Тема 13

1.

Тема:
Доходы и прибыль предприятия

2.

Доход предприятия — это экономическая выгода в денежной или
натуральной форме, полученная в результате поступления активов
(денежных средств, иного имущества) и/или погашения
обязательств, приводящая к увеличению капитала организации (за
исключением вкладов собственников).
В рыночной экономике доход является:
источником возмещения затрат (себестоимости);
базой для формирования прибыли;
индикатором востребованности продукции (работ, услуг);
главным фактором финансовой устойчивости.

3.

Классификация доходов предприятия (по ПБУ 9/99, IFRS 15)
Критерий
Виды доходов
По
основному
виду Выручка от реализации продукции,
деятельности
работ, услуг
По прочим поступлениям Доходы от аренды, продажи активов,
участия в других организациях,
проценты к получению, штрафы, пени,
безвозмездные поступления, курсовые
разницы и др.

4.

Доход, выручка и прибыль: главные различия
Показатель
Доход
Выручка
Прибыль
Что означает
Формула / Состав
Поступление
Выручка + прочие
экономической выгоды поступления (аренда,
(деньги + имущество + проценты,
погашение обязательств) безвозмездные
поступления, продажа
активов и др.)
Денежные средства
Цена × количество
от основного вида
проданного (без НДС,
деятельности (реализаци акцизов)
я продукции, работ,
услуг)
Финансовый результат = Выручка –
разница между доходами себестоимость – все
и расходами
расходы (либо Доходы –
Расходы)
Характер
Самое широкое
понятие,
включает все поступле
ния, кроме вкладов
собственников
Часть дохода, но
только
от обычной деятельно
сти

5.

Финансовый результат – это итог хозяйственной деятельности предприятия за
период,
выраженный
в
форме
прибыли
(положительный
результат)
или убытка (отрицательный результат).
Ключевой показатель – балансовая прибыль (убыток). В российской практике также
используется термин «прибыль (убыток) до налогообложения» (согласно отчету о
финансовых результатах).
Балансовая прибыль – это общая сумма прибыли предприятия от всех видов
деятельности (основной, инвестиционной, финансовой) до налогообложения,
отраженная в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.
Формула:
БП = Прибыль (убыток) от продаж + Сальдо прочих доходов и расходов,
где сальдо прочих доходов и расходов = (Прочие доходы – Прочие расходы).

6.

Значение балансовой прибыли
Является базой для расчета налога на прибыль;
Показывает абсолютную эффективность работы предприятия в целом;
Используется для оценки рентабельности активов и собственного
капитала;
Участвует в расчете показателей EBIT, EBITDA (в международном
анализе).

7.

Состав балансовой прибыли
Построение балансовой прибыли можно представить в виде
трехуровневой структуры:
1. Прибыль (убыток) от продаж
Формула:
Прибыль от продаж = Выручка (нетто) – Себестоимость продаж –
Коммерческие расходы – Управленческие расходы
Или:
Валовая прибыль – Коммерческие и управленческие расходы
Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж.
Что влияет:
Объем продаж, цены, ассортимент, себестоимость единицы,
эффективность сбыта и управления.

8.

2. Сальдо прочих доходов и расходов (операционных, внереализационных,
чрезвычайных) По РСБУ (ПБУ 9/99, 10/99) прочие доходы и расходы включают:
Прочие доходы (+)
Прочие расходы (–)
Поступления
от
продажи
ОС
и Остаточная стоимость проданных ОС и
нематериальных активов
НМА
Проценты к получению (по займам, Проценты к уплате
вкладам)
Доходы от участия в других организациях
Штрафы, пени, неустойки уплаченные
Курсовые разницы (положительные)
Курсовые разницы (отрицательные)
Безвозмездные поступления
Убытки прошлых лет, выявленные в
отчетном году
Прибыль прошлых лет, выявленная в Списание дебиторской задолженности (с
отчетном году
истекшим сроком)
Суммы дооценки активов (в ряде случаев) Уценка активов
Доходы
от
чрезвычайных
событий Потери от чрезвычайных событий (пожары,
(страховое возмещение)
аварии)

9.

Современные условия (цифровизация, глобализация, санкционные ограничения,
волатильность рынков) вносят существенные коррективы.
1. Влияние новых стандартов учета (ФСБУ)
2. Усиление роли прочих доходов и расходов
В условиях кризисов и санкций:
Рост курсовых разниц из-за волатильности рубля → значительное влияние на
балансовую прибыль.
Переоценка импортных запасов и оборудования.
Списание санкционных активов или безвозмездное получение имущества (например,
от собственников).
3. Разделение прибыли от основной и инвестиционной деятельности
Инвесторов и кредиторов все больше интересует прибыль от основной
деятельности (операционная прибыль), так как прочие доходы часто носят разовый
характер. Поэтому в анализе балансовую прибыль «очищают» от нерегулярных статей
(например, штрафы, продажа ОС).

10.

4. Налоговые особенности
Для налога на прибыль применяется налоговый учет, который может расходиться с
бухгалтерским. В результате условный расход по налогу (от балансовой прибыли)
корректируется до текущего налога на прибыль.
5. Цифровизация и автоматизация учета
Использование ERP-систем позволяет рассчитывать балансовую прибыль в режиме
реального времени.
Повышение требований к прозрачности формирования прибыли.
6. Влияние инфляции и санкций
Инфляция искажает реальную стоимость выручки и себестоимости

11.

Направления анализа балансовой прибыли
Горизонтальный анализ – динамика за периоды.
Вертикальный анализ – структура (доля прибыли от продаж vs прочих
доходов).
Факторный анализ – влияние цены, объема, себестоимости на прибыль от
продаж.
Анализ качества прибыли – устойчивость, зависимость от разовых
операций.
Анализ рентабельности