Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО

1.

Производные
финансовые
инструменты в
системе учета
Татьяна Сафонова
доцент, к.э.н.,
советник налоговой службы I ранга
24 ноября 2017
1

2. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3)

Бухгалтерский учет ПФИ для целей составления отчетности по МСФО регулируется
стандартами:
МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»
МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление»
Финансовый инструмент - любой договор, в результате которого
у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой - финансовое
обязательство или долевой инструмент
МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»
Учебный центр
2

3. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3)

ПФИ (IFRS 9) – финансовый инструмент или иной договор,
обладающий всеми следующими свойствами:
1) его стоимость меняется в соответствии с изменением одной
или нескольких переменных, лежащих в его основе (например,
ставки процента или курса валюты)
2) чистая первоначальная инвестиция, требуемая для его
приобретения, меньше той, которая
потребуется для
приобретения
инструментов,
аналогичным
образом
реагирующих на ту же переменную
3) он подлежит урегулированию на некую дату в будущем
Учебный центр
3

4. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3)

Все ПФИ обычно классифицируются как финансовые активы/обязательства,
оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе
прибыли или убытка организации за соответствующий период
Финансовый актив
Финансовое обязательство
Любой актив, который представляет
собой,
денежные
средства,
предусмотренное договором право на
получение денежных средств или
другого финансового актива, либо
обмен финансовыми активами или
финансовыми
обязательствами
на
потенциально
выгодных
условиях,
долевой инструмент, договор, который
может быть урегулирован долевым
непроизводными инструментом, по
которому компания обязана получить
собственные долевые инструменты или
ПФИ
Предусмотренная
договором
обязанность
передать
денежные
средства или иной финансовый актив
другой компании или произвести
обмен финансовыми инструментами
на потенциально невыгодных для
держателя обязательства условиях
договор,
который
может
быть
урегулирован
долевым
непроизводными инструментом, по
которому компания обязана передать
собственные долевые инструменты
или ПФИ
Учебный центр
4

5. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3)

Справедливая стоимость (Fair value)
Сумма, за которую актив может быть обменен или по которой обязательство
может быть урегулировано в результате осуществления сделки между
независимыми друг от друга сторонами, осведомленными об условиях
сделки и желающими совершить такую сделку
!
Выбор уровня делается компанией, исходя из общих принципов МСФО
(добросовестности, надежности, достоверности) и на базе профессионального суждения
Иерархия подходов к оценке FVдля целей МСФО
Уровень 1
Используются прямые котировки активных рынков в отношении
идентичных ПФИ
Уровень 2
Используются рыночные данные, наблюдаемые по данному ПФИ либо
прямо, либо опосредованно
Уровень 3
Используются исходные параметры по данному ПФИ, которые не
основаны на наблюдаемых рыночных данных
Учебный центр
5

6. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО Первоначальное признание 3)

Обычно при первоначальном признании справедливая стоимость ПФИ равна
нулю. Поэтому на дату заключения ПФИ в бухгалтерском учете по МСФО, как
правило, не делается каких-либо проводок, однако, если FV возникает, она
отражается
― Дебет счета по учету расходов
― Кредит счета по учету ПФИ: финансовое обязательство (деривативы)
или
― Дебет счета по учету ПФИ: финансовое актив (деривативы)
― Кредит счета по учету доходов
Справедливая стоимость опционных контрактов в общем случае равна размеру
полученной/уплаченной при их заключении премии. В бухгалтерском учете по МСФО
на дату заключения сделки может быть сделана следующая проводка:
Для продавца опциона:
― Дебет счета по учету полученной опционной премии
― Кредит счета по учету ПФИ – финансовое обязательство (деривативы)
Для покупателя опциона:
― Дебет счета по учету ПФИ – финансовый актив (деривативы)
― Кредит счета по учету уплаченной опционной премии
Учебный центр
6

7. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО Переоценка по FV на дату отчетности 3)

Увеличение справедливой стоимости ПФИ (увеличение обязательства):
― Дебет счета по учету расходов
― Кредит счета по учету ПФИ: финансовое обязательство (деривативы)
Уменьшение
справедливой
стоимости
ПФИ
(уменьшение
обязательства) с продолжением признания обязательства, а также в
случае признания финансового обязательства равным нулю :
Дебет счета по учету ПФИ: финансовое обязательство (деривативы)
Кредит счета по учету доходов
Уменьшение
справедливой
стоимости
ПФИ
(уменьшение
обязательства)
с
прекращением
признания
обязательства
и
возникновением финансового актива (финансовое обязательство<0):
― Дебет счета по учету ПФИ: финансовый обязательство (деривативы)
― Дебет счета по учету ПФИ: финансовое актив (деривативы)
― Кредит счета по учету доходов
Учебный центр
7

8. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО Прекращение признания 3)

