпретация Шумпетера
Шумпетер в книге «Бизнес-циклы» (1939) стал первым и надолго
единственным западным экономистом, принявшим концепцию больших циклов
конъюнктуры, и предложил назвать их «волнами (циклами) Кондратьева», в
отличие от обычных циклов Жюгляра
Длинные «кондратьевские» волны в экономике обусловлены возникновением
кластеров (clusters) инноваций, внедряемых в новых отраслях-лидерах
Инновации не остаются изолированными событиями и не распределяются
равномерно по времени, а имеют тенденцию объединяться в кластеры,
сбиваться группами, так как за успешным новатором следует сначала несколько,
а затем большинство фирм-имитаторов; инновации не распределяются по всей
экономической системе случайным образом, а имеют тенденцию
концентрироваться в определенных отраслях и их окружении

25.

Список контрольных вопросов
Хронология промышленных кризисов 19 века.
Первые теории кризисов.
Понятие экономической конъюнктуры.
Расширение теории цикла до теории конъюнктуры.
Два вида капитала и эндогенный механизм по Туган-Барановскому.
Кондратьевская классификация элементов экономической динамики
Хронология больших циклов
Четыре эмпирические правильности
Три уровня равновесия в экономике
Категория основных капитальных благ в отличие от основного капитала
Полемика об экзогенных и эндогенных факторах больших циклов
Шумпетеровская интерпретация длинных волн