План лекции
План лекции
Первый вопрос
4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
Второй вопрос
4.2 Финансовые ресурсы организации
4.2 Финансовые ресурсы организации
4.2 Финансовые ресурсы организации
4.2 Финансовые ресурсы организации
4.2 Финансовые ресурсы организации
4.2 Финансовые ресурсы организации
Третий вопрос
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала
Четвертый вопрос
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств
Пятый вопрос
4.5 Доходы и расходы организации
4.5 Доходы и расходы организации
4.5 Доходы и расходы организации
4.5 Доходы и расходы организации
4.5 Финансовый результат
4.5 Финансовый результат
4.5 Формирование и распределение прибыли
4.5 Формирование и распределение прибыли
Шестой вопрос
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях
1.3 Финансовая система и ее структура
1.88M
Категории: ЭкономикаЭкономика ФинансыФинансы

Финансы коммерческих организаций. (Тема 4)

1.

МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. Н. П. ОГАРЁВА
ТЕМА 4
Финансы
коммерческих
организаций
Тарадаева Анна Викторовна
Кандидат экономических наук,
доцент кафедры финансов и кредита

2. План лекции

Экономическая сущность и принципы
организации финансов хозяйствующих
субъектов
Финансовые ресурсы организации
Роль финансов в воспроизводстве
основного капитала

3. План лекции

Финансовые аспекты формирования и
воспроизводства оборотных средств
Доходы и расходы организации.
Финансовые результаты. Распределение и
использование прибыли
Финансовое планирование в
коммерческой организации

4. Первый вопрос

Экономическая сущность и
принципы организации финансов
хозяйствующих субъектов

5. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В
процессе
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и организации коммерческого типа вступают в
многочисленные и разнообразные финансовые отношения
с контрагентами:
финансовые
отношения,
складывающиеся
между
учредителями организации в процессе формирования
уставного капитала
финансовые отношения с органами кредитно-банковской
системы
финансовые отношения с государством
финансовые отношения с другими хозяйствующими
субъектами

6. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В
процессе
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и организации коммерческого типа вступают в
многочисленные и разнообразные финансовые отношения
с контрагентами:
финансовые отношения с сотрудниками организации;
финансовые отношения со страховыми компаниями;
финансовые отношения со структурными подразделениями
организации;
финансовые отношения с разнообразными посредниками;
финансовые отношения с контролирующими структурами

7. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

Финансы организаций – это совокупность
денежных распределительных отношений,
складывающихся в процессе формирования,
распределения и использования денежных
доходов, накоплений и фондов денежных
средств хозяйствующих субъектов.

8. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

Организация финансов предприятий
осуществляется на ряде принципы:
Хозяйственная самостоятельность.
Самофинансирование.
Материальная ответственность.
Материальная заинтересованность
Обеспечение финансовых резервов.

9. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

10. Второй вопрос

Финансовые ресурсы организации

11. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Финансовые ресурсы предприятия – это
совокупность
денежных
доходов
и
поступлений, находящихся в распоряжении
хозяйствующего субъекта, и предназначенных
для
выполнения
соответствующих
финансовых обязательств, финансирования
затрат,
обусловленных
целями
воспроизводственного
процесса
и
экономическим
стимулированием
работающих.

12. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Финансовые ресурсы традиционно
могут быть классифицированы на:
Собственные;
Заемные:
Привлеченные.

13. 4.2 Финансовые ресурсы организации

14. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Система денежных фондов:
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд накопления
Фонд потребления
Нераспределенная прибыль
Валютный фонд
Целевое финансирование и поступления
Оперативные фонды

15. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Основными направлениями использования финансовых
ресурсов на предприятии являются:
платежи органам финансово-банковской системы (налоги,
проценты по кредитам, страховые платежи, погашение ранее
взятых ссуд);
инвестирование собственных средств в капитальные
затраты, связанные с расширением производства, его
техническим перевооружением, переходом на более
прогрессивные технологии;
инвестирование финансовых ресурсов в активы финансового
рынка;

16. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Основными направлениями использования финансовых
ресурсов на предприятии являются:
инвестирование финансовых ресурсов в активы финансового
рынка;
направление финансовых ресурсов на образование
денежных фондов поощрительного и социального характера;
использование финансовых ресурсов на благотворительные
цели и спонсорство.

17. Третий вопрос

Роль финансов в воспроизводстве
основного капитала

18. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Имущественный актив принимается организацией к
бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если
одновременно выполняются следующие условия:
объект предназначен для использования в производстве
продукции, при выполнении работ или оказания услуг,
для управленческих нужд организации либо для
предоставления за плату во временное пользование или
владение;
объект предназначен для использования в течение
длительного периода времени, более 12 месяцев;
организация
не
предполагает
последующую
перепродажу данного объекта;
объект способен приносить организации экономические
выгоды или доход в будущем.

19. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

К основным фондам относят: здания, сооружения,
рабочие
и
силовые
измерительные
и
машины
и
регулирующие
оборудование,
приборы
и
устройства, вычислительная техника, транспортные
средства,
инструмент,
хозяйственный
рабочий,
производственный
инвентарь
продуктивный
и
и
и
принадлежности,
племенной
скот,
многолетние насаждения, прочие основные фонды.

20. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

В зависимости от степени участия
основным
фондам
в
процессе
производства они классифицируются на:
Производственные основные фонды
Основные фонды непроизводственного
назначения

21. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По участию в производственном процессе
основные фонды подразделяются на:
Активные
Пассивные

22. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По степени их использования:
Действующие,
Бездействующие,
Находящиеся в запасе
Находящиеся на консервации.

23. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По принадлежности:
собственные,
арендованные,
полученные в безвозмездное пользование
или оперативное управление.

24. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Основные фонды имеют следующие виды
денежной оценки:
первоначальная стоимость (по которой
объекты принимаются на баланс предприятия);
восстановительная стоимость (которую они
имеют в процессе воспроизводства, с учетом их
морального и физического износа);
остаточная стоимость (первоначальная или
восстановительная стоимость за минусом
износа).

25. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Показатели, количественно характеризующие
процессы
движения
и
использования
основных фондов:
коэффициент обновления основных фондов;
коэффициент выбытия основных фондов;
коэффициент износа;
коэффициент годности;
фондоотдача;
фондоемкость;
фондовооруженность.

26. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Амортизация - перенесение по частям, по мере
физического
износа,
стоимости
основных
фондов на производимый с их помощью
продукт.

27. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Амортизационные отчисления - денежное
выражение
размера
амортизации,
соответствующего степени износа фондов. Они
включаются в себестоимость продукции и
реализуются при ее продаже.
Нормы амортизации - процентное отношение
годовой суммы амортизации к балансовой
стоимости основных фондов.

28. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

В составе
нелинейного
способа
начисления
амортизации различают:
уменьшающегося остатка;
списания стоимости по сумме чисел лет срока
полезного использования;
списания стоимости пропорционально объему
продукции (работ).
Линейный способ осуществляется равномерными
долями из первоначальной или восстановительной
стоимости объекта основных фондов, исходя из срока
его полезного использования.

29. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Прямые инвестиции – это затраты на создание
новых объектов, расширение, реконструкцию и
техническое перевооружение производства.
По своей структуре, они включают следующие
направления:
новое строительство;
расширение производства;
реконструкция;
техническое перевооружение.

30. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Все работы осуществляются одним из двух
способов:
подрядный, предполагающий привлечение
специализированных строительно-монтажных
организаций со стороны, на основании
заключения соответствующих договоров;
хозяйственный, при котором используются
созданные на предприятии строительномонтажные
бригады и соответствующее
оборудование.

31. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Источниками финансирования прямых инвестиций
являются:
собственные средства и внутрихозяйственные резервы;
заемные средства;
эмиссия ценных бумаг;
денежные средства от вышестоящих организаций в
порядке
перераспределения
средств
финансовопромышленных групп, концернов, ассоциаций и других
вертикально - интегрированных структур;
бюджетные средства;
средства внебюджетных фондов;
иностранные инвестиции.

32. Четвертый вопрос

Финансовые аспекты
формирования и
воспроизводства оборотных
средств

33. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Оборотный капитал представляет собой
денежные
средства,
авансированные
в
оборотные активы предприятия, которые
отличаются различной степенью ликвидности, а
также
характером
использования
в
производственном процессе.

34. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Характерной особенностью, позволяющей
выделить
экономическую
категорию
«оборотный капитал», является процесс его
воспроизводства, который базируется на
возмещении
затрат,
авансированных
в
приобретение оборотных активов сразу после
завершения
каждого
отдельно
взятого
производственного, финансового цикла за счет
выручки от реализации продукции.

35. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Другой
качественной
характеристикой
оборотного капитала является способность
активов, сформированных за счет него,
участвовать только в одном производственном
цикле, полностью переносить свою стоимость
на стоимость готовой продукции и претерпевать
полное изменение своих потребительских
свойств и качеств.

36. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Кругооборот оборотного капитала совершается
непрерывно путем последовательной смены
форм авансированной стоимости, причем
денежные средства предприятия одновременно
находятся
на
всех
стадиях
процесса
производства и реализации продукции и
одновременно выступают в виде разнообразных
оборотных активов от денежных средств в кассе
и на расчетном счете до запасов, сырья и
материалов готовой продукции и дебиторской
задолженности.

37. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Качественное отличие отдельных элементов оборотных
активов
по
их
материально-вещественному
содержанию, ликвидности, степени участия в
производственном
процессе
и
возможности
количественного определения в целях оптимизации
определили необходимость классификации оборотных
средств
по
различным
критериям.
Наиболее
традиционная классификация оборотных средств:
1. по функциональному назначению (сырье, материалы,
топливо и т.д.);
2. по роли в процессе производства (оборотные
производственные фонды и фонды обращения)

38. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Оборотные производственные фонды –
элемент имущественной массы организации,
непосредственно участвующий в процессе
производства, включающий в себя предметы
труда и средства труда (материальные запасы и
затраты, незавершенное производства и расходы
будущих периодов), средства в запасах (сырье и
основные
материалы,
вспомогательные
материалы (топливо, тара, запасные части),
покупные полуфабрикаты и комплектующие
изделия).

39. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Особенности оборотных производственных
фондов:
1. переносят свою стоимость целиком и сразу на
стоимость готовой продукции;
2. претерпевают изменения своей натуральновещественной формы, утрачивая при этом свою
первоначальную потребительскую стоимость;
3. участвуют в одном производственном цикле.

40. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Характеристика воспроизводства основных и оборотных
производственных фондов
Основные производственные фонды
Оборотные производственные
фонды
Имеют длительный срок службы
Полностью расходуются в
однократном производственном цикле
Не изменяют, как правило,
натурально-вещественную форму,
сохраняют свою потребительскую
стоимость длительное время
Претерпевают изменение своей
натурально-вещественной формы в
процессе труда, утрачивают
потребительскую стоимость в
процессе производства
Совершают один кругооборот
длительное время (часто в течение
ряда лет)
Кругооборот зависит от
производственного цикла (может быть
несколько кругооборотов в год)
Переносят свою стоимость на продукт
постепенно, по частям
Переносят свою стоимость на готовый
продукт целиком и сразу

41. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Фонды обращения – элемент оборотных средств в
виде наиболее ликвидной части оборотных активов
предприятия непосредственно не участвующих в
процессе
производства
(денежные
средства,
краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность, готовая продукция, товары для
перепродажи).
Их
назначение
заключается
в
обеспечении
предприятия финансовыми ресурсами и обслуживании
кругооборотных средств хозяйствующего субъекта в
целях достижения единства процесса производства и
обращения.

42. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Показатели
эффективности
использования
оборотных средств:
собственные оборотный капитал,
коэффициент оборачиваемости,
коэффициент загрузки,
длительность одного оборота в днях,
относительная
оборотных средств)
экономия
(высвобождение

43. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Первоначально формирование оборотных средств
предприятия осуществляется за счет части уставного
капитала в момент его образования. Эти средства
направляются на приобретение материальных запасов и
других факторов производства необходимых для
изготовления продукции или ведения коммерческой
деятельности. Уже функционирующее предприятие
имеет возможность задействовать главную и наиболее
значимый
собственный
источник
пополнения
оборотного капитала – чистая прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия после налогообложения.

44. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Размер оборотного капитала и формируемых с его
помощью оборотных активов зависит от отраслевых
особенностей и характера деятельности масштабов
производства,
сложности
и
длительности
производственного
цикла,
условий
поставки,
применения системы расчетов, а также состояния
финансовой дисциплины. По мимо собственных
источников
пополнения
оборотного
капитала
хозяйствующий
субъект
может
задействовать
разнообразные по форме привлечения и характеру
использования краткосрочные кредиты коммерческих
банков.

45. Пятый вопрос

Доходы и расходы организации.
Финансовые результаты.
Распределение и использование
прибыли.

46. 4.5 Доходы и расходы организации

Доходами организации признается увеличение
экономических выгод в результате поступления
активов (денежных средств или иного
имущества и/или погашение обязательств,
приводящие к увеличению капитала этой
организации
за
исключением
вкладов
участников или собственников имущества).

47. 4.5 Доходы и расходы организации

Доходы организации в зависимости от их
характера, условий получения и направлений
деятельности
организации
могут
быть
классифицированы:
доходы от обычных видов деятельности
прочие доходы

48. 4.5 Доходы и расходы организации

Расходы
организации

уменьшение
экономических выгод в результате выбытия
активов (денежных средств и иного имущества)
и/или возникновения обязательств, приводящие
к уменьшению капитала этой организации за
исключением уменьшения вкладов по решению
участников или собственников имущества.

49. 4.5 Доходы и расходы организации

Расходы организаций в зависимости от их
характера,
условий
осуществлений
и
направлений
деятельности
организаций
классифицируются на:
Расходы по обычным видам деятельности
Прочие расходы

50. 4.5 Финансовый результат

Финансовый
результат
деятельности
предприятия представляет собой выраженной в
денежной форме итог его производственнохозяйственной деятельности за отчетный
период.
Годовой финансовый результат формируется
накопительным путем в течение всего года.
Количественно
финансовый
результат
определяется путем сопоставлением доходов,
полученных
по
итогам
произведенных
различных операций, с расходами.

