Рынок капитала

1.

Рынок
капитала

2.

Сформулируйте проблемный
вопрос
Каковы понятие, функции и
роль рынка капитала?

3.

План:
1.Определение рынка капитала.
2.Формы и виды капитала.
3.Объекты рынка капитала.
3. Участники рынка капитала.
4. Структура рынка капитала.
5. Спрос и предложение рынка
капитала.
6. Функции рынка капитала.
7.Риски и проблемы рынка капитала.
8.Роль рынка капитала в экономике

4.

Вспомните определение слова капитал
Капитал - это сумма благ в виде материальных,
интеллектуальных и финансовых средств, используемых в
качестве ресурса в целях получения прибыли.
Капитал – это источник дохода в виде средств производства

5.

Дайте определение рынок капитала
Рынок капитала — совокупность механизмов и инструментов,
посредством которых происходит обращение капитала, представленного
ценными бумагами или долями в уставных капиталах компаний.
Назовите специфику рынка капитала
Рынок капитала – организованная
система, место, где, с одной стороны,
частные компании и государственные
структуры могут получить средства на
длительный срок для финансирования
своих проектов, а с другой — инвесторы,
частные лица и организации могут
разместить свободные деньги

6.

Объекты рынка капитала
• Ценные бумаги (акции, облигации);
Акции - это долевая ценная бумага, подтверждающая, что её владелец
входит в число собственников предприятия и имеет право на часть его
прибыли в форме дивидендов.
Облигации - это ценная бумага, подтверждающая, что её владелец дал в
долг определённую сумму и имеет право получить эту сумму с оговорёнными
процентами в определённый срок.
• Фьючерсы - договоры между покупателем и продавцом о поставке в
будущем какого-либо актива или о выплате разницы между стоимостью
самого контракта и стоимостью указанного в нем актива в будущем);
Пример: Представьте случайного инвестора Сергея. Он держит акцию IT-сектора, но
полагает, что цена акции может упасть. Сергей не хочет терять в доходности, однако и с
бумагой расставаться не желает.
А еще у Сергея есть друг Вася, и он думает совсем наоборот — по его мнению, скоро акция
вырастет. Однако Вася покупать акцию не хочет, ему бы только подзаработать. Короче
говоря, Вася — спекулянт.
Так, Сергей приобретает контракт на продажу этой акции в шорт (как бы страхуется от
падения актива, пытаясь заработать на нем, существует и вторая форма продажа в лонг это заработок на росте цены на акцию), а вот Вася — контракт на покупку акции, ведь он
верит в рост
И как же быть Сергею и Васе? Вот здесь на помощь и придут фьючерсы.
На момент принятия этих решений акция компании стоит 6 000 рублей. Если ее стоимость
поднимется до 7 000 рублей, то прибыль (1 000 рублей) получит Вася. А вот если акция
упадет до 5 000, то заработает Сергей

7.

• Опционы - это контракты, которые предусматривают право (а не
обязанность) покупателя купить или продать базовый актив в указанный
период и по определенной цене
Пример: Мария считает: если урожай в стране будет плохим, цена на гречку вырастет. Она
договаривается с продавцом, что сможет купить 1 мешок за 500 рублей в течение месяца. А
продавец обязан продать ей товар именно по этой цене. 500 рублей – цена исполнения
опциона, или страйк.
За фиксацию цены продавец берёт с Марии 30 рублей – на бирже эта сумма называется
премией. Дальше возможны три ситуации:
1. Цена действительно растёт до 700 рублей – тогда Мария требует исполнить опцион и
покупает мешок гречки за 500 рублей. Продавец обязан выполнить свою часть сделки.
Прибыль Марии составит 700-500-30 = 170 рублей.
2. Цена гречки падает до 400 рублей. Мария не будет покупать гречку по опциону за 500
рублей, а лучше купит её у другого продавца по рыночной цене. В результате девушка
потеряла только 30 рублей в виде премии за опцион. Если бы она приобрела гречку, пока
цена была 500 рублей, её убыток был бы больше: 500-400 = 100 рублей.
3. Цена не меняется, остаётся на том же уровне – около 500 рублей за мешок. Прогноз
Марии не сбылся, её убыток – 30 рублей

8.

Участники рынка капитала
Инвесторы — это физические и юридические лица, имеющие денежные
средства для инвестиционной деятельности с целью получения
постоянного и стабильного дохода и прибыли. (например Владимир
Потанин – инвестор, основатель и председатель совета директоров
«Норильского никеля», одной из крупнейших металлургических компаний
в мире.)
Продавцы капитала — это как правило юридические лица — большие
корпорации — владельцы капитала, которые стремятся продать часть
его за инвестиции. Для этого продавец выпускает ценные бумаги: акции,
облигации и пр. (например Альфабанк или Газпробанк).
Посредники — это как правило биржи. Они могут быть финансовые
(например Московская биржа), товарные, валютные и пр. Также ими
могут быть и банки

9.

