7 тема 26.11

1.

2024
Нижегородский институт
управления – филиал РАНХиГС
Факультет экономики
Кафедра экономики и обеспечения экономической безопасности
Направление подготовки 38.05.01 Экономика
Нижний Новгород, 2024
РАНХиГС
Тема № 7. Методика анализа, контроля, оценки
экономических задач, создающих угрозу
экономической безопасности бизнеса

2.

2
Подходы к оценке угроз экономической
безопасности бизнеса
В
соответствии
с
Приказом
Минэкономразвития России от 14.04.2022 N
200
"Об
утверждении
федеральных
стандартов
оценки
и
о
внесении
изменений
в
некоторые
приказы
Минэкономразвития
России
о
федеральных стандартах оценки" оценки
угроз
экономической
безопасности
бизнеса, существуют следующие подходы
к оценке:
Затратный
2024
Сравнительный
Доходный

3. Затратный подход

3
Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки, основанных
на определении затрат, необходимых для воспроизводства или замещения
объекта оценки с учетом совокупного обесценения (износа) объекта оценки и
(или) его компонентов. Затратный подход основан на принципе замещения.
В рамках затратного подхода применяются следующие методы:
1) метод затрат воспроизводства или затрат замещения;
2) метод суммирования стоимости компонентов в составе объекта оценки.
2024

4. Метод затрат воспроизводства или затрат замещения

4
Затраты замещения (стоимость
замещения) представляют собой
текущие затраты на создание или
приобретение объекта эквивалентной
полезности без учета его точных
физических свойств..
Затраты воспроизводства (стоимость
воспроизводства) представляют собой
текущие затраты на воссоздание или
приобретение точной копии объекта.
Основные
этапы
методов
воспроизводства и затрат замещения:
затрат
1) расчет всех затрат участников рынка на
приобретение или создание точной копии объекта
оценки (затраты на воспроизводство) или актива с
аналогичной
полезностью
(затраты
на
замещение);
2) определение наличия и величины совокупного
обесценения в связи с физическим износом,
функциональным (моральным, технологическим)
устареванием и экономическим обесценением
объекта оценки;
3) вычет совокупного обесценения (износа) из
общей суммы затрат воспроизводства или
замещения для определения стоимости объекта
оценки.
2024

5. Пример затратного подхода

5
Стоимость компании равна сумме всех активов за вычетом обязательств.
Олег проанализировал, сколько стоит оборудование и мебель, вычел обязательства по
кредиту и получил результат 630 000 рублей.
2024

6. Сравнительный подход

6
Сравнительный подход
Сравнительный подход представляет собой совокупность методов оценки,
основанных на сравнении объекта оценки с идентичными или аналогичными объектами
(аналогами). Сравнительный подход основан на принципах ценового равновесия и
замещения.
активность рынка
Необходимо
учитывать
доступность информации о сделках
актуальность рыночной ценовой информации
степень сопоставимости аналогов с объектом оценки
2024

7. Основные этапы сравнительного подхода

7
Основные этапы сравнительного подхода
определение единиц сравнения, характерных для рынка объекта оценки;
выбор наиболее сопоставимых аналогов и расчет единиц сравнения для
каждого из них;
сравнительный анализ количественных и качественных характеристик
(сходства и различий) аналогов и объекта оценки;
внесение в значения единиц сравнения корректировок для устранения
различий между объектом оценки и аналогами;
согласование скорректированных значений единиц сравнения или
полученных на их основе показателей стоимости объекта оценки.
2024

8. Пример сравнительного подхода

8
Пример сравнительного подхода
Олег связался со своими знакомыми владельцами химчисток, посмотрел объявления о
продаже и собрал базу для анализа. В нее попали 4 компании с похожим спектром услуг и
расположением в городах с населением от 300 до 500 тысяч человек, как и его бизнес. В качестве
основного показателя для сравнения Олег выбрал количество стиральных машин, потому что от
него зависит объем продаж.
В результате анализа выяснилось, что цена продажи бизнеса, в расчете на одну стиральную
машину колеблется от 150 000 до 200 000 рублей, а, в среднем, составляет 182 500.
182 500 х 4 = 730 000 (руб.)
2024

9. Доходный подход

9
Доходный подход представляет собой совокупность методов оценки, основанных на
определении текущей стоимости ожидаемых будущих денежных потоков от использования
объекта оценки. Доходный подход основан на принципе ожидания выгод.
Основные этапы доходного подхода:
1) Выбор вида денежного потока с учетом особенностей объекта оценки
2) Определение денежного потока.
3) Определение ставки дисконтирования (ставки капитализации), соответствующей денежному
потоку;
4) Приведение прогнозных денежных потоков, в том числе постпрогнозной стоимости (при
наличии), к текущей стоимости по ставке дисконтирования или капитализация денежного
потока по ставке капитализации.
Пункт 15 российского стандарта оценки устанавливает обязательность использования всех трех
подходов.
2024

10. Пример доходного подхода

10
Пример доходного подхода
Химчистка Олега приносит 40 000 рублей в месяц. Узнать эти данные не составило труда, так
как Олег с открытия ведет учет в сервисе Планфакт. Размер денежного потока в следующие три
года составит:
Денежный поток = 40 000 х 12 х 3 = 1 440 000 рублей.
Снижение стоимости денег показывает ставка дисконтирования. Она может определяться
различными методами, рассчитываться на основании мнений экспертов или доходом по
надежным инструментам, например, государственным ценным бумагам. Чаще всего, она выше
ставки по депозитам, так как учитывает, что вложения в бизнес более рискованные. И чем
надежнее бизнес, тем меньше риск и ниже ставка дисконтирования.
2024

