Презентация_для_защиты_корректировка 2

1. Финансовое обеспечение инвестиционной стратегии развития предприятия (на примере  ООО  "Камгазблок«)

Финансовое обеспечение
инвестиционной стратегии
развития предприятия
(на примере ООО "Камгазблок«)
Пархачёв Игорь Игоревич

2.

2
Задачи:
Цель исследования: разработка стратегии финансирования
инвестиционной деятельности ООО «Камгазблок»,
отвечающей текущим и перспективным целям развития
предприятия
1. Исследовать особенности инвестиционной стратегии как
инструмента управления развитием предприятия
2. Рассмотреть методическое обеспечение системы стратегического
инвестиционного планирования
3. Рассмотреть особенности организации финансирования
инвестиционной деятельности предприятия
4. Оценить факторы и условия формирования инвестиционной
стратегии развития предприятия ООО «Камгазблок»
5. Провести анализ инвестиционной деятельности и стратегических
направлений инвестирования предприятия
6. Провести анализ системы стратегического финансового планирования и
структуры источников финансирования инвестиционной деятельности ООО
«Камгазблок»
7. Разработать основные направления амортизационной политики
ООО «Камгазблок»
8. выполнить инвариантные расчеты использования лизинга и банковского
кредита для финансирования обновления парка оборудования и техники
ООО «Камгазблок»
9. обосновать оптимальную структуру источников финансирования
процесса воспроизводства основного капитала ООО «Камгазблок»

3.

3
Предмет исследования:
• система финансового обеспечения
инвестиционной деятельности ООО «Камгазблок»
Объект исследования:
• ООО «Камгазблок»
Основано: 2 марта 2022 года
Располагается: Камчатский край Елизовский р-н п. Нагорный
Основной вид деятельности: Производство изделий из бетона
для использования в строительстве (23.61)
Продукция:
Вибропрессованные изделия
Газобетонные блоки
Индивидуальные жилые дома

4.

4
ООО «Камгазблок»: растущая компания на
растущем рынке
Значения по годам
Показатели рынка строительства
2020
2021
2022
2023
2024
Камчатского края
Общая площадь введенных в
87 625 68 444 80 592 106 654 92 062
действие жилых здания, кв. м.
54 380 59 776
в т.ч. построенных населением 41 208 41 138 50 281
Общая площадь введенных в
71 268 76 643 68 806
58 477 56 817
действие нежилых зданий, кв. м.
Количество введенных нежилых
87
79
84
91
110
зданий, ед.
Выручка ООО «Камгазблок» в 2022-2024 гг., тыс. руб.
30000
24148
25000
17205
20000
15000
10711 11893
10000
5000
212
0
вибропрессованные
бетонные изделия
345
газобетонные блоки транспортные услуги
(доставка продукции)
2022
2023
2024
0
2419
строительство
индивидуальных
жилых домов из
газобетона

5.

5
Динамика финансовых показателей деятельности
ООО «Камгазблок», тыс. руб.
2022
2023
2024
50000
42 248
40000
38 805
30000
20000
14284
10000
7379
831
0
-3443
-10000

6.

6
Анализ эффективности использования
ресурсов ООО «Камгазблок»
Использование ресурсов
Производительность труда, тыс.
рублей/человека
Рентабельность продаж (по прибыли от
продаж), %
Рентабельность оборота (по чистой прибыли),
%
Платежеспособность
Коэффициент автономии
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности
2022
2023
2024
0
4688
4851
0
8,8
-8,87
0
12,71
19,02
-0,04
0,11
0,13
4,66
1,34
1,2
0,01
0,75
0,17
-1,18
-0,24
-0,33
-1,07
-0,62
-0,62

7.

Инвестиционная деятельность ООО
7
«Камгазблок»
20000
18000
17305
16000
14000
12000
10491 10288
10000
8000
6852
7549
7138
8075
6000
4000
2215
2000
0
2022
1844
2023
2024
Остаточная стоимость основных средств, тыс. рублей
Капитальные вложения, тыс. руб.
Ввод основных средств в экслуатацию, тыс. руб.

8.

