Преза NPV для команды рисков

1.

NPV модель ВКЛ
ME
Сиюхов Эльдар
19.01.2026

2.

План
презентации
1. Описание продукта ВКЛ
2. История разработки
3. Архитектура модели
4. Модельные константы
5. Поведенческие кривые
6. Бизнес эффекты
2

3.

ВКЛ ME
Возобновляемая кредитная
Механика кредита
Лимитная политка
Утилизация происходит траншами
min( среднемесячная выручка,
в рамках лимита. По мере
5 * чистая прибыль)
погашения лимит возобновляется
линия для бизнеса M сегмента
Тарифы
Привлечение
Основной тариф - комиссионный.
Имеется 2 канала привлечения.
Процент начисляется на сумму
Самоходы и предодобы.
активных траншей
3

4.

Зачем нужна новая NPV
модель
Была старая модель
В Q1 2025 построенна первая NPV модель на ВКЛ.
Модель рассчитвалось в Excel
Показала, что текущий тариф приносит низкую кредитную
доходность.
По ней приняли решение изменить тариф с плавающей ставки
на комиссионный
Что хотим от новой модели:
Калькулятор в python, чтобы обсчитвать NPV на большой
выборке.
Отслеживать качество предсказаний модели, чтобы доверять ей
Полноту учета механик кредита и поведения клиентов
4

5.

История развития новой модели
Новая NPV модель (что было на конец Q2)
Подготовили и проанализровали выборки внутренних и внешних
данных.
По новому тарифу данные еще не созрели. оценили поведение по
старому.
Обновли поведенческие кривые и провели аналитику по ним.
Собрали
базовый(что
калькулятор
python.
Новая
NPV модель
появилосьнасейчас)
Добавили в модель рассчет для нового тарифа
- золожили дополнительные кривые
- заложили механику тарифа в калькулятор.
- скалибровали поведенческие кривые в новый тариф
Улучшили калькулятор. Он готов для заезда в npv-models
Учитываем потоки привлчечения
Учитываем резервы
Оценили попадание модельных предсказаний в PL
5

6.

Тарифы
-Весной 2025 перешли на
комиссионный тариф.
Новый тариф показывает сильно
большую кредитную доходность.
Старый тариф
Новый тариф
Плавающая ставка
Фиксированная комиссия
Ключ + delta
комиссия за месяц
Начисляется на тело
суммарного долга по линии
Начисляется на сумму
активных траншей
%Добавить средний PV.
Передать текущие средние по
портфелю параметры %
%Функция IRR%
6

7.

Сценарии использования
Аналитика
Ставки, cutoffs, Проведение тестов.
Можем делать рачеты для большой выборки данных
Калькулятор на S
ВКЛ теперь выдается и на S сегменте.
Логика продукта аналогичная.
Использование в LTV моделях
Некоторые механики работают на стыке продуктов.
Пример: ковенанты.
Хотим комплексно оценитвать влияние решений на доходность
10

8.

Ограничения модели
И перспективы
Тарифы
На текущий момент выдачи происходят по комиссионному тарифу.
Но модельные кривые строятся по старому тарифу. И на новый только
калибруется.
В будущем данные по комиссионному тарифу созреют, и мы ссможем
построить на них полноценные кривые.
Каналы привлечения
На текущий момент в модели
Клиенты с разных потоко отличаются по стоимости привлечения и
поведению
Расходы на привлечение мы уже учитываем. Но поведение пока значимо не
делится.
По мере созревания данных сможем провести более качественную
аналитику
11

9.

Архитекутра модели
12

10.

Схема денежных потоков
Вкладчики
Акционеры
NIAT
Вклады
Процент по вкладам
(CoF)
Капитал
Subord
interests
СУБРД
Т-Банк
Subord
Кредит
Платежи по кредитам
Налоги
Клиенты
Государство
13

11.

Статусы ВКЛ
ACT (возвратные):
CUR - счёт с траншем без
просрочки
DOR - счёт без просрочки без
транша
DLQ - счёт в просрочке
Невозвратные:
CLO - закрытый счёт
WRO - счёт в дефолте
14

12.

Модельные константы
16

13.

Recovery
На портфеле было все несколько
случаев recovery.
Этого недостаточно для значимой
оценки.
Поэтому закладываем recovery как 0
17

14.

Нормативный капиталл
Добавлю описание нормативов
19

15.

Резервы
% Описать:
- значения для риск-статусов
-риск-веса для актив/неактив
20

16.

Поведенческие кривые
21

17.

Значимость кривых (старый тариф)
22

18.

Значимость кривых (Новый тариф)
23

19.

CLO Rate
24

20.

DOR Ratio
25

21.

DLQ Ratio
26

22.

WRO rate
27

23.

Tranches amount to Limit CUR
Поколения июня и июля лежат выше.
Дальше этот рост не сохраняется.
Потому не калибруемся под них
Усредняем по числу наблюдений в
поколении
28

24.

Tranches amount to Limit CUR
Закладываем константой с 4 statement
29

25.

Tranches amount to Limit DLQ
30

26.

Попадание кривых в новый тариф
31

27.

Tranches amount to Limit CUR
Старый тариф
Новый тариф
32

28.

Поведение по потокам привлечения
33

29.

Tranches amount to Limit CUR
Самоходы
Предодобы
34

30.

Бизнес эффекты
35

31.

Кумулятивные доходы и расходы (старый
тариф)
Входные параметры:
pd = 0.2
Credit_limit = 25 mln
36

32.

Кумулятивный PV
Входные параметры:
pd = 0.02
Credit_limit = 25 mln
37

33.

Попадание в repayments (старый тариф)
38

34.

Попадание в repayments (новый тариф)
39

35.

NPV от лимита и pd
40

36.

Планы по применению
Тарифная аналитика
Ставки, cutoffs, Проведение тестов.
Модель позволит точнее считать NPV эффект на портфеле.
Калькулятор на S
На S сегменте логика продукта аналогичка.
Планируем построить свои кривые на S и использовать этот калькулятор
Использовать в LTV моделях
Сможем построить модель совместную с РКО и
лучше оценивать некредитную доходность и механики на стыке
41

37.

Спасибо!
42