Анализ финансового состояния организации

1. Анализ финансового состояния организации

Подготовили: Дубовец В., Буцык Х.,
Студентки группы 3ФК20

2. Вопросы к теме:

1. Критерии оценки финансового состояния
предприятия
2. Анализ показателей ликвидности и
платежеспособности
3. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия
4. Анализ показателей доходности работы
предприятия
5. Экономическая несостоятельность предприятий
и банкротство

3. Вопрос №1 Критерии оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это
характеристика его финансовой
конкурентоспособности, которая оценивается
комплексом показателей, охватывающих
способность своевременно и в полной мере
рассчитываться по имеющимся денежным
обязательствам, обеспечивать развитие
бизнеса, а также рост капитала и финансовых
ресурсов.

4.

Оценить финансовое состояние
предприятия возможно с помощью 3-х
групп коэффициентов:
Показатели
ликвидности и
платёжеспособности
Показатели
финансовой
устойчивости
Показатели
доходности

5.

Основными источниками информации для
проведения анализа финансового состояния и
доходности предприятия являются:
Бухгалтерский баланс (приложение №1)
Отчёт о прибылях и убытка (приложение №2)
Отчёт об изменениях капитала (приложение №3)
Отчёт о движении денежных средств (приложение №4)
Пояснительная записка, содержащая информацию об
основных направлениях деятельности предприятия и
её показателях, а также способах ведения
бухгалтерского учёта в организации и различную
дополнительную информацию
• Отчёт о целевом использовании полученных средств
(форма №5)

6.

Кроме бухгалтерских документов при анализе
финансового состояния также используют
статистические документы, это:
• отчёт о составе средств и источниках их образования
(форма №2Ф)
• отчёт о финансовых результатах (форма №5Ф)
• отчёт о состоянии расчётов (форма №6Ф)
Целью анализа финансового состояния предприятия, в
первую очередь, является оценка удовлетворительности
структуры его бухгалтерского баланса критериями,
которой являются уровень текущей ликвидности и
степень обеспеченности собственными оборотными
средствами.

7. Вопрос №2 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия

Эта группа показателей включает:
• коэффициент текущей ликвидности
• коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности (К1)
характеризует общую обеспеченность предприятия
собственными оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного
погашения срочных обязательств.
Он определяется как отношение стоимости
краткосрочных активов (КА) к краткосрочным
обязательствам (КО) субъекта хозяйствования.

8.

Коэффициент текущей ликвидности (К1)
рассчитывается как отношение краткосрочных активов
к краткосрочным обязательствам.
КА
К1= ,
КО
где, КА - краткосрочные активы, строка 290 бух.
баланса,
КО - краткосрочные обязательства, строка 690 бух.
баланса
Значение коэффициента текущей ликвидности
должно быть не менее 1

9.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами характеризует наличие у предприятия
собственных оборотных средств, необходимых для его
финансовой устойчивости.
Этот показатель определяется как отношение суммы
собственного капитала и долгосрочных обязательств, за
вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости
краткосрочных активов.
СК+ДО−ДА
К об.соб.обор.ср.=
КА
где, СК - собственный капитал, строка 490 бух. баланса
ДО - долгосрочные обязательства, строка 590 бух.
баланса
ДА- долгосрочные активы, т.е. строка 190 бух. баланса
КА - краткосрочные активы, строка 290 бух. баланса.

10.

Иными словами, сумма собственных оборотных средств
предприятия, которую также называют чистым
оборотным капиталом, представляет собой разницу
между текущими активами и текущими пассивами.
Оборотные активы, не прокрытые денежными
средствами, финансируются в долг за счёт
кредиторской задолженности и покрытия займа.
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами должен составлять по
норме не менее 3.3, т.е. не менее 30% собственных
оборотных средств.

11.

Третий важнейший показатель, который характеризует
ликвидность предприятия, это коэффициент абсолютной
ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена немедленно.
Он определяется как отношение высоко ликвидных активов
к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.
ДС+ФВ
Кабс.ликв.=
КО
где, ДС - денежные средства и их эквиваленты, строка 270
бух. баланса
ФВ - краткосрочные финансовые вложения, строка 260
бух. баланса
КО- краткосрочные обязательства, строка 690 бух.
баланса
Значение коэффициента абсолютной ликвидности
должно быть не менее 0,2.

