Совершенствование управления оборотными активами предприятия ( на примере ООО «Техноторг»)

1. 1

Южный федеральный университет
Факультет менеджмента
Кафедра теории и технологий в
менеджменте
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
( на примере ООО «ТЕХНОТОРГ»)
АНДРИЕНКО А.Н.
Научный руководитель
к.э.н., доц. Казакова О.К.

2.

2
Цель исследования - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Задачи:
-ИССЛЕДОВАНИЕ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИХ ОСНОВ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ;
-АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ТЕХНОТОРГ» (ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА;
СТРУКТУРА, ДИНАМИКА И ПОКАЗАТЕЛИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ;
ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ);
-ОБОСНОВАНИЕ МЕР ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.

3
Классификация оборотных активов в трактовке различных
авторов
2. По характеру финансовых источников формирования: валовые оборотные
активы; чистые оборотные активы; собственные оборотные активы.
+
3. По периоду функционирования: постоянная часть оборотных активов;
переменная часть оборотных активов.
+
4. В зависимости от методов планирования и регулирования: нормированные;
ненормированные.
5. По видам различают: запасы сырья, материалов, полуфабрикатов; запасы
готовой продукции; дебиторская задолженность; денежные средства;
другие виды оборотных активов.
+
+
+
+
+
Чухно И.С.
+
Носов Л.
Подерьогин А.М.
+
Сикора И.А.
Берехтина Л.А.
1. В зависимости от участия в кругообороте: оборотные активы в сфере
производства; оборотные активы в сфере обращения.
Классификационные признаки и виды оборотных активов
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
6. По времени пребывания в круговороте: начальные; функциональные;
накоплены.
7. По степени ликвидности: абсолютно ликвидные; высоколиквидные;
малоликвидные.
+
+
8. По форме функционирования: монетарная форма; вещественная форма.
9. По риску вложенных оборотных активов: оборотные активы с высоким
риском вложения; оборотные активы со средним риском вложения;
оборотные активы с минимальным риском вложения
+
+
+
+
+
+
+

4.

4
Задачи управления оборотными активами предприятия
Задачи управления оборотными активами
предприятия
Достижение необходимого уровня
показателей финансовой
деятельности предприятия
обеспечение
необходимого уровня
ликвидности активов
обеспечение текущей
платежеспособности
Оптимизация структуры
оборотных активов предприятия
Повышение
эффективности
производства
Оптимальное сочетание
собственных и заемных
источников
формирования
оборотных активов
формирование оборотных
активов и обеспечение
финансовой устойчивости
снижение
себестоимост
и продукции
сокращение
времени
производства
продукции
улучшение
оборачиваемости
оборотных активов
обеспечение
стабильного
развития
укрепление
позиции на
рынке
достижения
конкурентных
преимуществ
Максимизаци
я прибыли

5. 5 Этапы процесса управления оборотными активами на предприятии

Оценка взаимосвязи стратегических целей предприятия и элементов
оборотных средств
Проектирование организационно-экономического механизма
управления оборотными активами
Анализ внешней среды
Принятие решений о выполнении отдельных элементов оборотных
средств
Формирование плановых и нормативных показателей и их доведение
до исполнителей
Учет, распределение и
текущий контроль
Анализ и внутренний аудит
элементов оборотных средств
Экономическое стимулирование и санкции по результатам управления
элементами оборотных средств

6.

6
Динамика основных финансовых показателей ООО «Техноторг»
Основные финансовые
показатели
Год
Абсолютное, +-
2012 (тыс. грн.)
2013 (тыс. грн.)
2014 (тыс. грн.)
Доход (выручка) от
реализации продукции
3099,8
9862,7
15427,2
12327,4
Налог на добавленную
стоимость
516,6
1643,8
2571,3
2054,7
Вся прибыль/убыток до
налогообложения
42,6
38,8
596,6
554,0
Налог на прибыль
8,5
7,4
107,4
98,9
Чистая прибыль
34,1
31,4
489,2
455,1
38
35
44
6
4190,7
2585,1
Среднесписочная
численность персонала,
чел.
Необоротные активы
1605,6
2088
Оборотные активы:
360,4
1297,4
979,6
619,2
производственные запасы
84,8
61,5
139,9
55,1
0
869,2
359,7
359,7
31,6
7,3
110,4
78,8
Денежные средства и их
эквиваленты
49
163,4
171,3
122,3
Прочие оборотные активы
195
196
198,3
3,3
готовая продукция
дебиторская
задолженность всего

7.

