Финансовое планирование в организациях

1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ОРГАНИЗАЦИЯХ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
департамент «Корпоративные финансы и корпоративное управление»
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
В ОРГАНИЗАЦИЯХ
Лектор д.э.н., профессор
Паштова Леля Германовна
Москва 2017

2.

Программа курса
Тема 1. Современное состояние финансового планирования
Тема 2. Организация системы финансового планирования
Тема 3. Виды финансовых планов и методы
планирования
Тема 4. Долгосрочное финансовое планирование
Тема 5. Бюджетирование в организациях
Тема 6. Последовательность и алгоритмы разработки
основных бюджетов
Тема 7. Оперативное финансовое планирование
Тема 8. Контроль исполнения финансового плана
ФПвО Тема № 3

3. Рекомендуемые источники

1.
Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учеб. для обуч. по программам высшего образ.
напр. подгот. 38.03.01 "Экономика" (квалиф. (степень) "бакалавр") / под ред. М.А. Эскиндарова,
М.А. Федотовой; Финуниверситет. — Москва: Кнорус, 2016. — Режим доступа:
https://www.book.ru/book/918538.
2.
Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учеб. для студентов вузов, обуч. по напр. подгот.
«Экономика» (квалиф. (степень) «бакалавр») / под ред. Е.И. Шохина; Финуниверситет. — Москва:
Кнорус, 2016. — Режим доступа: https://www.book.ru/book/919191.
3.
Корпоративный менеджмент www.cfin.ru
4.
Финансовый менеджмент, журнал www.finman.ru
5.
Система комплексного раскрытия информации и новостей
http://skrin.ru/analytics/nra/kr/
6.
10 гениев бизнеса А. Ходоренко
7.
Возвращение в Яблочное королевство. Стив Джобс, сотворение Apple и как оно
изменило мир. Майкл Потреро-Хилл Мориц (перевод: Юрий Яковлевич Гольдберг).
2013 г.
8.
Скрытые чемпионы 21 века. Стратегии успеха неизвестных лидеров мирового рынка.
ФПвО Тема № 3
Г.Симон. А. Юданов

4. Тема 3. Виды финансовых планов и методы планирования

1.
2.
3.
4.
Стратегическое финансовое планирование
деятельности организации.
Разработка сбалансированной системы показателей
в организации.
Текущее (краткосрочное) планирование в
организации.
Методы финансового планирования организации.

5. 1. Стратегическое финансовое планирование деятельности организации

определяет важнейшие показатели, пропорции
и темпы расширенного воспроизводства,
является главной формой реализации целевых
установок организации
Стратегия - не столько функция времени, сколько
функция направления, так как включает в себя
совокупность глобальных идей развития организации
ФПвО Тема № 3

6.

Финансовое планирование
financial planning
ФПвО Тема № 3

7. Финансовое планирование

осуществляется посредством составления
финансовых планов разного содержания и
назначения в зависимости
от задач и объектов планирования
ФПвО Тема № 3

8.

Финансовое планирование
По охватываемому
периоду времени
По масштабам
поставленной цели
По используемым
моделям
Долгосрочное
Стратегическое
Бизнес-планирование
Среднесрочное
Тактическое
Бюджетирование
Оперативное
Составление
финансовых
прогнозных документов
Краткосрочное
ФПвО Тема № 3

9.

ФПвО Тема № 3

10. Финансовое планирование

Разработка конкретных видов текущих
финансовых планов (бюджетов)
Определение на предстоящий период всех
источников финансирования развития
Формирование структуры доходов и затрат
Обеспечение постоянной платежеспособности
Определение структуры активов и капитала на
конец планируемого периода.
ФПвО Тема № 3

11.

ФПвО Тема № 3

12.

ФПвО Тема № 3

13. 2. Разработка сбалансированной системы показателей в организации.

одних финансовых
показателей недостаточно
для того, чтобы полностью
и всесторонне описать
состояние предприятия, их
нужно дополнить другими
показателями
ФПвО Тема № 3
данная система показателей
может быть использована как
система управления, которая
обеспечивает связь между
стратегическими начинаниями
собственников или топменеджмента и операционной
деятельностью менеджмента
предприятия

14.