12. Вопрос №3.Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важнейшим показателем финансовой устойчивости которое отражает
долгосрочные взаимоотношения кредиторов, является Коэффициент
Обеспеченности финансовых обязательств активами.
Он характеризует способность предприятия рассчитаться по всем своим
финансовым обязательствам после реализации активов.
Рассчитать этот показатель можно с помощью след. формулы:
КО+ДО
К обесп.фин.об.акт.=
,
ИБ
где, КО - краткосрочные обязательства, стр.690 бух. баланса
ДО - долгосрочные обязательства, стр.590 бух. баланса
ИБ - итог баланса, стр.300 бух. баланса
Предприятие считается устойчиво неплатёжеспособным если в течении
4-х кварталов у него сложилось неудовлетворительная структура бух
баланса и значение Коэффициент Обеспеченности финансовых
обязательств активами больше 0,85

13.

Вывод: предприятие считается финансово
устойчивым и платёжеспособным, если соблюдается
следующее условие:
К1тек.ликв.≥К1норм
К2обс.ОС≥К2норм
К3о.ф.а<0,85

14.

Для того чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия важно соблюдать
равновесие между его собственными и заёмными средствами.
Под постоянным контролем должно находится соотношение прибыли до уплаты процентов
и налогов, к сумме процентов за кредит.
В ряде случаев целесообразно принять следующие решения по укреплению
финансовой устойчивости:
1) Пополнить собственные оборотные средства
2) Снизить текущие финансовые потребности
3) Снизить дебиторскую задолженность за счёт совершенствования системы расчётов
например с применением факторинга
4) Снизить удельный вес сомнительных партнёров допускающих несвоевременные расчёты
5) Улучшить работу коммерческих и финансовых служб, прекратить продажи ненадёжным
покупателям
6) Увеличить устойчивую кредиторскую задолженность удлинив договорные сроки расчётов
с поставщиками за крупные партии сырья и материалов сохранив их заинтересованность в
длительных торговых отношениях.
Кроме коэффициента обеспечения финансовых обязательств активами также
рассчитывают коэффициент обеспечения просроченных финансовых обязательств
активами. Рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств
предприятия к общей стоимости активов т.е. валюте баланса.

15.

Для
того
чтобы
оценить
структуру
источников
финансирования применяются следующие финансовые
показатели:
-коэффициент Капитализации
-коэффициент Финансовой независимости
Коэффициент капитализации:
ДО+КО
К кап.=
, Ккап<1
СБ
где, СБ – собственный капитал
Коэффициент финансовой независимости:
СК
К фин.уст.=
ИБ
Значение коэффициента финансовой независимости – от
0,4 до 0,6.

16. Вопрос №4.Анализ показателей доходности работы предприятия

В оценке доходности работы предприятия в большей
степени используется рентабельность, т.к она отражает
соотношение эффекта от хозяйственной деятельности и
издержки, на основе которых этот эффект получен.
При исчислении рентабельности прибыль
сопоставляется:
• С потребительскими ресурсами
• С вложенным капиталом
• С выручкой от реализации продукции, работ и услуг

17.

Когда речь идет о потребительских ресурсах, то
рентабельность рассчитывается как процентное
отношение прибыли к затратам на производстве:
П от реал.пр.
R=сΤ реал.продукции* 100%
с
Данный показатель используется для оценки уровня
эффекта от совокупности всех производственных затрат
на выпуск товарной продукции, а также для сравнения
эффекта от выпуска каждого конкретного изделия.
Когда речь идет о рентабельности продаж, то
рентабельность продаж рассчитывается:
П от реал.раб.усл
R= Вр нетто *
100%

18. Вопрос №5.Экономическая несостоятельность предприятия и банкротство

Понятие несостоятельности или банкротство указывает на не
способность удовлетворять требования кредиторов по оплате
товаров, работ и услуг, отсутствие на расчетном счете денежных
средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых
взносов и иных аналогических сумм.
Не во всех случаях наличие просроченной кредиторской
задолженности свидетельствует о банкротстве, обычно во внимание
принимается лишь такая сумма задолженности, которая превышает
стоимость имущества должника.
Во всем мире государство принимает на себя функции,
регулирующие экономические отношения в случаях банкротства
хозяйственных субъектов, решая при этом 2 задачи:
• Обеспечение сохранения интересов кредиторов
• Обеспечение сохранения бизнеса

19.

