ррр.pptx

1.

РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина
Кафедра стратегического управления ТЭК • Программа «Международный менеджмент»
Стратегия диверсификации рынков сбыта
российского СПГ в Азиатско-Тихоокеанском регионе
Роль новых потребителей и логистических решений
Выполнил: Ибрагимов Руслан Мусаевич • Группа БМ-22-03
Научный руководитель: Жучкова Татьяна Анатольевна, к.э.н.
Москва, 2026

2.

Структура выпускной квалификационной работы
01
02
03
04
05
Актуальность и цель исследования
Обоснование стратегической значимости диверсификации СПГ-экспорта в условиях «поворота на Восток»
Теоретические основы (Глава 1)
Диверсификация, особенности рынка СПГ, методология: Портер, SWOT, PESTEL
Анализ рынка СПГ в АТР (Глава 2)
Обзор АТР-рынка, оценка новых рынков (Индия, Вьетнам, Бангладеш), логистические маршруты
Стратегия диверсификации (Глава 3)
Стратегические цели, выбор целевых рынков по интегральному рейтингу, маркетинговый комплекс
Выводы и рекомендации
Система приоритетов, целевые показатели к 2030 году, практическая значимость
2

3.

3
Актуальность исследования
Стратегический вызов: риски концентрации + окно возможностей в АТР
⚠ ПРОБЛЕМА
✓ ВОЗМОЖНОСТИ
1
70%+ российского СПГ-экспорта ориентировано на АТР
— при критической концентрации на 3 рынках
✓
Импорт СПГ в Азию вырос на 8,4% до 284,4 млн т в 2024
г. — крупнейший в мире рынок
2
Санкции США заблокировали «Арктик СПГ-2»; западные
технологии и капитал недоступны
✓
Новые рынки (Индия, Вьетнам, Бангладеш) дадут +35–45
млн т/год к 2030 г.
3
Поставки в Китай упали на 19,5% в I пол. 2025 г. из-за
угрозы вторичных санкций
✓
СМП сокращает маршрут Ямал–Азия на ~6 000 км,
снижая издержки на 30–40%
4
Доля России на мировом рынке СПГ — лишь ~8% (4-е
место) при росте мощностей у США и Катара
✓
Ослабление Катара (Ормузский пролив, 2026) открывает
конъюнктурное окно для России
ЦЕЛЬ: Разработать стратегию диверсификации рынков сбыта российского СПГ в АТР с учётом потенциала новых потребителей и
оптимизации логистики

4.

4
Методологический инструментарий
Глава 1: три взаимодополняющих аналитических уровня
1
2
3
Модель 5 сил Портера
SWOT-анализ
PESTEL-анализ
Отраслевой (мезо)
Горизонт: 3–7 лет
Корпоративный
Горизонт: 1–5 лет
Макроуровень
Горизонт: 5–15 лет
Рыночная власть покупателей —
ВЫСОКАЯ (CNOOC, JERA, KOGAS)
Сила: 37,4 трлн м³ запасов, 15 Arc7танкеров, географическая близость
Политика: «поворот на Восток», санкции
SDN-list (нояб. 2023)
Конкуренция — ВЫСОКАЯ: США 89
млн т, Австралия 80 млн т, Катар 79 млн
т
Слабость: санкции против «Арктик
СПГ-2», дефицит флота
Экономика: рост азиатского импорта
+8,4% (2024), падение China −19,5%
(2025)
Угроза субститутов — СРЕДНЯЯ (ВИЭ
+ атом к 2035)
Возможность: новые рынки АТР +35–45
млн т/год к 2030
Технологии: FSRU снижают CAPEX для
новых рынков
Синтез трёх инструментов выявляет: структурный спрос АТР → логистический потенциал СМП → геополитическое окно 2026 г.

5.

5
Глобальный рынок СПГ: ключевые тенденции 2025 года
Глава 2.1: Россия — 4-й в мире экспортёр, доля АТР — 70%+
411,5
70%+
33,3
284,4
млн т/год
от импорта
млн т/год
млн т/год
Мировой экспорт СПГ в 2025 г.
(+1,6% к 2024)
Доля АТР в мировом
импорте СПГ
Экспорт России
(4-е место, +6,8%)
Импорт Азии (+8,4%)
в 2025 году
Крупнейшие импортёры АТР
Малайзия
Китай
90+ млн т/год
↑ с 69 в 2020 г.
Россия
Япония
~75 млн т/год
Стагнация (ВИЭ+атом)
Катар
Ю. Корея
~50 млн т/год
Умеренный рост
Австралия
Индия
~30 млн т/год
↑ +40% с 2020
США
0
20
40
60
80
100
Россия — 8% мирового рынка, 4-е место

6.

SWOT-анализ: позиции российского СПГ на рынках АТР
Глава 1.3 — ресурсный потенциал vs. санкционные ограничения
S СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
W СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
Крупнейшие в мире запасы газа: 37,4 трлн м³ (#1)
«Арктик СПГ-2» под санкциями SDN: западные технологии
заблокированы
Флот Arc7: 15 танкеров, доступна круглогодичная навигация по СМП
Дефицит газовозов: корейские верфи отказались от сотрудничества
«Ямал СПГ» 21,1 млн т/год + «Сахалин-2» 9,9 млн т/год — действующая
база
Сезонность СМП: западная часть недоступна без ледокола зимой
Географическая близость: Ямал–Азия по СМП на 6 500 км короче Суэца
Расчёты с Китаем осложнены угрозой вторичных санкций
O ВОЗМОЖНОСТИ
T УГРОЗЫ
Азиатский импорт +8,4% (2024): структурный рост спроса до 2030
США: экспорт 88,9 млн т, рост доли с 21 до 30% к 2030 г.
Новые рынки ЮВА: Вьетнам до 12, Филиппины до 9,5, Таиланд до 16
млн т/год
Расширение санкций — систематическое давление на флот и
инфраструктуру
Ослабление Катара (Ормузский пролив, 2026) → окно для России
Поставки в Китай: −19,5% в I пол. 2025 г.
FSRU-технологии открывают быстрый вход на формирующиеся рынки
Переизбыток предложения к 2026–2030: ценовое давление на рынок
6

7.

7
Потенциал новых рынков СПГ в АТР
Глава 2.2: пять приоритетных стран-импортёров с наибольшим темпом роста
Страна
Население
Рост ВВП
Имп. к 2030
млн т/год
Инфраструктура
Полит. риск
Бангладеш
170 млн
6,5%
10–12
2 FSRU
Средний
Пакистан
235 млн
5,5%
12–15
2 FSRU
Высокий
Вьетнам
100 млн
6,5%
8–10
Строится
Низкий
Филиппины
115 млн
6,0%
5–7
1+3 план.
Средний
Мьянма
55 млн
4,0%
2–3
Нет
Высокий
Совокупный потенциал импорта 5 новых рынков к 2030 г.: 37–47 млн т/год — сопоставимо с текущим объёмом всего российского экспорта

8.

Логистические решения: СМП как конкурентное преимущество
Глава 2.3: сравнительный анализ 4 маршрутов доставки СПГ в АТР
Маршрут
Расст., м.м.
Дней
Навигация
Флот
Издержки
Ямал СПГ → СМП (восток)
7 500
15–18
Май–нояб.
Arc7
Средние
Ямал СПГ → Европа → Суэц → АТР
14 000
30–35
Круглый год
Arc7 + обычный
Высокие
Арктик СПГ-2 → СМП (восток)
7 200
14–17
Май–нояб.
Arc7
Средние
Сахалин-2 → АТР (прямые)
~1 000
3–5
Круглый год
Обычный
Низкие
СМП сокращает маршрут:
✓
−6 000 км
−15 суток
−30–40%
vs. маршрут через Суэц
экономия времени доставки
снижение транспортных издержек
8

9.

9
Стратегические цели диверсификации
Глава 3.1: пять измеримых целей с KPI на 2030 год
Ц1
Ц2
Ц3
Ц4
Ц5
Укрепление позиций на существующих рынках
KPI: Доля рос. СПГ: с 10–15% → до 20–25% к 2030
Освоение новых быстрорастущих рынков ЮА/ЮВА
KPI: Объём на новых рынках: 10–15 млн т/год к 2030
Оптимизация логистики через СМП
KPI: 60–70% поставок через СМП в навигационный период; −25–30% удельных издержек
Долгосрочные стратегические партнёрства
KPI: ≥70% экспорта по долгосрочным контрактам (15–25 лет)
Повышение гибкости: развитие спотовых продаж
KPI: Доля спотовых/краткосрочных сделок: 25–30% к 2030
▶ КPI
▶ КPI
▶ КPI
▶ КPI
▶ КPI

10.

10
Интегральная оценка привлекательности рынков АТР
Глава 3.2: многокритериальная матрица с весовыми коэффициентами
донезия
Веса критериев:
иппины
Темпы роста импорта
20%
Ю. Корея
Масштаб рынка
15%
Таиланд
Логистическая доступность
15%
Япония
Политика и риски
15%
акистан
Инфраструктура
10%
гладеш
Конкуренция
10%
Деловая среда
10%
Экологические приоритеты
5%
Вьетнам
Индия
Китай
0
1
2
Источник: МЭА, 3GIIGNL, IGU, World Bank,
Transparency International,
данные автора
4
5

11.