Роберт Каплан и Дэвид Нортон
(1990 г.)
Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard(BSC)) - механизм
последовательного доведения до персонала стратегии развития, целей компании и контроль их
достижения через ключевые показатели эффективности (KPI).
Манифест теории "The Balanced Scorecard: Measures that drive performance" "Измерения, ведущие к
исполнению“
ФПвО Тема № 3

15. Дизайн системы балансированных показателей

Функциональные стандарты
минимальный набор требований, которому должно соответствовать программное
обеспечение, поддерживающее корпоративную систему ССП
Элементы
Перспективы
Стратегические
цели
ФПвО Тема № 3
Показатели
Целевые
значения
Причинноследственные
связи
Стратегические
инициативы

16. Принципы системы Balanced Scorecard

Название
проекции
Internal
Process
Customer
Финансы
Клиенты
Perspecti
ves
Financial
ФПвО Тема № 3
Learning
& Growth
Employee
s
Внутренние
бизнеспроцессы
Обучение и
развитие
Ключевой вопрос
Как стратегия повлияет на
финансовое состояние компании?
Как мы должны выглядеть перед
нашими клиентами, чтобы
реализовать стратегию?
Какие процессы стратегически
важны?
Как мы будем поддерживать нашу
способность к изменению и
совершенствованию, чтобы
реализовать стратегию?

17. Преимущества Balanced Scorecard

Что важно для
организации сегодня,
и чего необходимо
добиться завтра
ориентация
не только на
прошлое, но и
на будущее;
возможность
учета
качественной
информации;
ФПвО Тема № 3
ориентация на
стратегические
цели как
отправные
точки;
ориентация
на контроль
узких мест, а
не на
доступную
информацию;
ускорение
необходимых
изменений.
Функции системы Balanced Scorecard
Трансформирует стратегию компании в перспективы и
делает возможной конкретизацию стратегических целей
систематически трансформирует видения и стратегии
организации в планы действий отдельных сотрудников
Интегрирует концепции стратегически-сфокусированного
управления организацией

18. Цели и показатели результативности

ФПвО Тема № 3

19. 3. Текущее планирование в организации

ориентировано на выбор средств для достижения
стратегических целей
на срок до 1 года
воплощено в краткосрочных и оперативных планах
увязывает все направления деятельности организации и
её подразделений на предстоящий период
ФПвО Тема № 3

20.

ФПвО Тема № 3

21. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

финансовую стратегию предприятия;
результаты финансового анализа за предшествующий
период;
планируемый объем производства и реализации
продукции, а также другие экономические показатели
операционной деятельности предприятий;
систему разработанных на предприятии норм и
нормативов затрат отдельных ресурсов;
действующую систему налогообложения;
действующую систему норм амортизационных
отчислений;
средние ставки кредитного и депозитного процента
на финансовом рынке.
ФПвО Тема № 3

22. Текущий расчетный баланс доходов и расходов

Раздел 1. доходы и
поступления
средств
• финансовые результаты деятельности, начисленная
амортизация, ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе
Раздел 2. расходы и
отчисления средств
• расходы на расширение и техническое перевооружение
производства, увеличение оборотного капитала, социальное
развитие, погашение долгосрочных банковских кредитов и
займов, образование резервных фондов и другие расходы за счет
чистой прибыли
Раздел 3.
взаимоотношения с
бюджетом
• платежи в бюджет (налоги на прибыль, а также местные налоги,
уплачиваемые из прибыли) и средства, получаемые из бюджета
на финансирование капитальных вложений, дотации,
субвенции., налоги и отчисления, относимые на себестоимость
или включаемые в отпускную цену сверх цены производства
ФПвО Тема № 3

23. План движения денежных средств

Поступления
Расходы
выручка от реализации
затраты на производство
продукции,
от реализации основных
средств и
нематериальных
активов,
доходы от
внереализационных и
операционных и других
доходов, которые
предприятие
предполагает получить в
течение года
ФПвО Тема № 3
реализуемой продукции,
сумма налоговых
платежей, погашение
долгосрочных ссуд,
уплата процентов за
пользование банковским
кредитом, направление
использования чистой
прибыли

24. 4. Методы финансового планирования организации. 