Динамика и структура активов предприятия, тыс.грн.
7
Год
2012
Активы
Откл. 2014/2012
2013
2014
Абсолютное
, +-
%
тыс. грн.
%
тыс. грн.
%
тыс. грн.
%
Итого активов, в т.ч.
1966
100,0
3424,7
100,0
5173,9
100,0
3207,9
163,17
необоротные активы
1605,6
81,7
2088
61,0
4190,7
81,0
2585,1
161,01
оборотные активы
360,4
18,3
1336,7
39,0
983,2
19,0
622,8
172,81
Коэффициент
соотношения оборотных и
необоротных активов
0,224
0,640
0,235
0,01

8.

Структура дебиторской задолженности по срокам образования
на предприятии ООО «Техноторг» за 2012 - 2014 гг.
8
Годы
Дебиторская
задолженность
2012
тыс. грн
Всего на конец года
2013
%
тыс. грн
Отклонения 2014 г. к
2012 г., +/-
2014
%
тыс. грн
%
тыс. грн
%
31,6
100
7,3
100
110,4
100
78,8
249,4
От 1 до 10 дней
26,1
82,7
6,8
93,8
68,9
62,4
42,8
163,6
От 10 до 30 дней
4,7
14,8
0,3
4,6
18,4
16,7
13,8
294,2
Более 30 дней
0,8
2,5
0,1
1,6
23,1
20,9
22,3
2820,7
В т.ч.

9.

Анализ состава дебиторской задолженности
ООО «Техноторг» на конец декабря 2014
9
Покупатель
Фактическая
сумма
поставки,
тыс. грн.
Возможный объем дебиторской
задолженности по контрагенту
(10% от объема поставок), тыс.
грн.
Фактический объем
дебиторской
задолженности по
контрагенту, тыс. грн.
ООО «Флагман»
125,4
12,5
6,2
ООО «Коал Трейдинг»
362,6
36,3
28,9
178,5
17,9
0
ООО «Спецторгсервис
КВВ»
284,7
17,9
58,5
ООО «Универсальное
действие»
194,8
19,5
16,8
Другие
88,9
8,9
0
1234,9
123,5
110,4
ООО «Промеко уголь»
Всего

10.

10
Предлагаемые меры управления дебиторской
задолженностью ООО «Техноторг»
Рекомендуемые меры управления дебиторской
задолженностью ООО «Техноторг»
Качественный анализ
(оценка дебиторов):
проведение оценки по
каждому дебитору и
выявление причин
наличия дебиторской
задолженности
Стимулирование потребителей к
возврату средств в соответствии
с условиями договора
(предоставление скидок)
Финансовые
операции
(факторинг):
заключение
договора
факторинга с
банком с целью
поддержания
планового уровня
ликвидности

11.

11
Расчет скидки по схеме 1/5 net 30
в расчете на 1 тыс. грн. дебиторской задолженности
Показатель
Предоставление скидки
Кредит
1. Индекс цен за месяц
1,01
1,01
2. Коэффициент дисконтирования с
учетом инфляции (=1-0,01)
0,99
0,99
10
-
3. Расходы от предоставления
скидки с каждой 1000 грн.
4. Потери от инфляции, грн.
5.Доход от альтернативного
вложения капитала, грн.
6. Оплата процентов, грн.
7. Финансовый результат, грн.
1000-1000*0,99=10
(1000-10)*0,1*0,99=98,01
1000*0,1*0,99=99
-
1000*0,2/12=13,3
98,01-10 = 88,01
99-13,3 = 86,7
При объеме просроченной дебиторской задолженности в размере 41,5 тыс грн. экономия составляет
54,36 тыс. грн.

12.

12
Расчет затрат по факторингу
показатели
значение
Ставка банковского процента по кредитам
(средняя), %
21,0
Средний срок оборота средств в расчетах с
покупателями, дни
10 ((+) (-) 1 на оформление документов)
Комиссионное вознаграждение банка
факторинговое обслуживание, %
за
3,0
Период оборота дебиторской задолженности,
дни
3,0
Сумма счетов-фактур, тыс. грн.
110,4 тыс. грн. / 3 дня = 36,8
Плата за кредит, тыс. грн.
36,8 * 0,21 * 11/365 = 0,2329
Комиссионные банка, тыс. грн.
Всего плата за факторинг (тыс. грн.)
36,8 * 0,03 = 1,104
0,2329 +1,104 = 1,3369

13.

13
Изменение показателей эффективности оборотных активов
Показатель
2014 г.
При оптимизации
дебиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обороты
+ 0,09
13,08
13,17
Период обращения оборотных
активов, дней
Коэффициент рентабельности
оборотных активов
Отклонение
(+), (-)
- 0,5
27,53
27,03
0,747
0,825
+ 0,078