51. 4.5 Финансовый результат

Выделяют следующие показатели прибыли:
Валовая прибыль
Прибыль от реализации продукции, товаров,
работ, услуг
Прибыль
до
налогообложения
прибыль или балансовая)
Налогооблагаемая прибыль
Чистая прибыль
Потребляемая прибыль
(брутто-

52. 4.5 Формирование и распределение прибыли

Механизм формирования показателей прибыли
Выручка от реализации
продукции (работ, услуг)
Валовая прибыль


Финансовый результат от
реализации продукции (работ,
услуг) (прибыль или убыток)
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Себестоимость реализованной
продукции (работ, услуг)
Управленческие коммерческие
расходы
+



Прочие доходы и расходы
Налог на прибыль
Потребленная прибыль
Капитализированная (реинвестируемая прибыль)

53. 4.5 Формирование и распределение прибыли

По сути распределение прибыли следует
рассматривать в трех направлениях:
Бюджет
Предприятие
Собственники

54. Шестой вопрос

Финансовое планирование в
коммерческих организациях

55. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Необходимость составления планов, в т.ч. и
финансовых
определяется
следующими
причинами:
неопределенность будущего;
координирующая роль любого плана;
оптимизация экономических последствий
принимаемых управленческих решений;
ограниченность ресурсов.

56. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование на предприятии
коммерческого типа - это планирование всех
его потенциальных доходов и направлений
расходования
финансовых
средств,
для
обеспечения функционирования предприятия.
Целью планирования является согласование и
синхронизация доходов и расходов предприятия
в рамках намеченной производственной
программы
и
перспектив
развития
хозяйствующего субъекта.

57. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовый план должен обладать рядом
качественных характеристик:
разумная простота;
наглядность;
хорошая структурированность;
достаточная точность;
практическая полезность.

58. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование определяет следующие важные
направления в деятельности хозяйствующего субъекта:
воплощает
сформулированные
в
бизнес-плане
стратегические цели и задачи в форму конкретных
финансовых показателей;
обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в
производственном
плане
экономические
пропорции
развития;
определяет возможности жизнеспособности проекта
предприятия в условиях конкуренции;
служит инструментом поддержки при привлечении средств
внешних инвесторов;
позволяет предотвратить ошибочные действия в области
финансов

59. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование позволяет решить следующие
задачи:
обеспечивать необходимыми ресурсами производственную,
финансовую, инвестиционную деятельность организации;
определяет направления эффективного вложения и дает
оценку качеству его использования;
позволяет выявить резервный рост финансовых результатов;
помогает установить рациональные финансовые отношения с
органами кредитно-банковской системы, бюджетной системой, а
также контрагентами;
способствует
соблюдению
интересов
акционеров
и
инвесторов;
позволяет осуществлять постоянный мониторинг за
финансовым состоянием хозяйствующего субъекта.

60. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Процесс финансового планирования включает этапы:
1) Анализируются финансовые показатели за предыдущий
период, для этого используются баланс, отчет о прибылях и
убытках, о движении денежных средств.
2) Составляются основные прогнозные документы, которые
относятся к перспективным финансовым планам и
включаются в состав бизнес-плана.
3) Уточняются и конкретизируются показатели прогнозных
финансовых документов посредством составления текущих
финансовых планов.
4) Осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается
процесс
планирования
практическим
внедрением планов, и контролем за их выполнением.

61. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Главной формой реализации целей организации и
миссии бизнеса в целом, является перспективное
финансовое
планирование.
Традиционно
перспективное планирование охватывает временной
период от одного года до трех лет. Факторы,
определяющие длительность временного промежутка
на стадии перспективного финансового планирования
является экономическая ситуация в стране, а также
возможность
прогнозирования
экономических
показателей, как внутри страны, так и с учетом
факторов внешнего окружения.

62. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Результатом перспективного финансового
планирования можно считать формирование
следующих основных документов:
бюджет доходов и расходов;
бюджет движения денежных средств;
бюджет
по
балансовому
прогнозный баланс.
листу
или

63. 1.3 Финансовая система и ее структура

В.М. Родионова
Финансовая система
Государственные
финансы
Государственный
бюджет
Внебюджетные
фонды
Государственный
кредит
Финансы организаций
Страхование
Финансы коммерческих Имущественное
организаций
Личное
Ответственности
Финансы
некоммерческих
организаций
Финансы общественных
организаций
и
объединений за внимание!
Благодарю
English     Русский Правила