Структура и инструменты современного мирового валютного рынка

1. структура и инструменты современного мирового валютного рынка

2. Валютный рынок 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по
купле-продаже иностранной валютой и ценных бумаг в иностранной валюте, а также
операций по инвестированию валютного капитала.
Мировой валютный рынок представляет собой совокупность отношений, возникающих
между коммерческими банками, небанковскими финансовыми институтами, фирмами,
физическими лицами по поводу международных сделок с иностранными валютами.
Мировой валютный рынок существует везде, где возникает необходимость продать или
купить одну валюту за другую. В роли товара и денег на валютном рынке выступают
национальные валюты или набор валют. Объектом рынка может быть наличная
иностранная валюта или любое финансовое требование, выраженное в иностранной
валюте.

3. Современные валютные рынки имеют следующие особенности:

СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ ИМЕЮТ
СЛЕДУЮЩИЕ ОСОБЕННОСТИ:
они относятся к группе эффективных рынков, для которых характерны
большой объем операций, огромное количество участников, достаточно
свободный доступ на рынок, доступность ценовой информации;
усиливается интернационализация;
операции совершаются непрерывно в течение суток, так как основные
центры валютной торговли разделены часовыми поясами;
покупка валюты осуществляется преимущественно для проведения
спекулятивных и арбитражных операций;
отмечается нестабильность курсов валют, которая привела к тому, что
валютный курс стал своеобразным биржевым товаром

4. Валютный рынок выполняет следующие функции:

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК ВЫПОЛНЯЕТ
СЛЕДУЮЩИЕ ФУНКЦИИ:
переносит покупательную способность из одной страны в другую
посредством обмена валют;
предоставляет клиринговый механизм для международных платежей, не
внося существенных изменений в нетто-позиции коммерческих банков при
осуществлении крупных сделок с куплей/продажей валют;
обеспечивает источник краткосрочных кредитов импортерам и заемщикам,
предоставляя банкам возможность покупать срочные тратты, выписанные в
иностранной валюте и хранящиеся до наступления срока выплаты, с
обязательством оплатить чек, выписанный на определенный срок;
обеспечивает способы хеджирования открытых валютных позиций;
предоставляет широкие возможности для спекулятивных сделок;
предоставляет возможности для арбитражных операций

5. Структура валютного рынка

СТРУКТУРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Мировой валютный рынок — сложная система, состоящая из множества элементов,
которые классифицируются по ряду признаков.
По месту проведения различают биржевой и внебиржевой секторы валютного
рынка. Биржевой валютный рынок — это торговля валютой на специально
организованных валютных биржах. На внебиржевом рынке торговля валютой ведется в
основном между коммерческими банками.
В зависимости от формы расчетов различают наличный и безналичный секторы
валютного рынка.
В зависимости от срока проведения операций различают текущий и срочный валютный
рынок. В реальной практике мировой валютный рынок классифицируется следующим
образом: биржевой, внебиржевой, срочный и текущий. Формирование национального
валютного рынка, как правило, начинается с валютной биржи. Наиболее объемным
сектором валютной биржи является срочный валютный рынок. Срочный рынок делится
на фьючерсный и форвардный

6. Участники валютного рынка

УЧАСТНИКИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Участники мирового валютного рынка - юридические и физические лица, совершающие
операции на мировом валютном рынке.
По целям участия в операциях на мировом валютном рынке участники этого рынка
поделены на пять групп:
Предприниматели - это участники валютного рынка, в задачу которых входит
обеспечение валютных операций. Эта категория участников первична по отношению к
другим.
Хеджеры - это участники валютного рынка, страхующие валютный риск при
совершении валютных операций.
Спекулянты - участники мирового валютного рынка, осуществляющие основную массу
операций на разнице валютных курсов.
Посредники - специализируются на предоставлении услуг по торговле валютой.
Брокеры - это биржевые посредники, осуществляющие валютные операции за счет и
по поручению клиентов.
Дилеры действуют на валютном рынке от своего лица и за свой счет.

7. Инструменты валютного рынка

ИНСТРУМЕНТЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Инструментами являются сделки, которые совершаются на валютных рынках. Среди
них существуют сделки немедленной поставки («спот») и срочные сделки (форварды,
фьючерсы,
опционы,
валютные
свопы).
На валютном рынке ежедневно совершаются сделки с различными инструментами.
Понятие «инструменты валютного рынка» означает все, что каким-то образом
участвует в торговле. Прежде всего, это мировые валюты и сделки с их участием. На
Форекс в торгах принимают участие только те валюты, которые свободно
конвертируются – это объясняется их ликвидностью. А чтобы было удобнее торговать
валютой, были разработаны различные торговые инструменты или контракты,
которые отличаются сроками поставки, видами расчетов, местом заключения
сделок.

8.

Форвардный контракт – сделка по купле-продаже валюты, когда цена определяется в момент
заключения сделки, а поставка валюты ожидается в будущем. Такие сделки совершаются по
контрактам, каждый из которых имеет индивидуальные условия.
Фьючерс – контракт со стандартными условиями исполнения обязательств; наиболее
популярный – фьючерс на три месяца.
Опцион – производный финансовый инструмент, договор, по которому покупатель приобретает
право, а не обязательство купить или продать определенное количество валюты в будущем по
фиксированной стоимости
Валютный своп – особая сделка, которая соединяет в себе покупку и продажу двух валют с
условием немедленной поставки и заключением одновременной контр сделки на некоторый
срок
с
этими
же
валютами.
Своп – нестандартный биржевой контракт, особой популярностью свопы пользуются у банков,
поскольку покупка осуществляется одновременно с продажей. Это приносит необходимую
сумму наличности без риска изменения ее курса.