Структура инвестиций в основные средства ООО
«Камгазблок» в 2022-2024 гг. (капитальные вложения), %
8
Виды основных средств
Капитальные вложения, %
2022 год
2023 год
2024 год
2022-2024
гг.
33,47
56,66
99,57
70,24
24,00
41,13
0,00
13,44
Здания и сооружения
33,37
0,00
0,00
12,44
Офисное оборудование
3,91
0,63
0,25
1,65
0,72
1,58
0,18
0,53
4,53
0,00
0,00
1,69
100,00
100,00
100,00
100,00
Машины и
оборудование
Транспортные средства
Производственный и
хозяйственный
инвентарь
Земельные участки
ИТОГО

9.

9
Структура источников финансирования инвестиционной
деятельности ООО «Камгазблок» в 2022-2024 гг.
Источники финансирования
инвестиционной деятельности
Значения по годам
2022
2023
2024
Суммарный объем капитальных
вложений, в том числе по
источникам финансирования:
100,00
100,00
100,00
100,00
3,92
100,00
43,55
34,95
0,13
0,00
0,00
0,05
3,79
40,95
18,73
15,59
0,00
59,05
24,82
19,31
82,83
0,00
56,45
60,11
56,34
26,49
0,00
0,00
13,55
42,89
28,02
32,09
13,25
0,00
0,00
4,94
1) собственные источники
- взносы учредителей в уставный
капитал
- амортизационные отчисления
- нераспределенная прибыль
2) заемные источники
финансирования
- банковские кредиты
- льготные займы
3) субсидия в рамках
государственной поддержки
20222024

10.

10
Анализ эффективности ресурсов предприятия
Высокий уровень загрузки производственных мощностей
• цеха по производству газобетонных блоков - на уровне 60 %
• цеху вибропрессованных бетонных изделий -90 %,
• что не позволяет существенно наращивать производство
автотранспортные средства имеют значительный физический и
моральный износ (в эксплуатации 12 и 17 лет, соответственно)
Операционная деятельность ООО «Камгазблок» убыточна в 2022
и 2024 гг.
в 2022 году ситуация объясняется отсутствием продаж,
в 2024 году убыток получен на фоне значительного роста продаж
необходимость освоения рынка, в связи с чем, назначались цены
ниже среднерыночных цен на продукцию
низкого уровня автоматизации производственного процесса и
высокой доли ручного труда
ООО «Камгазблок» осуществляет сертификацию
вибропрессованных бетонных изделий и газобетонных блоков

11.

11
Приоритеты и ограничения инвестиционной деятельности
ООО «Камгазблок»
амортизационные отчисления выступают постоянным,
гарантированным, собственным источником
финансирования
чистая прибыль имеет неравномерный характер и
определяется результатами деятельности в отчетном
периоде
высокая закредитованность, низкий уровень показателей
финансовой автономии, дальнейшее привлечение
кредитного финансирования является ограниченным
актуальной задачей для исследуемого предприятия
выступает увеличение доли собственных источников
финансирования инвестиционной деятельности
в условиях убыточности операционной деятельности
ООО «Камгазблок», амортизационные отчисления
можно рассматривать в качестве ключевого
собственного источника финансирования

12.

12
Увеличение амортизационных отчислений как
источник финансирования инвестиций за счет
маневрирования сроков полезного использования
в случае реализации активной инвестиционной
стратегии, требующей расширения
собственных источников финансирования
• минимизация сроков полезного использования в рамках
допустимого диапазона в целях ускоренного
воспроизводства основного капитала и создания базы для
наращивания собственных источников финансирования
инвестиций (за счет амортизации)
в случае достаточности собственных
источников финансирования
• установление сроков полезного использования с
ориентацией на обеспечение максимального соответствия
данных сроков ожидаемым срокам эксплуатации
основного средства

13.

13
Анализ сроков полезного использования основных средств
по состоянию на 31.12.2024 г. в разрезе амортизационных
группы, в тыс. рублей
Амортизационные
группы
Минимальный
срок полезного
использования,
лет (не
включительно)
Значения
Максимальный
Средневзвешенный
срок полезного
фактический срок
использования,
полезного
использования, лет
лет
(включительно)
Первоначальная
стоимость
объектов
основных
средств группы,
тыс. рублей
Первая группа
Вторая группа
Третья группа
Четвертая
группа
1
2
3
2
3
5
1,5
3,0
4,15
108
105
230
5
7
6,10
2 723
Пятая группа
Шестая группа
7
10
8,52
3 000
10
15
11,8
10 243
15
20
0
0
20
25
0
0
25
30
0
0
30
-
-
35
13,35
2 519
18 928
Седьмая
группа
Восьмая группа
Девятая группа
Десятая групп
ИТОГО

14.