Назовите формы и виды капитала
Формы:
Производственный капитал - включает в себя средства производства:
здания, землю, оборудование, а также предпринимательство, труд рабочих,
который доступен на рынке труда, информация.
Финансовый капитал — это деньги, ценные бумаги и другие активы,
доступные на финансовом рынке.
Например, для кофейни деньги — это инструмент оплаты труда и покупки
сырья, а для крупной компании — возможность покупать активы других
компаний и генерировать от них прибыль

10.

Виды:
Основной капитал — это часть производительного капитала, который
полностью и многократно принимает участие в производстве товара,
переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда
периодов
(Оборудование,
приборы,
автомобили,
здания,
другие
материально-интеллектуальные ценности)
Например, в точке «кофе с собой» в основной капитал войдёт купленная
кофемашина.
Оборотный капитал — это часть производственного капитала, которая
расходуются в рамках производственного цикла: от получения сырья до
производства готовой продукции.
Например, в кофейне с помощью кофемашины делают напитки. Для них
нужно сырьё: зёрна, вода, молоко, сиропы.
Заемный капитал — это сумма всех обязательств предприятия.
Например, банковский кредит или предоплата от клиента. Эти деньги будут
считаться капиталом, но за них ещё нужно поставить продукцию или оказать
услуги.

11.

Структура рынка капитала
В структуру рынка капитала входит:
Рынок недвижимости — это система отношений по поводу купли-продажи
недвижимого имущества
Финансовый рынок — это рынок финансовых капиталов: ценных бумаг,
облигаций, опционов и фьючерсов
Рынок труда — это рынок купли-продажи рабочей силы
Валютный рынок — это сфера купли-продажи валюты.
Рынок ценных бумаг- это рынок купли продажи ценных бумаг

12.

Фондовые рынки
Первичный – это рынок новых выпусков, на котором продают новые ценные
бумаги для привлечения средств; На первичном фондовом рынке акции продаются
самим предприятием (или его представителями). Деньги от реализации акций
формируют уставный капитал предприятия.
Например: Выпуск государственных краткосрочных облигаций (ГКО), облигаций
государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигаций федерального займа
(ОФЗ)
Вторичный – рынок ранее выпущенных ценных бумаг.
Например: Фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж, на которых
торгуются ранее выпущенные акции и финансовые инструменты

13.

Спрос и предложение на рынке капитала
Спрос и предложение являются основными факторами, определяющими
стоимость финансовых инструментов и общий объем торговли на рынке.
• Спрос — объем ценных бумаг, которые инвесторы готовы приобрести.
Спрос формируется на основе ожиданий и предпочтений инвесторов, оценки
риска и ожидаемой доходности инвестиций.
Если спрос превышает предложение, то стоимость ценных бумаг растет,
а если спрос ниже предложения, то стоимость снижается.
• Предложение — объем ценных бумаг, которые готовы к продаже.
Предложение зависит от различных факторов, в том числе финансовое
состояние и потребности компаний, государственную политику, а также
ожидания в отношении будущих рыночных условий.
Если предложение превышает спрос, то стоимость ценных бумаг падает,
а если предложение ниже спроса, то стоимость растет.
• Процент-это равновесная цена между спросом на капитал и предложением
капитала

14.

Равновесная цена между спросом и предложением капитала

15.

Назовите функции рынка капитала
• Информационная — рынок дает информацию о текущих ценах на сырье,
ресурсы, товары и услуги. (Обычно это производится через специальные
терминалы и сеть Интернет.)
• Коммуникативная (посредническая) — рынок связывает между собой
покупателей и продавцов в одном месте для того, чтобы они могли совершить
сделку. Сегодня для этого нужен всего лишь один клик!
• Кредитная — рынок предоставляет капиталы в кредит.
• Регулятивная — с одной стороны рынок регулирует правила поведения
участников — существуют четкие правила купли-продажи активов, с другой —
рынок сортирует только тех участников, которые выгодны в данный момент
времени и ликвидны. (Так, если показатели компании становятся
непривлекательными, она становится банкротом, то рынок может удалить ее с
биржи.)
• Контролирующая — рынок как правило имеет механизмы для безопасных
сделок, риски здесь только в самих активах, но не в самой сделке

16.

Риски и проблемы рынка капитала
1. Рынки могут быть волатильными (изменчивыми)
Цены на акции и облигации могут значительно колебаться в зависимости от
рыночных условий. Это может создать неопределенность как для
инвесторов, так и для компаний, которые рассчитывают на привлечение
долгосрочных средств.
2. Низкая ликвидность
Не все ценные бумаги могут быть проданы быстро или по ожидаемой цене.
Некоторые компании сталкиваются с проблемами, когда их акции или
облигации не пользуются высоким спросом.
3. Регулирование и государственное вмешательство
Рынок капитала регулируется различными законодательными актами, и
изменения в
этих
правилах могут существенно повлиять
на
функционирование рынка и поведение инвесторов

17.

Какова роль рынка капитала в
экономике?

18.

1. Рынок капитала позволяет
эффективно распределять и
приумножать капиталы всех
участников системы.
2. Это обеспечивает стабильность
экономики и экономический рост.
Участниками рынка могут быть как
физические, так и юридические лица,
банки, государства. Для этого
достаточно заявить о желании
создавать, продавать, покупать или
обменивать активы (акции, валюту и
др.)