Секреты прибыльной торговли на биржах США. Хедж - фонд

1.

"Трейдинг и инвестиции
на биржах США по
методике хедж-фонда"
Секреты прибыльной
торговли на биржах США

2.

Какие у вас сегодня ожидания
от этого вебинара?
Какой у вас опыт в трейдинге?
1. Новичок
2. Профессионал
3. В поисках чего-то нового
НАПИШИТЕ В КОММЕНТАРИЯХ

3.

План вебинара
• Почему рынок США — это лучший рынок для инвесторов?
• Основные преимущества биржи NYSE
• Основные стратегии хедж-фондов
• Примеры стратегий хедж-фондов на NYSE
• Моя торговая стратегия
• Ответы на вопросы участников

4.

Рад знакомству
АЛЕКСАНДР МИЛЛЕР
• Профессиональный инвестор и трейдер с опытом более 20 лет
• Управляю активами свыше $10 000 000
• Средний уровень доходности от 12,7% до 67,8% г.
Опыт работы в инвестиционных фондах, банках и проп-компаниях
• Разработал уникальные стратегии по методике хедж-фондов
• Обучил трейдингу более 5000 учеников России и стран СНГ
Эксперт ведущих СМИ

5.

ЧТО ВАС ВДОХНОВИЛО
ЗАНИМАТЬСЯ ТРЕЙДИНГОМ?

6.

Рынок США является крупнейшим и наиболее развитым
рынком в мире.
• Объем торгов: рынок США является крупнейшим в мире по объему
торгов. Торгуются акции крупнейших компаний мира, таких как
Apple, Microsoft, Amazon, Tesla и другие.
• Ассортимент инструментов: рынок США предлагает широкий выбор
инструментов для торговли, включая акции, облигации, фьючерсы, опционы и
другие. Это позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и найти
инструменты, соответствующие их инвестиционным целям.
• Регулирование: рынок США регулируется Комиссией по ценным бумагам и
биржам (SEC). Это обеспечивает высокий уровень защиты инвесторов и
способствует прозрачности рынка.
На рынке США Рынок США предлагает широкий выбор инвестиционных
стратегий, включая долгосрочное инвестирование, спекулятивную торговлю и
инвестирование в индексы.

7.

Преимущества биржи NYSE (New York Stock Exchange)
• Высокая конкуренция: NYSE - один
из самых конкурентных рынков в
мире.
• Большой объем торгов: На NYSE
ежедневно торгуются миллиарды
акций.
• Глобальный охват: NYSE объединяет
инвесторов со всего мира.
• Доступ к широкому спектру
активов: На NYSE торгуются акции
тысяч компаний из разных стран.

8.

Участники биржи NYSE
• Разные категории инвесторов и трейдеров (крупные,
средние, мелкие и т.д.)
• Брокеры
• Инвестиционные банки
• Хедж-фонды
• Страховые компании
• Пенсионные фонды и т.д.

9.

Крупные участники и толпа. Константы рынка
Биржа – это эмоции
участников
Они создают движение
котировок

10.

Крупные участники и толпа. Константы рынка
ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ
ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ
КАПИТАЛ
КАПИТАЛ
Влияет
на
рынок
ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ
ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ
КАПИТАЛ
КАПИТАЛ
ФИНАНСОВЫЙ
РЫНОК
НЕ
влияет
на рынок

11.

Преимущества и недостатки
Крупный участник
Частный инвестор
• может влиять на цену объемом
своих операций
• Не может влиять на цену объемом
своих операций
• испытывает проблемы
с ликвидностью (недостаточно)
• Не испытывает проблемы
с ликвидностью

12.

Зачем это знать?
Крупный капитал непосредственно манипулирует
рынком
Понимая схему его работы, мы сможем стабильно
зарабатывать

13.

ПОЧЕМУ БОЛЕЕ 95% ЛЮДЕЙ ТЕРЯЮТ
ДЕНЬГИ НА БИРЖЕ?
Толпа действует однотипно, а поэтому
предсказуемо

14.

Оценка модели поведения
Участники рынка создают повторяющиеся модели на рынке

15.

Манипулирование
Крупный участник
!! ПРОДАЕТ !!
Толпа — покупает
Крупный участник
!! ПОКУПАЕТ !!
Толпа — продает

16.

Цели крупного капитала
1. собрать ликвидность
2. не брать лишних пассажиров
3. создать условия для роста, после набора
позиции

17.

А ТЕПЕРЬ ПЕРЕХОДИМ К САМОМУ
ИНТЕРЕСНОМУ…

18.

ЧТО ТАКОЕ ХЕДЖ-ФОНД

19.

