Денежная система

1. Денежная система

• Форма организации денежного обращения в стране,
сложившаяся исторически и закрепленнаянациональным
законодательством.
• Совокупность элементов, взаимосвязанных между собой и
с внешней средой.
Предпосылки возникновения денежной системы:
Объективные:
• Высокий уровень развития товарно-денежных отношений.
• Укрепление государственной власти.
Субъективные:
• Определение законных платежных средств.
• Регулирование порядка их обращения.
1

2. Функции денежной системы

• Эмиссионная — определение форм и
видов законных платежных средств,
порядка их эмиссии и способов
обеспечения.
• Регулирующая — определение методов
регулирования объема и структуры
денежной массы.
• Контрольная — возможность контроля за
соблюдением правовых основ денежного
обращения.
2

3. Типы денежных систем

Металлические денежные
системы
• Биметаллизм — денежная
система, при которой роль
всеобщего эквивалента
закрепляется за двумя
металлами: золотом и
серебром.
• Монометаллизм — денежная
система, при которой один
денежный металл является
всеобщим эквивалентом и
одновременно в обращении
могут присутствовать другие
знаки стоимости, разменные на
металл. (Золотомонетный,
золотослитковый,золотодевизн
ый стандарт )
Неметаллические денежные
системы
основаны на обороте бумажных и
кредитных денег, неразменных
на металл
• Денежная система
административно-командной
экономики.
• Денежная система рыночной
экономики.
3

4. Характерные черты металлических денежных систем

• Золото или другой металл выполняет все или часть функций денег.
• Золото или другой металл участвует во внутреннем или внешнем денежном
обороте государства.
• Бумажные денежные знаки обмениваются на золото или девизы.
• Отсутствует механизм денежно-кредитного регулирования.
Характерные черты неметаллических денежных систем
• Вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего денежного оборотов и
оседание его в золотых резервах.
• Выпуск наличных и безналичных денежных знаков на кредитной основе.
• Преимущественное развитие безналичного денежного оборота.
• Создание и развитие механизма денежно-кредитного регулирования.
4

5. Разновидности металлической денежной системы

Металлическая
денежная система
Монометаллизм
Биметаллизм
Параллельная
валюта
Двойная валюта
«Хромющая»
валюта
золотой:
золотомонетный;
золотослитковый;
золотодевизный
серебряный
5

6. Виды биметаллизма

• Система параллельной валюты - соотношение между золотыми и
серебряными монетами устанавливалось стихийно.
• Система двойной валюты - соотношение устанавливалось государством.
Соотношение постоянно менялось
• Система «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты
служат законным платежным средством, но не на равных основаниях.
Закон Грешема-Коперника: Власть многих государств осуществляла «порчу»
монет. Она заключалась в уменьшении содержания в них золота или
серебра при сохранении прежней номинальной стоимости. «Ухудшая»
деньги государство часто старалось решить возникающие финансовые
затруднения. Последствиями таких действий являлось повышение цен и
накопление «полновесных денег» населением.
• Факт исчезновения «полновесных денег» из обихода и замена их
«неполновесными» был отмечен одним из ранних меркантилистов и
финансовым советником английской королевы Елизаветы 1 Томасом
Грешемом. Высказанная им мысль, что «худшие деньги вытесняют из
обращения лучшие», вошла в историю под названием закона Грешема
6

7. Недостатки биметаллизма

• Использование двух металлов в качестве
меры стоимости противоречит природе
этой функции денег.
• Устанавливаемое государством твердое
соотношение между золотом и серебром
не всегда соответствовало их рыночной
стоимости, что в 19 веке привело к уходу
золотых монет из обращения (в
соответствии с законом Коперника—
Грешема: плохие деньги вытесняют из
обращения хорошие).
7

8. Золотомонетный стандарт

классический золотой стандарт - денежная система основана на золотых монетах.
При этом выпускались также бумажные деньги. Любой владелец денежной
банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или
золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был
зафиксирован на самих банкнотах.
• Однако эта денежная система просуществовала до 1 Мировой Война.
• С началом 1 Мировой Войны все воюющие страны приостановили свободную
конвертацию банкнот в золото. Исключение составили США, где
золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был
отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.
8

9. Золотослитковый стандарт

• Попытки вернуться к довоенному золотомонетному стандарту
победителей Первой мировой войны — Великобритании и Франции
оказались невозможными.
• Основная причина — несоответствие золотых запасов наличию
бумажных денег, находящихся в обращении.
• В связи с этим было установлено: бумажные деньги можно
обменивать на золото, но только в слитках, минимальный вес которых
составлял более 12 кг, что соответствовало сумме в 1700 ф.ст.
(стоимость роскошного Роллс-Ройса).
• Таким образом, миллионы мелких потенциальных предъявителей
прав на золото из запасов были отсечены.
9