11. Методы определения пороговых значений

11
Методы определения пороговых значений
экономикоматематические
модели
сравнительноэкономические
исследования
лучшие и худшие
показатели
2024
экспертные
оценки
вывод из
объективного
порога

12. Экономико-математическая модель и ее пример

12
Экономико-математическая модель и ее
пример
Логическое и аналитико-математическое моделирование устойчивости различных внутренних
процессов позволяет найти и обосновать количественные отношения и зависимости между
показателями
2024

13. Сравнительно-экономические исследования и пример

13
Сравнительно-экономические исследования
и пример
Сравнительный
анализ
показателей
экономической
безопасности страны с аналогами в
развитых
экономиках
мирового
сообщества. Например, уровень
инфляции, темпы экономического
роста,
расходы
на
науку,
среднедушевые доходы населения,
ожидаемая
продолжительность
жизни, масштабы распространения
теневой экономики
2024

14. Экспертная оценка и пример

14
Применяются,
когда
формальными
способами сложно или
почти
невозможно
определить
переломные
точки
развития
социальноэкономических
процессов.
2024
Экспертная оценка и пример
Ограничение
гражданам
страны Z
Инфляционны
покупки
е риски
зарубежных
валюты
акций(держа страны, где
тели акций
находится э
потеряют
митент
свои
вложения)
Колебания
валютных
курсов
Колебания
цен на акции
данных
компаний
Банкротство
данных
компаний
Иван
Михайлович
4
2
1
3
5
Репортёр Z
5
1
1
5
3
Жан
Кирстен
4
1
2
2
3
Студентэкономист
1
1
4
3
1
Эксперт 5
2
3
5
4
1

15. Лучшие и худшие показатели и пример

15
Лучшие и худшие показатели и пример
Этот метод включает анализ крайних значений в
данных для определения пороговых значений. На
основе лучших и худших результатов можно выявить
оптимальные условия работы и минимально
допустимые стандарты.
2024

16. Методики оценки угроз

16
Статистические
методики
Аналитические
методы
Экспертные
методы
• базируются
на
анализе
статистических
данных
и
моделировании с
использованием
методов
математической
статистики
и
теории вероятности
• базируются
на
сборе и анализе
информации
и
принятии решений
исходя
из
комплексного
анализа
как
количественных, так
и
качественных
показателей
• основываются
на
субъективном
анализе
с
использованием
методологии
ранжирования
и
сравнительных
оценок
2024

17. SWOT – анализ и PEST - анализ

17
Оценку угроз предпринимательства называют SWOT-анализ рисков, а для оценки уровня и
степени важности угроз используют PEST-анализ, который помогает очень подробно оценить
влияние политических, социо-культурных, экономических и технологических тенденций.
SWOT-анализ представляют как
матрицу, в которой указываются
сильные (strengths) и слабые
(weaknesses) стороны
предприятия, а также
возможности (opportunities) и
угрозы (threats) из внешней
среды.
2024
PEST-анализ предназначен для
выявления политических (political),
экономических (economical),
социальных (social) и
технологических (technological)
факторов внешней среды,
которые оказывают влияние на
деятельность предприятия.

18. ПАО «Магнит»

18
ПАО «Магнит»
ПАО «Магнит» - одна из крупнейших розничных сетей в
России, специализирующаяся на продаже продуктов питания
и товаров повседневного спроса. Основанная в 1994 году в
Краснодаре Сергеем Галицким, компания с тех пор
значительно расширила свои масштабы и влияние на
российском рынке.
На 30 июня 2024 года сеть ПАО «Магнит» насчитывает
более 30 100 торговых точек, расположенных в 67 регионах
России. Магазины компании охватывают как крупные города,
так и небольшие населенные пункты, что позволяет
ежедневно обслуживать около 18 миллионов клиентов.
Штаб-квартира
ПАО
«Магнит»
расположена
в
Краснодаре.
Основной
вид
деятельности
согласно
Общероссийскому классификатору видов экономической
деятельности (ОКВЭД) включает оптовую и розничную
торговлю продуктами питания и непродовольственными
товарами.
2024

19.  SWOT –анализ ПАО «Магнит»

19
2024
SWOT –анализ ПАО «Магнит»
Сильные стороны:
Слабые стороны:
1. Широкая сеть магазинов.
2. Разнообразие ассортимента.
3. Сильный бренд.
4. Развитая логистика.
1. Зависимость от внешних поставщиков.
2. Высокая текучесть кадров.
3. Ограниченное присутствие на
международном рынке.
Возможности:
Угрозы:
1. Выход на новые рынки.
2. Оптимизация затрат.
3. Увеличение собственного капитала.
1. Рост конкуренции.
2. Политическая и экономическая
нестабильность.
3. Снижение потребительского спроса.

20. PEST-анализ ПАО «Магнит»

20
2024
PEST-анализ ПАО «Магнит»

21. Цель и задачи пятифакторной модели Эдварда Альтмана

21
Цель
Цель и задачи пятифакторной модели Эдварда
Альтмана
Прогнозирование
вероятности
банкротства компании на основе
анализа
её
финансовых
показателей.
Задачи пятифакторной модели Альтмана:
Оценка финансового состояния
Прогнозирование банкротства
Выявление слабых мест
Сравнительный анализ
Поддержка принятия решений
2024
Эдвард Альтман

22. Пятифакторная модель Эдварда Альтмана

22
Пятифакторная модель Эдварда Альтмана