Формирование и использование собственных финансовых ресурсов предприятия

1. Выпускная квалификационная работа на тему: Формирование и использование собственных финансовых ресурсов предприятия

Студентки группы ЭК/б-41о
Смола Марины Александровны

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ

2
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Собственный капитал - это
совокупность всех средств
фирмы, находящихся в ее
собственности.

3. ИССЛЕДУЕМОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

3
ИССЛЕДУЕМОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

4. Структурный анализ капитала в %

Собственный
капитал
Уставный
капитал
2 015
2016
Долгосрочные
обязательства
4
2 015
Заемные
104,69 113,541
средства
99,364
Отложенные
Собственные
налоговые
акции,
обязательства
0,636
0,00
0,000
выкупленные у
Оценочные
акционеров
обязательства
0
Прочие
Переоценка
обязательства
0
внеоборотных 0,02
0,025
Краткосрочные
активов
обязательства
2015
Добавочный
Заемные
капитал (без
0,11
0,121
средства
80,069
переоценки)
Кредиторская
задолженность 19,931
Резервный
0,30
0,326
Доходы будущих
капитал
периодов
0
Нераспределен
Оценочные
ная прибыль
обязательства
0
(непокрытый
Прочие
убыток)
-5,12 -14,014 обязательства
0
2016
98,685
1,315
0
0
2016
60,093
39,907
0
0
0
Структурный
анализ
капитала в %

5. СТРУКТУРНО-ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

5
СТРУКТУРНО-ДИНАМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

6. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ

6

7. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

25
20
15
10
5
0
Коэфф 2. Коэфф
ициент
ициент
концентрац финансиров
ии
ания
собственно
го капитала
(автономии,
платежеспо
собности)
2015
0,68
2,18
2016
0,73
2,71
1.
Коэфф
ициент
обеспеченн
ости
собственны
ми
оборотным
и
средствами
0,957
0,954
3.
Коэфф 2. Коэфф 3. Коэфф 4. Коэфф 5. Коэфф 6. Коэфф 7. Текущ 8. Коэфф
ициент
ициент
ициент
ициент
ициент
ициент
ая
ициент
маневренно структуры долгосрочн финансовой структуры
Бивера
платежеспо финансовой
сти
долгосрочн
ого
зависимост привлеченн
собность
устойчивос
собственно
ых
привлечени
и
ого
ти
го капитала вложений
я заемных
капитала
средств
1.
1,24
1,2
3,43
3,28
0,55
0,23
1,45
1,36
0,87
0,83
2,42
2,67
20,08
18,53
0,967
0,95
7

8. ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛА

• ЭФР=20%, при ЧП=2 569 401 руб.
8

9. ВЫБОР ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ

9
ВЫБОР ВАРИАНТА
ФИНАНСИРОВАНИЯ
Варианты финансирования
Параметры
Обыкновенные акции (1)
Долговые обязательства(2)
Привилегированные акции (3)
Операционная прибыль
500 000
500 000
500 000
Проценты
-
17 679
-
Прибыль до налогообложения
500 000
482 321
500 000
Налог (20%)
100 000
96464,2
100 000
Прибыль после налогообложения
400 000
385 856,8
400 000
Дивиденды по
-
-
14 000
400 000
385 856,8
386 000
15 000
10 000
10 000
26,66
38,58
38,6
привилегированным акциям
Чистая прибыль после выплаты
дивидендов
Количество обыкновенных акций
в обращении
Чистая прибыль на акцию

10. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!