Бюджетно- налоговая политика. Расходы и долг государства

1. Тема 7. Бюджетно- налоговая политика. Расходы и долг государства

1.
Государственный бюджет: структура, дефицит
и профицит
2.
Налогообложение. Кривая Лаффера
3. Государственный долг, способы управления
4. Бюджетно - налоговая политика: инструменты,
эффекты трансмиссии и мультипликации

2. Государственный бюджет

- совокупность финансовых ресурсов
государства, а также экономические
отношения по их аккумулированию и
распределению в течение года.
Две части госбюджета:
√ доходы (налоговые поступления и
различные сборы в пользу государства);
√ расходы ( госзакупки товаров и услуг,
трансферты)

3. Сальдо госбюджета -

Сальдо госбюджета Баланс : равенство доходов и
расходов государства
Профицит: превышение доходов
над расходами государства
Дефицит: превышение расходов
над доходами государства

4. Виды дефицита госбюджета

1. фактический («по факту»),
2. структурный (в условиях полной
занятости ресурсов),
3. циклический (при кризисе).
Цикл. дефицит = факт. дефицит –
структ. дефицит

5. Динамика госдоходов и расходов в Молдове (млрд.лей)

2001
Доходы 3,4
2003 2005 2007 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
4.0
9,0
12,0
Расходы 3,6 4,2
8,5
Сальдо - 0,2 - 0,2
0,5
17,7
15,3
19.0
21.4
22,7
25.8
30.3
12,1 18,3
19.4
20.3
22.3
23,6
28.2
34,3
-0,1
- 4,1
-1.3 - 0.9
- 0,87
-2.4
- 4.0
- 0,6

6. Неустойчивость молдавского бюджета

• Пересмотр (в октябре) бюджета 2015г.
со снижением доходов, расходов,
дефицита (3.5млрд.)

7. Закон о Госбюджете Молдовы в 2015 г. http://monitorul.md/ru/index/viewpdf/id/85/?lang=2

• В общей сумме доходов ~ 83% составят
налоговые доходы. Из них 82,2% –
косвенные налоги (НДС, 50%бюдж.доходов,
акцизы, экспортно-импортные пошлины), а
15% прямые налоги (подоходный налог
физических лиц и налог на прибыль
юридических лиц).
• Неналоговые поступления- на уровне 4%.
Поступления грантов для поддержки бюджета
и реализации проектов, финансируемых из
внешних источников 9%.

8. Основные источники финансирования бюджетного дефицита

• выпуск государственных ценных бумаг,
• поступления от внешних займов,
• средства от продажи и приватизации
государственного имущества,
• кредитно-денежная эмиссия
(монетизация дефицита госбюджета)

9. Источники покрытия бюджетного дефицита в Молдове в 2015 http://www.noi.md/ru/news_id/59036

√ средства от продажи государственных
ценных бумаг (600 млн. леев),
√ средства от продажи и приватизации
госсобственности ( 230 млн. леев),
√ внешнее финансирование для поддержки
бюджета и реализации проектов,
финансируемых из внешних источников
(3,6млрд.леев).

10. Налогообложение. Кривая Лаффера

Налоги – это сборы, принудительно
взимаемые государством с физических и
юридических лиц на основе
существующего законодательства.
Ключевым вопросом в системе
налогообложения является оптимизация
налоговой ставки – размера налога на
единицу обложения.

11. Разновидности налогов

1. по способу изъятия: прямые налоги и
косвенные налоги;
2. по объекту взимания (налоги на
недвижимость, доходы, операции с ЦБ);
3. по субъекту взимания (налоги с
физических и юридических лиц);
4. по уровню взимания (республиканские
и местные налоги)

12. Кривая Лаффера

отражает нелинейную зависимость между
налоговыми поступлениями в госбюджет
и динамикой налоговых ставок.
Рост налоговой ставки (лишь до
некоторого значения! ) вызывает
увеличение налоговых поступлений, а затем
их снижение.
Оптимальный размер налоговой ставки
определяется опытным путем.

13. Кривая Лаффера

14. Динамика налоговых изъятий

В XX в. тенденция их роста:
в нач. века налоговые отчисления ~ 10 % ВВП,
в сер. века уже 20 %.
Средний уровень общей налоговой ставки (2013г.)
на условную компанию в мире ~ 43%,
27 платежей (в т.ч. налог на фонд ЗП; налог на прибыль - 37%
от общей налоговой ставки): по данным ВБ, МФК.
В странах с социально - ориентированной
экономикой и в России - 50% ВВП.
В странах, развивающихся на монетаристских
принципах,- до 30 % ВВП.

15. Где в мире платят больше налогов?

16. Рейтинг совокупной налоговой нагрузки (уровень фискального бремени в США за 100%) .

Рейтинг совокупной налоговой нагрузки
(уровень фискального бремени в США за 100%)
Индия - 49,7%
Канада - 59,1%
Китай - 59,7%
Мексика - 63,6%
Англия - 73,3%
Японии - 152,3%
Италии - 152,9%
Франции - 179,7%
.
Единственный явный вывод:
в развитых странах нагрузка выше,
чем в развивающихся.
http://delo.ua/ukraine/nalogovye-grabli-na-kakom-mestepo-nalogovoj-nagruzke-nahoditsja-303171/

17.

• http://www.riarating.ru/countries_rankings/
20140812/610625725.html

18.