10. Золотодевизный стандарт

- система денежного обращения, при которой в стране обращаются
только бумажно-кредитные деньги, разменные на девизы государств,
в которых действует золотослитковый стандарт.
США брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание
доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию.
Однако право обмена долларов США на золото было урезано ещё
больше по сравнению с золотослитковым стандартом. Право
конверсии долларов на золото получали только государства в лице
центральных банков.
Это было время, когда в Америке (да и не только) говорили:
доллар так же хорош, как и золото. Эпоха золотовалютного
(золотодевизного стандарта) закончилась в 1971г., когда США
отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная
причина краха Бреттон-Вудской системы — огромное количество
долларов, выпущенных США, которые не были обеспечены золотом.
10

11. Отличительные черты денежных систем при рыночной экономике

• Децентрализация денежного оборота между различными банками.
• Отсутствие разграничения между безналичным и налично-денежным
оборотами.
• Взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборота при
преобладании безналичного.
• Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в
банках.
• Лимитирование остатка наличных денег в кассах предприятий.
• Прогнозное планирование денежного оборота.
• Выпуск денег в оборот в соответствии с государственной концепцией
денежно-кредитного регулирования.
• Разделение выпуска наличных и безналичных денег между разными
звеньями банковской системы.
• Обеспечение денежных знаков активами банковской системы.
• Система рыночного установления валютного курса на основе корзины
валют.
• Независимость центрального банка от государства.
11

12. Характерные черты современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег:

отмена официального золотого содержания,
обеспечения и размена банкнот на золото,
переход к неразменным на золото кредитным
деньгам
развитие безналичного денежного оборота и
сокращение налично-денежного
усиление государственного регулирования
денежного обращения
эмиссия современных банкнот не связана с
золотом.
12

13. Элементы современных денежных систем

1. наименование денежной единицы
2. виды и порядок обеспечения денежных знаков
3. эмиссионный механизм
4. структура денежной массы
5. порядок прогнозирования и планирования
денежного оборота
6. механизм денежно-кредитного регулирования
7. порядок установления валютного курса
8. порядок кассовой дисциплины

14. Наименование денежной единицы

установленный в законодательном порядке
денежный знак, который служит для соизмерения
и выражения цен всех товаров и услуг, а также в
качестве средства обращения, платежа и
накопления.
В России все функции денег во
внутрихозяйственном обороте выполняет только
национальная валюта - рубль.
Порядок и виды обеспечения денежных знаков
устанавливается государством
определяется, что может служить обеспечением
эмиссии денежных знаков.
Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков
осуществляется под обеспечение активами
центрального банка.
14

15. Эмиссионный механизм

определяет порядок эмиссии наличных и
безналичных денег в оборот и их изъятия.
Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из
оборота в России осуществляют особые
подразделения Банка России - РКЦ.
Безналичные деньги выпускаются в
хозяйственный оборот коммерческими банками в
процессе кредитования экономики.
15

16. порядок установления валютного курса

Валютный курс определяется на основе котировки.
Котировка — определение и установление курса иностранной валюты по
отношению к национальной валюте.
Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных
единиц, предложенных для обмена.
Это соотношение не может быть постоянным, так как меняются спрос и
предложение на валютном рынке.
Котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие
коммерческие банки.
Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют.
В настоящее время чаще всего используется основанный на «корзине
валют» способ котировки, при котором национальная валюта
сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в
«корзину».
С 2014 года в РФ плавающий валютный курс
Механизм денежно-кредитного регулирования - набор инструментов с
помощью которых государство оказывает воздействие на денежную
массу.
16

17. Принципы управления денежной системой

1.
2.
3.
4.
5.
Принцип централизованного управления денежной системой
предполагает наличие единого государственного центра (в лице
центрального банка, министерства финансов или казначейства),
определяющего основы организации денежного обращения и
регулирующего его.
Принцип планирования денежного оборота
Принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера
денежной эмиссии.
Принцип зависимости или независимости центрального банка от
государства в области проведения эмиссионных операций, решения
задачи обеспечения устойчивости национальной денежной
единицы, комплексного использования инструментов денежнокредитного регулирования, предоставления денежных средств
правительству в порядке кредитования.
Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство
через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно
обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом
17
и основными денежными потоками в экономике.

18. Уравнение Ирвинга Фишера

• MV = PQ
• PQ – стоимость ВВП, показывает спрос на деньги
• MV – показывает, сколько денег должно обращаться в данный период
в экономике для удовлетворения спроса.
• Закон ДО Карл Маркс - количество денег необходимых для
обращения в государстве в данном периоде прямо пропорционально
сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости
оборота денег, а именно:
• где КД – количество денег, необходимых для обращения; СЦТ – сумма
цен товаров и услуг; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П –
сумма платежей по договорам и прочим обязательствам; ВП – сумма
взаимопогашающихся платежей; С – скорость обращения
одноименной денежной единицы.
18