Хедж-Фонд
Хедж-фонд (от англ. hedge) — преграда, защита, страховка,
гарантия) — инвестиционный фонд, ориентированный на
максимизацию доходности при заданном риске.
Цель хедж-фонда — получение прибыли независимо от
состояния рынка – падающего или растущего.

20.

ТОП - 10 Хедж-фондов
По данным Hedge Fund Research:
1.
BlackRock: $972.9 млрд
2. Vanguard: $881.3 млрд
3. Fidelity Investments: $769.2 млрд
4. Bridgewater Associates: $732.3 млрд
5. State Street Corporation: $634.9 млрд
6. Man Group: $624.2 млрд
7. UBS O'Connor: $594.3 млрд
8. JP Morgan Asset Management: $576.1 млрд
9. Deutsche Bank Asset Management: $563.4 млрд
10. Pimco: $549.3 млрд

21.

Классы активов с которыми они работают
Equity — фондовый рынок (акции мировых компаний)
Debt — долговой рынок (облигации)
Currency — валютный рынок (валюты и валютные пары)
Commodities — товарный рынок (золото, нефть, пшеница и т.д.)
Alternative Assets — альтернативные инвестиции (недвижимость)
Crypto currencies — криптовалюты (Bitcoin, Ethereum, Litecoin и т.д.)

22.

Упрощенная схема
ХЕДЖ-ФОНД
Акции
Облигации
АНАЛИТИКИ
Валюты
Сырье
ИНВЕСТОРЫ
ТРЕЙДЕРЫ
Альтернативные
Криптовалюты

23.

Список активов
СПИСОК АКТИВОВ
АНАЛИТИКИ
ТРЕЙДЕРЫ
Анализируют активы
и формируют структуру
портфеля
Совершают
сделки

24.

Пример: сектор акций
1. Microsoft
2. Amazon
3. Coca-Cola Co
4. Visa
5. Johnson & Johnson
6. Apple
СПИСОК АКЦИЙ
7. NVIDIA
8. Ali Baba

25.

Переток капитала

26.

ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ
ХЕДЖ-ФОНДОВ

27.

Основные стратегии хедж-фондов
Хедж-фонды применяют различные стратегии и их комбинации, чтобы добиться
максимальной доходности при заданных рисках.
Существует огромное количество стратегий ориентированные на глобальные рынки и
инструменты:
1. Длинные/короткие позиции (Long/Short Equity)
2. Трендоследящие стратегии (Trend Following)
3. Импульсные и моментные стратегии
(Momentum)
4. Рынок нейтральные стратегии (Market Neutral)
5. Стратегии на основе возврата к среднему
(Mean Reversion)
6. Событийные стратегии (Event-Driven)
7. Парный трейдинг (Pairs Trading)
8. Многостратегийные подходы (Multi-Strategy)
9. Арбитраж на слияниях (Merger Arbitrage)
10. Глобальные макро стратегии (Global Macro)
11. Опционные стратегии (Option-Based Strategies)
12. Кредитный арбитраж (Credit Arbitrage)
13. Статистический арбитраж (Statistical Arbitrage)
14. Фиксированный доходный арбитраж (Fixed Income
Arbitrage)
15. Альфа-генерация (Alpha Generation)
16. Маркетмейкерство (Market Making)
17. Хеджирование волатильности (Volatility Arbitrage)
18. Арбитраж на капитальной структуре (Capital
Structure Arbitrage)
19. Арбитраж на доходности (Yield Arbitrage)
20. Альтернативные данные (Alternative Data Strategies)
Гайд на почте

28.

Стратегии хедж-фондов
Большинство стратегий торговли акциями на бирах США опираются на
технический анализ
Технический анализ - это метод прогнозирования будущих движений цен на
основе изучения истории цен и объемов торгов.
Индикаторы технического анализа - это математические инструменты, которые
помогают визуализировать данные и сделать анализ более точным.
Помогают определить направление движения рынка (восходящий, нисходящий
или боковой тренд).
Примеры: Скользящие средние (Moving Averages), Индекс относительной силы
(RSI).
С помощью индикаторов фонды могут лучше оценивать рыночные
условия и, соответственно, регулировать свои позиции для
минимизации рисков.

29.

Как работают индикаторы
производная
производная
производная
1
2
3
ИНДИКАТОР
ЦЕНА
ОБЪЕМ
ЖЕЛАНИЕ
Последнее
звено
Нет понимания
как образовалась цена
Не видны сделки
Все желания
отражаются на
объеме
Это интерес
к открытию
позиции

30.