19. Налоговая система Молдовы

Эффективность налоговой системы
низкая:
* обилие налогов (множество мелких
налогов и сборов) и сложность их
подсчета,
* постоянные изменения и дополнения в
законодательстве,
* слабая налоговая дисциплина,
* значительные масштабы
ненаблюдаемой экономики

20. Эффект Оливера – Танзи

- сознательное затягивание сроков уплаты
налогов на фоне растущей инфляции.
Это «запоздание»
* позволяет налогоплательщику в
условиях обесценения денег получать
некоторую выгоду.
* вызывает неустойчивость госбюджета
и финансовой системы страны

21. В.3. Государственный долг

- накопленная задолженность
государства перед своими кредиторами
внутренними и внешними. Среди них
• держатели государственных ценных бумаг,
• субъекты, предоставившие государству кредит
(банки, фонды,организации).
Согласно Маастрихтскому стандарту, величина
общего (внутреннего и внешнего) госдолга
не должна превышать 60% ВВП.

22. Внешний долг Молдовы в 2015г. > ВВП

Внешний долг Молдовы в 2015г. > ВВП
• По данным НБ Молдовы, внешний
государственный и гарантированный
государством долг Молдовы в январеиюне 2015 г. достиг $1,7 млрд., а
частный негарантированный внешний
долг страны $4,7 млрд.

23. Способы погашения госдолга:

1. реструктуризация (консолидация)
внешнего долга, связанная с
изменением срока его погашения:
краткосрочные обязательства → в
средне- и долгосрочные;
2. дополнительная денежная эмиссия;
3. рефинансирование долга – эмиссия
новых серий ГЦБ для погашения
облигаций предыдущих займов;

24. Способы погашения госдолга:

4. предоставление золотовалютных
резервов;
5. конверсия внешнего долга – изменение
условий займа и размеров выплачиваемых процентов или
превращение долга в долгосрочные
иностранные инвестиции.

25. Дефолт государства

- неспособность своевременно и в полном
объеме погашать свои финансовые
обязательства.
На стыке ХХ –ХХI вв. о банкротстве заявили:
Мексика (1994г.), Россия (1998г.),
Аргентина (2001г.).
2011-2012 критического состояния достигли:
Греция, Ирландия, Испания, Португалия,
Италия.
2013 – Кипр………

26. Инструменты фискальной политики

Госзакупки товаров
и услуг - G
(расходы на
содержание
госсектора и
военных)
Трансфертные
платежи - Tr
(пособия по
безработице,
социальные
выплаты)
и субсидии - Sb
Расходы правительства
(расходы госбюджета)
Налоги - Tx
(прямые и
косвенные:
подоходные,
НДС…)
Главный источник
доходов правительства
(госбюджета)
26

27. Эффект мультипликатора госрасходов ∆Y = µ g × ∆ G µg = 1 / (1 – MPC) MPC = ∆С / ∆ Y

Пример: ∆ G = 100 д.е. MPC = 0.8
∆ G = 100
\
1. ∆Y1
=
100
∆С
80
+
+
2. ∆Y2
80
∆С
64
+ ∆S
+ 16
=
∆S
20
3. ∆Y3
=
∆С + ∆ S
64
51.2 + 12.8
………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………….
∆Y = ∆Y1 + ∆Y2 + ∆Y3 + … = 100 + 80 + 64 + 51.2 + ……. = 500
µ g = 1 /(1-0.8) = 5 →
∆Y = 5×100= 500 (д.е.)

28. Эффект налогового мультипликатора

∆Y = µ т × ∆ Т ,
где
µ т = - МРС / МРS
Эффект мультипликатора
трансфертов
∆Y = µ tr × ∆ Тr ,
где µ tr = МРС / МРS

29. Эффект вытеснения

рост правительственных займов на
денежном рынке вызывает:
- повышение рыночной ставки процента
И
- последующее сокращение объема частных
инвестиций в экономике

30. Фискальная политика

Стимулирующая:
• в период спада;
• с целью
активизации
эконом. деятельности;
• нацелена на рост ВВП и
снижение безработицы;
• предполагает:
увеличение госзакупок
(G ),
увеличение трансфертов
(Tr ),
снижение налогов (Tx ).
Сдерживающая:
• в период бума,
• с целью уменьшения
реального ВВП;
• нацелена на снижение уровня
цен и борьбу с инфляцией;
• предполагает:
снижение госзакупок (G ),
уменьшение трансфертов
(Tr ),
повышение налогов (Tx ).

31. Недискреционная (автоматическая) фискальная политика

основана на действии встроенных
стабилизаторов.
В условиях спада встроенные стабилизаторы
автоматически стимулируют деловую активность:
происходит сокращение налоговых поступлений в
госбюджет, увеличение социальных трансфертов и
рост дефицита госбюджета.
В стадии подъема экономики наблюдаются
противоположные процессы.

32. Встроенные стабилизаторы

– экономические механизмы, которые автома-
тически сглаживают циклические
колебания, хотя полностью их не устраняют.
Это подоходные налоги, косвенные налоги
(НДС), пособия по бедности и безработице,
субсидии фермерам, система участия в
прибылях.

33. Дискреционная (гибкая) фискальная политика

- целенаправленные решения / действия
правительства в области
налогообложения и госрасходов,
для достижения определенных изменений
(к примеру, роста реального объема
производства, уровня занятости,снижения
темпов инфляции, улучшения состояния
платежного баланса).