Регламент банкротства в Республике Беларуси осуществляет Закон
Республики Беларусь « Об экономической несостоятельности
(банкротстве)» и Указом Президента Республики Беларуси « О
некоторых вопросах экономической несостоятельности
(банкротстве)» дополняющим отдельные Положения Закона.
Важно различать два понятия: экономическая несостоятельность и
банкротство.
Экономическая несостоятельность – неплатежеспособность,
имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная
решением хозяйственного суда об экономической
несостоятельности с аннацией должника.
Банкротство – неплатежеспособность, имеющая или
приобретающая устойчивый характер, признанная решением
хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией имущества
юридического лица и прекращение деятельности должника
индивидуального предпринимательства.

20.

Основной формой борьбы с экономической несостоятельностью является
досудебное оздоровление. Оно означает, что руководители организации, а также
государственные органы управления должны выполнять следующие
мероприятия:
1.
Изменение структуры и состава органов управления юр. лиц и иных
организаций.
Взыскание дебиторской задолженности.
Выделение бюджетных средств для погашении задолженности перед
кредиторами, заключение кредитных договоров, погашение кредиторской
задолженности за счет иных источников.
4. Привлечение инвестиций, в том числе и иностранных.
5. Достижение соглашения с кредиторами о реструктуризации кредиторской
задолженности, в том числе путем предоставления необходимых гарантий.
6. Предоставление кредитов, ссуд, субсидий, иных видов финансовой помощи
в установленном законодательством порядке
Хозяйственный суд по ходатайству должника или органов, принимающих
решение о судебном выздоровлении, может установить защитный период сроком
до 3-х лет, в целях завершения досудебного оздоровления.
Процедура банкротства предприятия производится лишь в крайних случаях,
когда достоверно обоснована невозможность или нецелесообразность
проведения досудебного оздоровления.
2.
3.

21.

Для признания должника банкротом кредитор должен подать в
хозяйственный суд заявление, предусматривающее наличие для
этой процедуры одновременно 3-х оснований:
1)Наличие у кредитора достоверных документов, подтверждающие
сведения о неплатежеспособности должника, имеющий устойчивый
характер.
2)Предъявление кредитором документов, применение к должнику
принудительного исполнения не произведено в течении 3-х месяцев
либо сведений об отсутствии у должника имущества ,достаточного для
удовлетворения предъявленных к нему требований
3)Установление минимального размера суммы задолженности перед
кредитором, необходимых для подачи заявления о банкротстве. Для
обычных предприятий – это 100 и более базовых величин; для для
государственных организаций, а также юр.лиц или ИП, имеющие
международные запасы – 2,5 тыс. базовой величины.
При непринятии своевременных мер по предупреждению
экономической несостоятельности или банкротства, а также доведения
предприятия до банкротства, виновные в этом физ. лица уплачивают
штраф в размере от 10 до 50 базовых величин, а юр.лица от 50 до 500
базовых величин.
Собственники предприятия, учредители и руководители признаются
виновными в банкротстве предприятия несут субсидиарную
ответственность перед кредиторами.

22.

Процесс объявления предприятия банкротом:
1)Предприятие признается неплатежеспособным на основе
выявленной неудовлетворенной структуры баланса.
Директор предприятия устраняется от работы по решению
уполномоченного органа, назначается антикризисный
управляющий, имеющий четкие права и обязанности.
Неудовлетворенная структура баланса – это состояние имущества
и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть
обеспечено своевременное выполнение обязательств пред
кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности
имущества должника.
При этом общая стоимость имущества может быть равна общей
сумме обязательств должника или превышать ее.
В качестве критериев для оценки удовлетворенной структуры
бухгалтерского баланса используются следующие показатели:
К1≥К1 норм
К2≥К2 норм
К3<0,85

23.

2)К должнику-предприятию либо применены
реорганизационные или ликвидационные процедуры
либо мировое соглашение
Реорганизационная процедура – внешнее управление
имуществом должника и санация, благодаря
финансовой помощи собственников, кредиторов и иных
лиц.
Мировое соглашение между должником и кредитором
может быть достигнуто по поводу отсрочки долгов либо
скидок с долгов.
3)Предприятие объявляется банкротом после
признания факта о несостоятельности
хозяйственным судом.

24.

Спасибо за
внимание!