14
Расчет средневзвешенного срока полезного использования
при выборе минимальных сроков в рамках
амортизационной группы
Амортизационные
группы
Минимальный
срок полезного
использования,
лет
Значения
Максимальный
Средневзвешенный
срок полезного
срок полезного
использования,
использования, лет
лет
(расчет по
минимальным
срокам)
Первоначальная
стоимость
объектов
основных
средств группы,
тыс. рублей
Первая группа
Вторая группа
Третья группа
Четвертая
группа
1
2
3
2
3
5
1,083
2,083
3,083
108
105
230
5
7
5,083
2 723
Пятая группа
Шестая
группа
7
10
7,083
3 000
10
15
10,083
10 243
Седьмая
группа
15
20
15,083
0
Восьмая
группа
20
25
20,083
0
Девятая
группа
25
30
25,083
0
Десятая групп
ИТОГО
30
-
-
30,083
11,37
2 519
18 928

15.

15
Сравнение средневзвешенного срока полезного
использования и минимальных сроков
Амортизационные группы
Средневзвешенный
фактический срок
полезного
использования, лет
Первая группа
Вторая группа
Третья группа
Четвертая группа
Пятая группа
Шестая группа
Седьмая группа
Восьмая группа
Девятая группа
Десятая групп
ИТОГО
1,5
3,0
4,15
6,10
8,52
11,8
0
0
0
35
13,35
Средневзвешенный
срок полезного
использования, лет
(расчет по
минимальным
срокам)
1,083
2,083
3,083
5,083
7,083
10,083
15,083
20,083
25,083
30,083
11,37

16.

16
Ожидаемые экономические эффекты пересмотра
амортизационной политики
Возможный эффект в виде увеличения
амортизационных отчислений при учете основных
средств по минимально возможным срокам
полезного использования
• ∆А=18 928/11,37-18 928/13,35=247 тыс.
рублей/год
дополнительный эффект в виде снижения налога на
прибыль организаций
• ∆НП=0,25*247=62 тыс. рублей

17.

17
Сравнительный анализ дисконтированной налоговой
экономии
ООО «Камгазблок» использует линейный метод начисления
амортизации. Предлагается переход к ускоренному
нелинейному методу

18.

18
Дисконтирование денежных потоков при использовании
кредитной и лизинговой схемы финансирования
Период, год
Лизинг
Кредит
Коэффициент
дисконтирования
Лизинг, с
учетом
дисконтирования
Кредит, с
учетом
дисконтирования
1
-1 239 916
-858 932
0,847
-1050776
-727909
2
-715 541
-738 167
0,718
-513891
-530140
3
-715 541
-762 326
0,609
-435500
-463975
4
-715 541
-792 936
0,516
-369068
-408987
5
-715 541
-831 718
0,437
-312770
-363551
6
-715 541
-880 855
0,370
-265059
-326296
-4 817 623
-4 864 933
-
-2 947 065
-2 820 859
Итого

19.

19
План источников финансирования инвестиционной
деятельности ООО «Камгазблок» в 2025-2031 гг., тыс. руб.
Источники
финансирования
инвестиционной
деятельности
Суммарный объем
капитальных вложений,
в том числе по
источникам :
1) собственные
источники
финансирования
- амортизационные
отчисления текущего
года
- амортизационные
отчисления прошлых лет
Значения по годам
2025
2026
2027
2028
2029
2030
4 590
2 513
5 095
11 941
103
10 607 15 211
395
2 513
5 095
11 941
103
10 607 15 211
395
2 504
3 595
5 048
103
5 044
6 009
0
0
0
0
0
5 563
635
9
1 500
3 587
0
0
4 162
0
0
3 306
0
0
4 405
0
0
0
0
0
0
- нераспределенная
чистая прибыль
0
текущего года
- нераспределенная
чистая прибыль прошлых
0
лет
2) лизинг
4 195
2031

20. Спасибо за внимание!

20
22