Анализ финансового положения и финансовых результатов на примере ПАО «Ростелеком». Аналитическая записка

1. Анализ финансового положения и финансовых результатов на примере ПАО «Ростелеком». Аналитическая записка

Выполнила:
Карабанова Юлия, группа
Ф216з

2. Общая оценка структуры активов и их источников

Таблица 1
№ п/п
1
1
Наименование показателя
2
Общая стоимость активов организации - Валюта
баланса
Алгоритм
расчета
Значение на
начало периода
3
4
1100+1200
Значение на Изменения за
конец периода
период
5
6
549 457 406
569 820 495
20 363 089
477 090 267
509 443 402
32 353 135
Стоимость внеоборотных (иммобилизованных)
активов (средств) или недвижимых
1100
3
Стоимость оборотных (мобильных) активов (средств)
1200
71 965 609
60 377 093
-11 588 516
4
Стоимость материальных оборотных средств
1210+1220
3 656 156
3 902 071
245 915
5
Величина собственного капитала организации
1300
269 103 554
279 905 763
10 802 209
6
Величина заемного капитала
1400+1500
286 952 322
289 914 732
2 962 410
7
Величина собственных средств в обороте
1300-1100
-207 986 713
-229 537 639
-21 550 926
8
Размер текущих обязательств
1510+1520+1550
108 112 267
116 944 250
8 831 983
9
Рабочий капитал
1200-1500
-47 342 181
-68 526 510
-21 184 329
10
Удельный вес собственного капитала в общей
стоимости активов
0,48
0,49
0,01
2
1300/1600 или
1300/1700

3. Продолжение

11
12
13
14
15
16
17
18
Темп роста собственного капитала
Темп роста заемного капитала
Темп роста дебиторской задолженности
Темп роста кредиторской задолженности
Темп роста оборотных активов
Темп роста внеоборотных активов
Доля собственных средств в обороте в оборотных
активах
Нераспределенная прибыль
1300 на конец
периода/1300
на начало
периода
(1400+1500) на
конец
периода/(1400+
1500) на начало
периода
1230 на конец
периода/1230
на начало
периода
1520 на конец
периода/1520
на начало
периода
1200 на конец
периода/1200
на начало
периода
1100 на конец
периода/1100
на начало
периода
(13001100)/1200
1370
1,11
1,07
-0,04
0,96
1,01
0,05
1,06
0,90
-0,16
1,10
1,03
-0,07
0,65
0,84
0,19
1,12
1,07
-0,05
-2,89
-3,80
-0,91
151 856 859,00 146 812 185,00 -5 044 674,00

4.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса
являются:
валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению
с началом периода;
темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов;
собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его
роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть
примерно одинаковые;
доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
в балансе по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» сумма
должна быть положительной, т.е. должна быть прибыль.

5. Анализ ликвидности баланса

Таблица 2
Актив
баланса
А1
А2
1250+1240
1230 (кр. ДЗ)
Значение на начало
периода
17 830 149
49 899 949
А3
1210+1230 (кр. ДЗ)+1220+1260
54 135 460
49 474 481
А4
1100
477 090 267
509 443 402
Алгоритм расчета
Значение на конец
периода
10 902 612
44 999 436
Баланс
Пассив
баланса
П1
П2
Алгоритм расчета
1520
1510 + 1540 + 1550
Значение на начало
периода
54 444 567
64 323 831
Значение на конец
периода
56 154 316
72 274 227
П3
1400
167 644 532
161 011 129
П4
1300+1530+1540
Баланс
273 299 077
291 865 116
Платежный излишек (недостаток)
на начало периода
-36 614 418
-14 423 882
на конец периода
-45 251 704
-27 274 791
-113 509 072
-111 536 648
203 791 190
217 578 286

6.

По результатам таблицы 2 можно охарактеризовать
ликвидность баланса ПАО «Ростелеком» как недостаточную,
так как не соблюдаются условия первого неравенства на
начало и конец периода, что свидетельствует о
неспособности предприятия рассчитаться по наиболее
срочным обязательствам.

7. Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя
Общий показатель
платежеспособности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Алгоритм расчета
Коэффициент текущей
ликвидности
1200 / (1510+1520+1550)
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
Изменения за
период
Норма
0,43
0,34
-0,09
≥1
0,16
0,09
-0,07
≥0,2
0,63
0,48
-0,15
0,7-1,5
0,67
0,52
-0,15
1-2
-1,48
-0,86
0,62
0,3-0,6
13%
-2,98
11%
-3,8
-2%
-0,82
>0,1
1,99
2,05
0,06
≥1
(1240 + 1250) /
/ (1510+1520+1550)
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
Доля оборотных средств в
активах
Коэффициент обеспеченности
Значение на конец
периода
(А1+0,5А2+0,3А3) /
/ (П1+0,5П2+0,3П3)
(1230 (ДЗкр)+1240 +
1250) / /
(1510+1520+1550)
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
Значение на начало
периода
(1210+1220+1230(ДЗдолг
)) /
/ (1200 (1510+1520+1550))
1200 / 1600
(1300 – 1100) / 1200
(1100+1200) /
/ (1400+
1510+1520+1550)

8.

9. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности

Наименование показателя
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Алгоритм расчета
Значение
Норма
Л4ф + 6 Х (Л4ф – Л4н) / Т
-------------------------------------2
Не менее 1,0
0,22
Коэффициент утраты
платежеспособности
Л4ф + 3 Х (Л4ф – Л4н) / Т
-------------------------------------2
Не менее 1,0
0,24
Значение 0,22 говорит об отсутствии реальной возможности восстановить
платежеспособность.
Значение 0,24 свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить
платежеспособность

10. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя
Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
Собственный капитал в обороте
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
источниками
Коэффициент автономии,
независимости(концентрации
собственного капитала)
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент маневренности
Коэффициент иммобилизации
Алгоритм
расчета
(1400 +1500) /
1300
Значение на начало
периода
Значение на конец
периода
Изменения за
период
Норма
1,07
1,04
-0,03
-207 986 713,00
-229 537 639,00
-21 550 926,00
-56,89
-58,82
-1,94
60-80
0,48
0,49
0,01
>0,5
0,91
0,97
0,05
>1
0,78
0,77
-0,01
>0,75
(1300 -1100) /
1300
-0,79
-0,82
-0,03
1100 / 1200
6,63
8,44
1,81
1300 - 1100
1
(1300 – 1100) /
/ (1210 +1220)
1300 / 1700
1300 /
(1400+1500)
1300 + 1400) /
/ 1700 (или
1600)