Риск и мани-менеджмент

1.

БЛОК 4. Риск и мани-менеджмент
Мани-менеджмент
Риск-менеджмент
Расчетный и
технический
стоп-лосс

2.

Риск зависит от стратегии трейдера
РИСК
скальпер
дейтрейдер
свинг-трейдер
инвестор
ВРЕМЯ
Риск зависит напрямую от вашей стратегии
Чем выше доходность, тем выше риск

3.

Рынок - непредсказуемый
! ! ! Вы должны быть не правы на величину одного стоп-лосса
даже если вы мастер по
техническому анализу, иногда
наши сценарии не сбываются
факторы: новостной фон, отчеты,
КИ и т.д.
мы должны защитить наш депозит
стоп-лоссом
трейдеры к осознанному рискменеджменту приходят не сразу
риск и мани менеджмент –
искусство, которому нужно учиться

4.

Мани-менеджмент: объем риска
Суть метода: выбрать для себя индивидуальный, психологически
комфортный объем риска от вашего депозита
ПРИМЕР:
Депозит
Риск на 1 месяц
Риск на 1 неделю
Риск на 1 день
5 позиции в 1 день
$100 000
$10 000 (10%)
$2500 (2,5%)
$500 (0,5%)
$100 (0,1%)
Ваш объем депозита составляет $100 000 и вы как трейдер готовы понести убыток в
размере 10% ($10 000) от депозита за месяц торговли. Это ваш МАКСИМУМ.
Далее вы распределяете месячный убыток по неделям и дням. То есть, вы себя
психологически совершенно нормально будете чувствовать если ежедневно будете
терять по $500, еженедельно $2500, ежемесячно $10 000.
Если вы за день открываете 2 позиции, то риск на каждую сделку составляет $250, если 5
позиции, то ваш риск составляет $100 за каждую сделку.

5.

Расчетный и технический стопы
Стоп должен быть технически привязан к уровню
Американский рынок
до 15 центов
Валютный рынок
до 20 пунктов
соотношение прибыли к риску должно быть как минимум 3 к 1
Российский рынок
0,2% от цены инструмента

6.

Риск-менеджмент 3к1
Суть метода: если вы открываете 10 позиций и из них 7 оказываются с убытком,
а 3 сделки с прибылью, то вы все равно остаетесь в плюсе
ПРИМЕР:
Ваш депозит составляет $10 000
Вы открываете 10 позиции по $1000
В каждой из этих сделок вы готовы заработать $300 и готовы потерять $100
Представим, что 7 сделок оказались с убытком и всего 3 закрыли с прибылью
$100 х 7 = $700 (убыток)
$300 х 3 = $900 (прибыль)
Итого: $900 - $700 = $200
ЗАМЕЧАНИЕ: усреднение не относится к риск-менеджменту

7.

Риск-менеджмент 0,1-0,2%
Суть метода (расчетный стоплосс): риск равен 0,1-0,2% от цены
актива
ВАЖНО:
1. Стоп не привязан к конкретной рыночной ситуации, является чисто
математическим и рассчитывается исходя из цены актива
2.Близкий (короткий) стоп применяется при длительных
консолидациях, непробиваемых уровнях, при шортовой позиции
ПРИМЕР:
Вы решили купить акции Netflix по цене (на уровне) $240
$240 х 0,2% = $0,48

8.

Как рассчитать объем от риска?
Депозит $5000
Риск 1% от депозита на 1 день = $5000/100 = $50
При совершении 3-х сделок риск делится пропорционально =
$50/3 = $16.6 на сделку
Расчет позиции от стопа:
Объем позы = риск на сделку/стоп лосс
При стопе $0.12с = $16.60/0.12с = 138 акций
При стопе $0.16с = $16.60/0.16с = 104 акций

9.

ВАЖНО
Если сделки пошли убыточные, то уменьшаем объем
Если сделки положительные, то увеличиваем объем постепенно
В лонг можно ставить стоп чуть больше, в шорт всегда нужно
стараться ставить короткие стопы
После получения трех убыточных сделок подряд за одну торговую
сессию нужно завершить торговлю в этот день и заняться анализом
ошибок
Идеальный риск на один торговый день 0.5-1%
При разгоне депозита риск можно ставить 1,5-2%.
Увеличиваем риски только тогда, когда уверены в своей сделке и
есть хорошая
Чем короче стоп, тем больше объема и наоборот

10.

Условия для короткого стопа
Чем сильнее уровень – тем короче стоп
торговля против тренда
ближний ретест
стоим в начале АТР
сильный лимитный уровень

11.

Блок 5. Подготовка к торгам. Практика
1. Смотрим на движение фьючерсов и формируем баланс сделок

12.

2. Отбираем инструменты через сайт finviz.com
1. На сайте нажимаем на Screener
2. Важные параметры:
Average volume – 500K
Industry – stock only
Country - USA
Price – over 1-20$
ATR – 1$

13.

3. Параметры дневки: какие графики
отбираем?
Понятный, четкий и сильный уровень
День закрылся вблизи уровня (под хай или лоу)
Есть ли накопление
АТР, запас хода
Обращаем внимание на глобальные и локальные тренды
Оцениваем предпосылки к отбою или пробою
Принимаем торговое решение (шорт или лонг)
Определяем точку входа, стоп и тейк
Заходим в сделку

14.

Закрытие позиции

15.

Overnight - оставить позицию на ночь

16.

Итоги:
Риск-менеджмент – фундаментально важная часть
успешного трейдинга
Вы можете выбрать удобный для себя вид рискменеджмента
Для себя должны определить психологически
комфортный объем риска от общей суммы вашего
депозита
Усреднение никак не связана с понятием рискменеджмента. «Усреднение упавшей позиции подобно
поливу сорняков» П. Линч

17.

Итоги:
Точка входа, стоплосс и точка выхода должны быть привязаны
технически – к определённым уровням, критическим торговым
зонам
При входе в позицию очень важно учитывать ATR
Необходимо учитывать часто повторяющиеся сценарии на рынке и
предугадывать наиболее вероятные направления движения
инструментов
Стоплосс можно передвигать только если на то есть обоснованные
причины и только в пользу минимизации вашего риска
Если наступает критическая ситуация, то всегда можно выйти из
сделки по рыночной заявке

18.

Депозит $2500
Риска 1% - $25
В день по 2 сделки, это означает риск на 1 позицию составляет
$12,5
Сколько штук акции (объем) купить?
Если акция стоит 15 $
Объем позиции = риск на позицию / стоп-лосс (15 $*10%АТР)
$12,5/0,10=125 штук акции