Примеры стратегий хедж-фондов
на NYSE

31.

Длинные / короткие позиции (Long/Short).
Хедж-фонды могут одновременно держать длинные (покупка) и короткие (продажа)
позиции на рынке.
Это позволяет им зарабатывать как на росте, так и на падении цен активов.
Рассмотрим пример:
Хедж-фонд может выбрать компанию А, которая разрабатывает инновационные технологии,
имеет сильные финансовые показатели, устойчивый рост доходов и позитивные прогнозы
аналитиков.
После анализа всех данных, хедж-фонд решает купить акции компании А, тем самым
оказывая влияние на нее.
А вот, компанию Б, которая работает в той же отрасли, но имеет слабые финансовые
показатели, высокую долговую нагрузку и проблемы с конкурентоспособностью, хедж-фонд
решает занять короткую позицию (short), продавая акции, которых у него нет.

32.

Трендоследящие стратегии (trend-following).
Эти стратегии направлены на выявление устойчивых трендов в ценах акций и открытие
позиций в направлении данного тренда с целью максимизации прибыли от его
продолжения.
Хедж-фонды применяют различные индикаторы и системы для определения силы и
продолжительности тренда, используя как технический, так и фундаментальный анализ.
Если цена находится выше 200-периодной SMA, то это считается бычьим трендом.
Если цена находится ниже 200-периодной SMA, то это считается медвежьим
трендом.

33.

Стратегии на основе возврата к среднему (mean-reversion).
Для расчета средних уровней используется индикатор «Полосы Боллинджера», а также
стандартные отклонения и другие инструменты технического анализа.
Когда цена существенно отклоняется от рассчитанных средних значений, например
выше верхней полосы Боллинджера, это может указывать на возможную
перекупленность актива.

34.

Полосы Боллинджера

35.

Стратегии на основе возврата к среднему (mean-reversion).
В этом случае открываются короткие позиции с ожиданием, что в дальнейшем
произойдет коррекция цены вниз в сторону средней линии.
Усиление сигнала на продажу может быть и со стороны индикатора RSI. Его показанная
должны указывать на перекупленность эмитента.
перекупленность
перепроданность
*Индекс относительной силы (RSI) - это моментный индикатор, используемый в
техническом анализе для оценки скорости и величины изменений цен.

36.

RSI – сигналы перекупленность/перепроданность

37.

Импульсные и моментные стратегии (momentum).
Суть стратегии заключается в открытии сделок по направлению набирающего силу
тренда на определенном временном промежутке.
Временные промежутки: D1
Краткосрочные тренды: Импульсные стратегии часто применяются на коротких
временных интервалах (дни, недели), что позволяет трейдерам быстро реагировать на
изменения рыночных условий.

38.

Импульсные и моментные стратегии (momentum).
Среднесрочные и долгосрочные тренды: Некоторые моментные стратегии могут быть
адаптированы для более длительных временных периодов, что позволяет использовать
их для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.
Покупка (лонг):
Цена акции пробивает вверх
уровень 30 (перепроданность)
по RSI
Продажа (шорт):
Цена акции пробивает вниз
уровень 70 по RSI.

39.

Событийные стратегии (event-driven).
Стратегии сосредоточены на использовании информации о значимых событиях для
принятия торговых решений.
Экономический календарь

40.

Событийные стратегии (event-driven).
Экономический календарь
Если процентная ставка осталась неизменной то рынок будет следить за Прессконференцией FOMC!
Участники рынка должны понимать какая будет политика в отношении процентных
ставок в будущем!

41.

Событийные стратегии (event-driven).
Календарь корпоративной отчетности компаний
Если процентная ставка осталась неизменной то рынок будет следить за Пресс-конференцией FOMC!
Участники рынка должны понимать какая будет политика в отношении процентных ставок в будущем!

42.

Событийные стратегии (event-driven).
Одним из ключевых аспектов является анализ и отслеживание действий крупных
участников рынка и инсайдеров перед публикацией финансовой отчетности компаний.
Отслеживание их действий может помочь выявить ожидания рынка.
Я часто использую некоторые индикаторы из данного списка
Список индикаторов:
1. Объемы (Volume)
2. Балансовый объем (On-Balance Volume, OBV)
3. Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution Line, A/D Line)
4. Индикатор Чайкина (Chaikin Money Flow, CMF)
5. Индекс денежного потока (Money Flow Index, MFI)
6. Volume Price Trend (VPT)
7. Индикатор VPOC (Volume Point of Control)
8. Volume Weighted Average Price (VWAP)

43.