4. Методы финансового планирования
организации.
нормативный;
балансовый;
расчетно-аналитический;
оптимизации плановых решений;
факторный;
экономико-математического моделирования
ФПвО Тема № 3

25. Нормативный метод

потребность организации в финансовых
ресурсах и источниках их образования
определяется на основе заранее
установленных
норм и нормативов
ФПвО Тема № 3

26. Нормативы

Федеральные
• ключевая ставка Банка России,
ставка налога на прибыль и ставки
других налогов и сборов,
поступающих в Федеральный
бюджет, нормативы отчислений во
внебюджетные фонды
Отраслевые
• льготные ставки налога на прибыль
для отдельных категорий
налогоплательщиков в некоторых
отраслях экономики или для
предприятий определенных ОПФ,
нормативы отчислений в резервные
фонды, нормативы предельного
уровня рентабельности для
продукции, производимой
предприятиями-монополистами
Нормативы
самого
предприятия
• нормы расходования материалов,
нормы запасов товарноматериальных ценностей,
нормативы для расчета
потребности организации в
оборотных средствах, нормативы
распределения чистой прибыли на
фонды потребления и накопления,
нормативы отчислений в страховые
фонды
ставки налогов и
сборов,
тарифы отчислений в
государственные
внебюджетные
фонды,
учетная ставка
банковского
процента,
нормы
амортизационных
отчислений и др.
ФПвО Тема № 3

27. Балансовый метод

при планировании распределения
прибыли и других финансовых ресурсов
организации,
при прогнозировании поступлений и
выплат из фондов денежных средств
(потребления и накопления),
при планировании потребности в
средствах, необходимых для реализации
конкретных программ.
ФПвО Тема № 3

28. Для фондов денежных средств балансовое уравнение

Онач. + П = Р + Окон. ,
где
О нач. – остаток средств фонда на начало расчетного
периода (квартала, года);
О кон. - остаток средств фонда на конец расчетного
периода (квартала, года);
П – поступление средств в фонд в течение планового
периода;
Р – расходование средств фонда в течение планового
периода.
ФПвО Тема № 3

29. Виды балансов

Материальные
• балансы топлива,
электроэнергии,
оборудования,
строительных
материалов
ФПвО Тема № 3
Трудовые
• баланс рабочей
силы
Финансовые
• баланс доходов и
расходов,
бухгалтерский
баланс, кассовый
план

30. Расчётно-аналитический метод

на основе анализа достигнутой величины финансового показателя,
принимаемого за базу, и ожидаемых изменениях в плановом
периоде рассчитывается плановая величина показателя
используют, когда отсутствуют технико-экономические нормативы.
В основе расчетно-аналитического метода лежит экспертная
оценка.
Отчетные
данные за
предплановый
год
ФПвО Тема № 3
Экспертная
оценка
динамики
отчетных
данных
Экспертная
оценка
перспектив
развития
Расчет
планового
показателя

31. Метод оптимизации плановых решений

разработка нескольких вариантов плановых расчётов, из
которых выбирается один наиболее оптимальный
критерии выбора:
минимальные текущие затраты;
максимальный размер прибыли;
минимальный размер вкладываемого капитала при
наибольшей эффективности его использования;
минимальное время на оборот капитала; максимальный
доход на один рубль инвестированного капитала;
максимальный размер прибыли на рубль произведенных
затрат;
минимальная степень финансового риска
ФПвО Тема № 3

32. Факторный метод

учитывает влияния на плановый показатель
темпов инфляции
1. производится расчет базовых показателей
периода, предшествующего планируемому.
2. определяются цели производственнохозяйственной деятельности организации на
планируемый период.
3. осуществляется прогнозирование индекса
инфляции на плановый год.
ФПвО Тема № 3
4. рассчитывается величина планового
показателя по различным вариантам с учетом
влияния на него инфляционных ожиданий.

33. Метод экономико-математического моделирования

точное описание экономических процессов с помощью
математических символов и приёмов (уравнений,
неравенств, графиков, таблиц)
модель включают только основные факторы,
базируется на функциональной или корреляционной
связи.
Функциональная связь :
y = f (x), где
y – показатель, x – факторы, f – определенная функция.
ФПвО Тема № 3

34. Обоснованность выбранной модели

Среднеквадратическое отклонение определяется по
следующей формуле: