Похожие презентации:
Фінансово-майновий стан підприємства. (Тема 14)
1.
Тема 14.Фінансово-майновий стан
підприємства
1.Поняття та методи оцінки фінансового
стану підприємства
2.Аналіз ліквідності та
платоспроможності
3.Оцінка фінансової стійкості
підприємства
4.Показники оцінки ділової активності
підприємства
5.Інтегральна оцінка фінансового-стану
підприємства
2. 1.Поняття та методи оцінки фінансового стану підприємства
• Під фінансовим станом підприємстварозуміють ступінь забезпеченості
підприємства необхідними фінансовими
ресурсами для здійснення ефективної
господарської діяльності, а також
своєчасного проведення грошових
розрахунків за своїми зобов'язаннями.
3. зовнішній фінансовий аналіз:
• здійснюється партнерамипідприємства, контролюючими
органами на основі даних публічної
фінансової звітності
• відповідні складові зовнішнього аналізу
більш формалізовані та менш
деталізовані
4. Внутрішній аналіз:
• Цейаналіз
здійснюється
аналітиками
підприємства і грунтується на широкій
інформаційній базі, включаючи й оперативні
дані.
• Різниця у змісті зовнішнього і внутрішнього
аналізу пов'язана з різницею інформаційного
забезпечення і завдань, що їх вирішують
обидва ці види аналізу.
5.
6.
7. Моделювання:
• Дескриптивні моделі• Предикативні моделі
• Нормативні моделі
8. 2.Аналіз ліквідності та платоспроможності
• Ліквідність підприємства — це йогоспроможність перетворювати свої активи на
гроші для покриття всіх необхідних платежів
• під ліквідністю будь-якого активу слід розуміти
можливість перетворення його на гроші, а
рівень ліквідності визначається тривалістю
періоду, протягом якого відбувається це
перетворення
9. активи підприємства поділяються на такі групи:
Найбільш ліквідні активи (А1)
Активи, що швидко реалізуються (А2)
Активи, що реалізуються повільно (А3)
Активи, що важко реалізуються (А4)
10. Пасиви балансу групуються так:
Негайні пасиви (П1)
Короткострокові пасиви (П2)
Довгострокові пасиви (П3)
Постійні пасиви (П4)
11.
Ліквідність балансу — це рівень покриттязобов’язань підприємства його
активами, строк перетворення яких на
гроші відповідає строкам погашення
зобов’язань.
• А1 > П1;
• А2 > П2;
• А3 > П3;
• А4 < П4.
12. Основні показники ліквідності:
• Загальний коефіцієнт ліквідності(коефіцієнт покриття, коефіцієнт
поточної ліквідності)
Кпокр = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
13.
• Коефіцієнт швидкої ліквідностіКшв.лікв = (А1 + А2) / (П1 + П2)
• Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кабс.лікв = А1 / (П1 + П2)
14.
• індекс ліквідності - показує кількість днів,необхідних для перетворення поточних
активів на готівку.
Платоспроможність - наявність у підприємства
коштів, достатніх для розрахунків з
кредиторської заборгованості, що потребує
негайного погашення.
Ознаками платоспроможності є:
• наявність грошей у касі, на поточних
рахунках;
• брак простроченої кредиторської
заборгованості.
15.
• в підприємства на поточному рахункумає бути залишок коштів, який дорівнює
різниці між кредиторською
заборгованістю всіх видів, строки
оплати якої настають протягом певного
найближчого періоду, і поточною
дебіторською заборгованістю, платежі
за якою очікуються в той самий період.
16. 3.Оцінка фінансової стійкості підприємства
• Фінансова стійкість – це такий станфінансових ресурсів, їх розподіл і
використання, які забезпечують
розвиток підприємства на основі
зростання прибутку та капіталу при
збереженні платоспроможності і
кредитоспроможності в умовах
допустимого рівня ризику.
17. На фінансову стійкість впливають наступні фактори:
Становище підприємства на ринку.
Виробництво продукції, що має попит.
Ділова активність підприємства.
Ступінь залежності підприємства від
зовнішніх кредиторів.
Наявність неплатоспроможних
дебіторів.
Ефективне господарювання та
фінансові операції.