Система приоритетов диверсификации экспорта
Глава 3.2: трёхуровневая стратегия рыночного портфеля к 2030 году
I
ПРИОРИТЕ
Т
КИТАЙ
▶ 4,30 балла
Сейчас: 10–12 млн т/год
→
К 2030: 30–35 млн т/год
Долгосрочные партнёрства с CNOOC, PetroChina, Sinopec; участие китайского капитала в СПГ-проектах России; использование СМП для
ценовой конкурентоспособности
II
ПРИОРИТЕ
Т
ИНДИЯ • ВЬЕТНАМ • БАНГЛАДЕШ
Сейчас: < 5 млн т/год
→
▶ 3,85–3,95 балла
К 2030: 15–20 млн т/год
Раннее присутствие, FSRU-инфраструктура, адаптированные контракты (краткосрочные — Бангладеш; долгосрочные — Индия); «зелёный»
СПГ для Вьетнама
III
ПРИОРИТЕ
Т
ЯПОНИЯ • ЮЖНАЯ КОРЕЯ
Сейчас: 13–14 млн т/год
→
▶ 3,55–3,70 балла
К 2030: 15–18 млн т/год
Укрепление позиций «Сахалин-2»; конкурентное ценообразование vs. Австралия/США; частые малые партии — логистическое преимущество
близости
11

12.

Маркетинговый комплекс продвижения российского СПГ
Глава 3.3: 4P адаптированы к специфике международного рынка СПГ
ТОВАР
ЦЕНА
«Зелёный» СПГ с компенсацией углеродного следа → Индия,
Вьетнам, Филиппины
Конкурентные цены через преимущества СМП: −30–40%
транспортных издержек
Пакет сопутствующих услуг: техподдержка, консалтинг по
регазификации
Гибридные контракты: нефтяная индексация + газохабовая
привязка
Участие в инфраструктурных проектах (FSRU, газовые ЭС) на
целевых рынках
Дисконт при старте на новых рынках (Бангладеш, Пакистан) →
долгосрочная лояльность
ПРОДВИЖЕНИЕ
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Личные продажи и переговоры с CNOOC, GAIL, PetroVietnam,
Petrobangla
Прямые долгосрочные контракты DES: Китай, Индия → 30–40
млн т/год к 2030
Участие в форумах Gastech, CLNG, Asian LNG Summit —
ежегодно
Трейдеры (Vitol, Trafigura) для спотового выхода на Бангладеш,
Пакистан, Филиппины
Межправительственные меморандумы → институциональная
основа сотрудничества
Поставки FOB для покупателей с собственным флотом; DES —
для новых рынков
1

13.

13
Ключевые риски и меры управления
Глава 3.1: идентификация и митигация основных угроз реализации стратегии
Риск
Вероятность
Влияние
Меры митигации
Усиление конкуренции США
Высокая
Высокий
Гибкое ценообразование через экономию на СМП; долгосрочные контракты
≥15 лет
Расширение санкций
Высокая
Критический
Диверсификация технологий (КНР); расчёты в юанях/рупиях; параллельные
платёжные маршруты
Ценовая волатильность (JKM)
Высокая
Средний
Баланс долгосрочных (70%) и спотовых (30%) продаж; хеджирование
Задержки инфраструктурных
проектов
Средняя
Высокий
Управление проектами, строительство Arc7 на «Звезде»; альтернативный
фрахт
Недостаточная инфраструктура
рынков-новичков
Средняя
Средний
Участие в FSRU-проектах; поставки DES с полным логистическим сервисом

14.

14
Целевые показатели реализации стратегии к 2030 году
Рост совокупного экспорта СПГ в АТР: с 25–30 → до 60–70 млн т/год
60–70
30–35
15–20
15–18
млн т/год
млн т/год
млн т/год
млн т/год
Совокупный экспорт
в АТР к 2030
Китай — 1-й
приоритет к 2030
Новые рынки
(Индия, Вьетнам, Бангл.)
Япония + Ю. Корея
(укрепление позиций)
Сейчас (2024–2025)
Целевой (2030)
35
Операционные KPI:
30
Доля на существующих рынках
25
20
10–15% → 20–25%
Долгосрочные контракты
≥70% объёма
Через СМП (нав. период)
60–70% поставок
15
10
Спотовые продажи
5
0
Китай
Япония + Ю. Корея
Новые рынки
25–30% объёма

15.

ВЫВОДЫ И НАУЧНАЯ ЗНАЧИМОСТЬ
1
Рынок СПГ АТР концентрирует 70%+ мирового импорта и является приоритетным вектором российского экспорта при трансформации
энергопотоков на Восток
2
Разработана система интегральной оценки 10 рынков по 8 критериям. Лидер — Китай (4,30). Группа роста — Индия, Вьетнам,
Бангладеш (3,85–3,95)
3
СМП обеспечивает сокращение маршрута на 6 000 км и снижение транспортных издержек на 30–40%, что является ключевым
конкурентным преимуществом
4
Сформирована трёхуровневая система приоритетов: Китай (30–35 млн т) → новые рынки (15–20 млн т) → Япония+Корея (15–18 млн т)
к 2030 году
5
Разработан маркетинговый комплекс 4P: «зелёный» СПГ, ценообразование через СМП, прямые партнёрства + трейдеры, долгосрочные
DES-контракты
Благодарю за внимание! | Ибрагимов Руслан Мусаевич | РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина | 2026
15