Событийные стратегии (event-driven).
Например:
Балансовый объем (On-Balance Volume, OBV): Этот индикатор учитывает объем торгов и
направление движения цены, помогая выявить накопление или распределение акций.
- Если OBV растет, но цена падает, это
может означать, что крупные игроки
активно покупают акции, ожидая
положительных результатов
отчетности.
- Если OBV падает, но цена растет, это
может означать, что крупные игроки
выходят из позиций, ожидая негативных
результатов отчетности.

44.

Событийные стратегии (event-driven).
Разгрузка позиции
перед отчетом
компании ADOBE

45.

Событийные стратегии (event-driven).
Набор позиции
перед отчетами
компании GeneDx
Holdings Corp

46.

Парный трейдинг (pairs trading).
Парный трейдинг — это рыночно-нейтральная стратегия, основанная на
одновременной покупке и продаже двух коррелированных акций или других
финансовых инструментов. Цель состоит в том, чтобы воспользоваться временным
расхождением в их ценах.
Отбор пар: Подбираются две акции с высокой исторической корреляцией.
Идентификация расхождений: Когда цены этих акций начинают отклоняться от их
исторического соотношения, трейдеры открывают противоположные позиции —
покупка одной акции (лонг) и продажа другой (шорт).
Закрытие позиций: Когда цены
возвращаются к историческому
соотношению, позиции
закрываются с прибылью.

47.

Моя торговая стратегия

48.

Моя стратегия
Базируется на комбинации вышеописанных стратегий с
существенными дополнениями.
1. Отслеживаю действия инсайдеров
2. Отслеживаю действия других хедж-фондов
3. Отслеживаю действия крупных инвесторов (Уоррен
Баффет)
4. Фиксирую следы крупных участников рынка на графиках
5. Использую различные аналитические платформы и
ресурсы

49.

Инсайдеры
Инсайдерские сделки — это сделки с ценными бумагами,
осуществляемые внутри компании самими инсайдерами,
такими как:
⮚ руководители
⮚ директора
⮚ ключевые сотрудники и 5+% акционеров
Они обладают конфиденциальной информацией о компании

50.

Пример сделки инсайдера
GeneDx Holdings Corp

51.

Пример сделки инсайдера
Vertiv Holdings Co

52.

Аналитические платформы

53.

Места на графике, где проходили большие
рыночные покупки и продажи

54.

Места на графике, где проходили большие
рыночные покупки и продажи

55.

56.

57.

КАК ТОРГОВАТЬ ТАК ЖЕ УСПЕШНО?

58.

У вас есть два варианта:
Вариант 1
Вариант 2
• Определиться с целями и
подготовить рабочую зону
Пройти у меня обучение, где сразу
получите готовую стратегию и все
необходимое для быстрого и
успешного старта!
• Критически воспринимать
новостную ленту, чужое мнение,
слухи
• Сформировать торговую
стратегию и алгоритм действий
• Торговая система должна
строиться на действиях крупных
участников рынка
• Изучить основы управления
риском и капиталом
В среднем на это уходит 5 лет!

59.

Программа курса “Стратегия хедж-фондов”
1.
Подготовка рабочего места трейдера/инвестора. Знакомство с аналитическими
ресурсами и платформами для работы на бирже NYSE
1.
Технический анализ (часть-1). Построение уровней поддержки и сопротивления. Поиск
фигур и ключевых точек на графике
1.
Технический анализ (часть-2). Работа и настройка базовых индикаторов. Поиск
дивергенций Профиль объема. Определение потенциала движения акции
1.
Методика отбора акций для торговли/инвестирования. Алгоритм и стратегия поиска
инсайдера
1.
Работа в торговой системе и стратегии на бирже NYSE
1.
Психология и риск-менеджмент. Работа с ордерами и рабочим объемом. Как правильно
открывать и закрывать позиции
1.
Практика работы по торговой стратегии на бирже NYSE (практика-1)
1.
Практика работы по торговой стратегии на бирже NYSE (практика-2)

60.

ВСЕ, КТО ОСТАВИТ СЕГОДНЯ ЗАЯВКУ НА КУРС ПО
СПЕЦИАЛЬНОЙ ЦЕНЕ, ПОЛУЧАТ РАЗВЕРНУТУЮ МЕТОДИЧКУ
“ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ ХЕДЖ-ФОНДОВ” В ПОДАРОК !

61.

СЛЕДИТЕ ЗА НАШИМИ НОВОСТЯМИ
В ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛЕ
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, ПРОЯВЛЯЙТЕ АКТИВНОСТЬ
И УЧАСТВУЙТЕ В ОНЛАЙН-МЕРОПРИЯТИЯХ