18. Найузагальнюючими абсолютними показниками є відповідність або невідповідність джерел коштів для формування запасів і витрат діяльності:
1. Наявність власних оборотних коштів(ВОК) = ОА – ПЗ
ОА – кошти, вкладені в оборотні активи;
ПЗ – поточні зобов'язання підприємства
ВОК - З
( + ) – надлишок ВОК, є забезпеченість
запасів і витрат ВОК, підприємство є
платоспроможним, фінансово стійким.
19.
2. Наявність власних і довгостроковихзалучених джерел формування запасів і
витрат: ВОК+Здовгстр(перманентний
капітал)
(ВОК+Здовгостр)
( + ) – вистачає джерел для діяльності
підприємства.
( – ) – нестача джерел для формування
запасів і витрат.
20.
3. загальна величина капіталу дляформування запасів і витрат
ВОК+Здовгостр + Зкороткостр
Якщо дорівнює «+», то це добре, якщо
дорівнює «–», то негативно,
підприємство неплатоспроможне.
21.
22. Відносні показники:
• 1. Коефіцієнт автономії (незалежності)ВК / Валюта балансу
• 2. Коефіцієнт фінансової залежності
Валюта балансу / ВК
23.
• 3. Коефіцієнт маневреності власногокапіталу
ВОК / ВК
• 4. Коефіцієнт структури довгострокових
вкладень
Здовгостр / НА
24.
• 5. Коефіцієнт довгостроковогозалучення позичкових коштів
Здовгостр / (Здовгостр + ВК)
• 6. Коефіцієнт співвідношення власних і
залучених коштів
(Здовгостр + Зкороткостр) / ВК
25.
• 7. Коефіцієнт забезпеченості оборотнихкоштів власними оборотними коштами
ВОК / ОА
• 8. Коефіцієнт співвідношення
необоротних і власних коштів
НА / ВК
26.
• 9. Коефіцієнт відношення виробничихактивів і вартості майна
(ОЗ + З + НВ) + Здовгостр / Валюта
балансу
• 10. Коефіцієнт інвестування
ВК / НА
27.
• 11. Коефіцієнт стійкості економічногозростання
(ЧП – Дспл) / ВК
• 12. Коефіцієнт чистої виручки
(ЧП + А) / ВР
• 13. Показник Чистого прибутку на одну акцію
ЧП / К акцій
28.
• коефіцієнт відновленняплатоспроможності
К відн.пл.
К
к
пок
6 к.
поч.
( К пок. К пок. )
Т
норм.
К пок.
29. 4.Показники оцінки ділової активності підприємства
• Ділова активність — це комплекснахарактеристика, яка втілює різні аспекти
діяльності підприємства:
• місце на ринку,
• географія ділових відносин,
• репутація підприємства,
• активність інноваційно-інвестиційної
діяльності,
• конкурентоспроможність.
30.
• "Золоте правило" економікипідприємства:
Тп > Твр > Твб > 100%
31.
• Коефіцієнт оборотності активів• Коа= Чиста виручка / вартість активів
• Коефіцієнт оборотності дебіторської
заборгованості
• Кодз=Чиста виручка / сума дебіторської
заборгованості ;
32.
• Коефіцієнтоборотності
кредиторської заборгованості
• Кокз=
Чиста
виручка
/
сума
кредиторської заборгованості
• Коефіцієнт оборотності матеріальних
запасів
• Комз= Чиста виручка / вартість
запасів
33.
• Коефіцієнт оборотності основнихзасобів (фондовіддача)
• Коб.оз = чиста виручки / вартість
основних засобів
• Коефіцієнт оборотності власного
капіталу
• Коб.вк = чиста виручка / власний капітал
34. 5.Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства
• Комплексне оцінювання фінансовомайнового стану підприємствапередбачає визначення його
економічного потенціалу, дає змогу
забезпечити ідентифікацію його місця в
економічному середовищі у вигляді
інтегральної або рейтингової оцінки
35.
Комплексне оцінювання фінансовомайнового стану складається зтрьох блоків:
1. Визначення та ранжування фінансових
показників.
2. Розрахунок інтегрального показника.
3. Порівняння розрахункових показників
із еталонними величинами.
36.
37.
• визначення інтегральногопоказника фінансового стану
підприємства :
• Kk = ∑ Kj * β ,
• де КК – інтегральний показник
фінансового стану підприємства;
• Кі – фінансовий коефіцієнт
• β – вагомість аналітичних блоків
фінансового стану в комплексній оцінці