биржа

1.

Криптобиржа. Принципы
функционирования,
предлагаемые
продукты,функционал
биржи, внутренняя начинка
биржи.

2.

Криптобиржа: Сердце криптовалютного мира
Криптовалюты - это новая реальность, а криптобиржи - её неотъемлемая
часть. Они являются центральными площадками для купли-продажи
цифровых активов, обеспечивая ликвидность и доступ к разнообразному
рынку. В этом докладе мы рассмотрим принципы функционирования
криптобирж, их предлагаемые продукты и внутреннюю структуру.
Биржи криптовалют – это место, где люди меняют одни цифровые монеты на
другие либо обменивают их на основные мировые валюты (доллар, евро,
рубли, юани и т. д.). Торговля на криптобирже происходит аналогично
торговле на фондовом рынке: пользователи размещают ордера (запросы) на
покупку или продажу по определенной цене, и сделка совершается, когда
цена покупки и продажи совпадают.

3.

Принципы функционирования:
Ордербук, Матч-движок, Расчеты
Основной принцип работы криптобиржи – обеспечение встречи спроса и
предложения на цифровые активы. Это происходит через:
Ордербук (Order Book): Список ордеров на покупку (bid) и продажу (ask)
криптовалюты по разным ценам. Он формирует график спроса и
предложения, определяющий текущую рыночную цену.
Матч-движок (Matching Engine):Сердце биржи, автоматически
сопоставляющий ордера на покупку и продажу, чтобы совершать сделки. Он
стремится к максимально эффективному исполнению ордеров.
Расчеты (Settlement): После успешного сопоставления ордеров, биржа
обеспечивает перевод криптовалюты и фиатных денег между счетами
пользователей. Безопасность и скорость являются здесь критическими
факторами.

4.

Продукты: Спотовая торговля, Фьючерсы,
Опционы, Маржинальная торговля,
стейкинг
Криптобиржи предлагают разнообразные продукты:
Спотовая торговля (Spot Trading):Непосредственная купля-продажа
криптовалюты по текущей рыночной цене.
Фьючерсы (Futures): Контракты на покупку/продажу криптовалюты в будущем по
заранее оговоренной цене. Используются для хеджирования рисков и спекуляций.
Опционы (Options): Дают право, но не обязывают, купить или продать
криптовалюту по определенной цене в определенное время.
Маржинальная торговля (Margin Trading): Торговля с использованием заемных
средств, позволяющая увеличить потенциальную прибыль, но и увеличивающая
риски.
Стейкинг (Staking): Блокировка криптовалюты для обеспечения безопасности
сети блокчейна в обмен на вознаграждение. Не все биржи предлагают эту услугу.

5.

Функционал: Депозиты/Вывод,
Графики, Индикаторы, API
Дополнительный функционал:
Депозиты/Вывод средств: Удобные способы пополнения и вывода средств
в криптовалюте и фиатных валютах.
Графики и индикаторы: Инструменты технического анализа для принятия
торговых решений.
API: Интерфейс программирования приложений для автоматизации торговых
операций.

6.

Внутренняя архитектура: Базы
данных, Серверы, Безопасность
Внутренняя структура криптобиржи сложна и включает:
Базы данных: Хранение информации о пользователях, ордерах, сделках и
балансах. Надежность и безопасность баз данных критичны.
Серверы: Обработка ордеров, обеспечение связи с блокчейном и
управление системой. Масштабируемость и отказоустойчивость серверов
жизненно важны.
Безопасность: Криптобиржи являются привлекательными мишенями для
хакеров. Многоуровневая безопасность (холодные кошельки, двухфакторная
аутентификация, противовзломные системы) – необходимое условие.
Мониторинг: Постоянный мониторинг работы системы, выявление и
устранение неполадок.

7.

Ключевые компоненты: Matching Engine,
Order Book, Wallet System, Risk
Management
Все четыре компонента тесно взаимосвязаны и работают совместно для
обеспечения бесперебойной и безопасной работы криптобиржи. Неисправность
или недостаточная эффективность хотя бы одного из них может привести к
серьезным последствиям.

8.

Matching Engine (Движок
сопоставления ордеров)
Это "сердце" биржи, высокопроизводительная система, отвечающая за мгновенное
сопоставление ордеров на покупку и продажу. Его задача – найти оптимальное соответствие
между ордерами, максимизируя объем сделок и обеспечивая справедливые цены. Matching
Engine работает с огромными объемами данных в режиме реального времени, используя
сложные алгоритмы. Ключевые характеристики эффективного Matching Engine:
* Скорость: Минимальная задержка между размещением ордера и его исполнением
критически важна для предотвращения проскальзывания (slippage) — ситуации, когда цена
исполнения отличается от ожидаемой.
* Надежность: Система должна работать без сбоев, обеспечивая непрерывность торговли.
* Справедливость: Алгоритм должен обеспечивать беспристрастное исполнение ордеров,
предотвращая манипулирование ценами. Это включает в себя предотвращение
преднамеренного "front-running" (исполнения ордеров инсайдерами до публичного
объявления).
* Масштабируемость: Система должна легко справляться с ростом числа ордеров и
пользователей.

9.

Order Book (Книга ордеров)
Это постоянно обновляемый список всех активных ордеров на покупку и
продажу определенной криптовалюты. Он содержит информацию о цене,
количестве и времени размещения каждого ордера. Order Book является
публично доступным и предоставляет трейдерам важную информацию о
текущем состоянии рынка:
* Ликвидность: Объем ордеров на покупку и продажу показывает, насколько
легко можно купить или продать криптовалюту по текущей цене.
* Цена: Цена наиболее выгодного ордера на покупку (bid) и продажу (ask)
определяет текущую рыночную цену.
* Спрос и предложение: Анализ книги ордеров позволяет трейдерам
оценить спрос и предложение на криптовалюту и предсказывать будущие
изменения цен.
* Прозрачность: Публичный доступ к книге ордеров повышает прозрачность
рынка и доверие к бирже.

10.

Wallet System (Система кошельков)
Эта система отвечает за безопасное хранение криптовалюты пользователей. Она
включает в себя как горячие (online), так и холодные (offline) кошельки:
* Горячие кошельки: Используются для оперативного проведения транзакций.
Они более уязвимы к атакам, поэтому хранят относительно небольшие суммы.
* Холодные кошельки: Обеспечивают наивысший уровень безопасности, так как
хранятся в автономном режиме. Большая часть средств биржи хранится в
холодных кошельках.
Критически важны:
* Безопасность: Система должна защищать средства пользователей от кражи и
взлома. Многоуровневая защита, многофакторная аутентификация,
использование аппаратных кошельков — обязательные элементы.
* Надежность: Система должна обеспечивать надежное хранение и быстрый
доступ к средствам пользователей.
* Аудит: Регулярный независимый аудит системы кошельков — важное
подтверждение безопасности.

11.

Risk Management (Управление
рисками)
Это комплексный процесс, направленный на минимизацию рисков, связанных
с деятельностью биржи. Он включает в себя:
* Мониторинг: Постоянный мониторинг активности на бирже для выявления
подозрительных действий, таких как попытки мошенничества или
манипулирования рынком.
* Безопасность: Защита от кибератак, взломов и других угроз безопасности.
* Лимиты: Установка лимитов на размер ордеров и торговую активность для
предотвращения чрезмерных рисков.
* Страхование: Использование страховых механизмов для компенсации
потерь в случае непредвиденных событий.
* Регуляторное соответствие: Соблюдение всех необходимых законов и
правил.

12.

Спасибо за внимание