В соответствии с МСФО признание финансового актива прекращается, когда:
Истекает срок действия ПФИ
Происходит передача прав, обязательств и рисков по ПФИ
Величина полученных денежных средств по расчетным ПФИ уменьшает
величину ранее признанного актива с учетом всех признанных переоценок
справедливой стоимости (в том числе, произведенной на дату прекращения
признания):
― Дебет счета по учету денежных средств
― Кредит счета по учету ПФИ: финансовый актив (деривативы)
Величина уплаченных денежных средств по расчетным ПФИ уменьшает
величину ранее признанного обязательства с учетом всех признанных
переоценок справедливой стоимости (в том числе, произведенной на дату
прекращения признания):
― Дебет счета по учету ПФИ: финансовое обязательство (деривативы)
― Кредит счета по учету денежных средств
!
Рассмотренные примеры не отражают учет премии. На дату прекращения признания ПФИ
финансовый результат должен быть равен справедливой стоимости
Учебный центр
8

9. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Модели учета хеджирования

Хеджирование
денежных потоков
Хеджирование чистой
инвестиции
Хеджирование
потенциального
изменения
величины денежных потоков, обусловленное
риском, связанным с признанным активом или
обязательством или с прогнозируемой операцией
Хеджирование
справедливой
стоимости
Хеджирование потенциального изменения
справедливой стоимости признанного актива
или обязательства, либо непризнанного
твердого договорного обязательства, которое
может оказать влияние на прибыль/убыток
или прочий совокупный доход
Хеджирование процентных инструментов с плавающей ставкой
процента при помощи процентного СВОПа
Хеджирование форвардным договором риска изменения цены на
товар по прогнозируемым с высокой вероятностью сделкам
купли/продажи
Хеджирование валютного риска, возникающего в отношении
будущих платежей в иностранной валюте по договорам
операционной аренды (например, серией валютных форвардов
или опционов)
Хеджирование
актива
валюты) на балансе
Смена фиксированной
плавающую
(золота,
ставки
на
Хеджирование валютного риска по
твердому валютному активу или
принятому обязательству

10. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Хеджирование

Инструментом
хеджирования
признается
определенный
ПФИ,
справедливая стоимость которого или движение денежных средств по
которому должны компенсировать изменения справедливой стоимости
или движение денежных средств по объекту хеджирования
Все ПФИ, учитываемые по FV, включая отделимые встроенные производные
инструменты, могут квалифицироваться в качестве инструментов хеджирования с учетом
следующих ограничений:
Встроенные неотделимые ПФИ не могут использоваться для хеджирования
ПФИ должны определяться в качестве инструментов хеджирования целиком
ПФИ не может рассматриваться в качестве инструмента хеджирования на период,
составляющий только часть периода времени, остающегося до наступления срока его
погашения
Обычно в качестве инструментов хеджирования признаются только приобретенные
опционы
Учебный центр
10

11. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Виды хеджируемых рисков

Один инструмент хеджирования может участвовать в
хеджировании более чем одного вида риска при условии, что:
Хеджируемые риски можно четко определить
Может
быть
хеджирования
продемонстрирована
эффективность
Можно четко определить инструмент хеджирования и
различные хеджируемые позиции
Учебный центр
11

12. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Квалификация

Особенности квалификации
хеджирующих:
инструментов
в
качестве
ПФИ может квалифицироваться в качестве инструмента хеджирования после его
первоначального признания
Комбинация из двух или более ПФИ может квалифицироваться в качестве
инструмента хеджирования при условии, что ни один из таких ПФИ не является
проданным опционом
ПФИ может квалифицироваться в качестве инструмента хеджирования целиком
или в определенной доле (части номинала)
Из может исключаться: временная стоимость опционом, форвардный элемент
договоров, валютные базисные спреды
Позиция по инструменту хеджирования при наступлении срока его погашения
может возобновляться («ролл-овер») при условии, что это было запланировано и
включено в документацию, оформляемую в начале хеджирования
Учебный центр

13. Хеджирование опционами Продажа опционов

Хеджирование может осуществляться только покупкой опционных контрактов
Прибыль
5
Хеджироваться продажей
опционных контрактов
нельзя
Покупка валюты
4
3
2
Продажа опциона пут
«Синтетическая» продажа
опциона колл
1
0
-1
-2
RUB/USD
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
50 RUB/USD
-3
-4
Убыток
-5
Продажа опционного контракта несет существенный риск (неограниченный убыток), в то
время как прибыль ограничена опционной премией
Учебный центр
13

14. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Выпущенные опционы

Совокупность инструментов, например, «коллар» могут
представлять собой чистый выпущенный опцион в случае, если:
Результатом заключения совокупности инструментов было получение премии
Параметры опционов не аналогичны
Условная компонента выпущенного опциона превышает условную компоненту
купленного опциона
Инструмент является или совокупность инструментов содержит knock-in, knock-out
или кэп оговорку, приводящую к получению премии
Учебный центр
14

15. Хеджирование совокупностью инструментов Продажа стратегии «Коллар»

Продажа стратегии «Коллар» — покупка пут-опциона «вне денег» и продажа коллопциона «вне денег»
Прибыль
25
Валюта
15
5
A
5
15
25
35
Цена
актива
B
45
55
65
75
-5
-15 Убыток
15
85
Покупка Пут-опциона
Продажа Колл-опциона
Продажа "Коллар"
Хеджируемый актив
Итоговая стратегия
Учебный центр
15

16. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Квалификация

Квалификации инструментов в качестве
консолидированной группы:
хеджирующих для
ПФИ может признаваться инструментом хеджирования, если договор по этому
инструменту заключен с какой-либо внешней по отношению к группе стороной и
этот инструмент компенсирует какой-либо внутригрупповой риск
Для целей составления консолидированной финансовой отчетности специальные
правила учета операций хеджирования могут применяться в отношении ПФИ,
заключенного организацией группы, не подверженной хеджируемому риску
Учебный центр
16

17. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Критерии для признания хеджирования

Хеджирующий ПФИ оценивается по справедливой стоимости. Изменения
справедливой стоимости в той части, где инструмент хеджирования является
эффективным, признаются в составе прочей совокупной прибыли и
представляются в составе собственного капитала организации (как правило, в
резерве хеджирования). В части, где этот инструмент был неэффективным,
соответствующие изменения его стоимости сразу признаются в составе
прибыли или убытка организации за соответствующий период
Критерии для применения специальных правил учета операций хеджирования в рамках МСФО:
В начале операции хеджирования формально определяются следующие
компоненты и составляется письменная документация, в которой указываются:
1
1
2
3
Инструмент хеджирования, объект хеджирования и риск, против которого
осуществляется хеджирование
Цель управления этим риском и стратегия проведения хеджирования
Способ оценки эффективности инструмента хеджирования с указанием
конкретных подходов, которые будут использованы для определения
эффективности как перспективно,
17 так и ретроспективно

18. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Критерии для признания хеджирования

Критерии для применения специальных правил учета операций хеджирования в рамках МСФО:
2
Хеджирование соответствует требованиям эффективности, если:
1
Между объектом
экономическая связь
2
Кредитный риск не оказывает доминирующего влияния на изменение
стоимости хеджируемого актива
3
!
и
инструментом
хеджирования
Коэффициент хеджирования соответствует
объекта и инструмента хеджирования
соотношению
существует
объемов
В случае хеджирования прогнозируемой (планируемой) сделки требуется, чтобы
вероятность фактического осуществления данной сделки была высокой, и ее
результаты были подвержены риску, который в конечном итоге может повлиять на
величину прибыли или убытка организации
18

19. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Перспективная эффективность

Эффективность хеджирования анализируется перспективно
и ретроспективно, как можно чаще
IFR 9 не устанавливает качественные и количественные
методы анализа эффективности
Возможные способы оценки перспективной эффективности
Путем демонстрации наличия высокой статистической корреляции между
справедливой стоимостью/потоками денежных средств от объекта
хеджирования и инструментом хеджирования с использованием,
например, статистической модели (такой как регрессионный анализ) для
анализа указанной корреляции за рассматриваемый период
Путем демонстрации того, что имеется «соответствие всех критически
важных параметров (условий)» друг другу, как в момент начала
хеджирования, так и в последующие периоды
Учебный центр
19

20. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Ретроспективная эффективность

Ретроспективная оценка эффективности предназначена
для демонстрации уровня эффективности на протяжении всего
отчетного периода
Метод анализа компенсирующих факторов
На практике для ретроспективной оценки эффективности
хеджирования обычно используется метод, предполагающий
сравнение величины фактического изменения справедливой
стоимости хеджируемого актива/обязательства с величиной
изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования
Ретроспективная эффективность может рассчитываться
как нарастающим итогом, так и в отношении каждого периода в
отдельности
Учебный центр
20

21. Бухгалтерский учет ПФИ по МСФО 3 Хеджирование

Изменение fair value в рамках хеджирования потоков
денежных средств
Эффективная часть
ПФИ
Прочая совокупная прибыль
(Other Comprehensive
Income) – Резерв
хеджирования
(Собственный капитал)
Учебный центр
Неэффективная
часть ПФИ
P&L

22. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Отражение операций с расчетными валютно-процентным своп контрактами (IAS 9)

Дата
заключени
я
Дата
исполнени
я
Сумма,
$
Сумма,
руб.
Своп
курс
Фикс.
ставка
(6М)
Плав-ая
ставка
(6М)
Курс ЦБ
на 31-06
Справедливая
стоимость 31-03
Справедливая
стоимость 30-06
01-01
30-06
1,000
40,000
40
10%
5%
45
2,500
5875
Проводки на 31-03 (переоценка)
Дт
Финансовый актив (деривативы)
2,500
Прибыль/убыток
Проводки на 30-06
Дт
Финансовый актив (деривативы)
3,375
Прибыль/убыток
Прекращение признания
Дт
Расчеты с дебиторами/кредиторами
5,875
Финансовый актив (деривативы)
Дт
Денежные средства
5,875
Учебный центр
Дт
Кт
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
2,500
2,500
Кт
Капитал (эффективная часть хеджа)
3,375
Кт
5,875
Исполнение свопа
Расчеты с дебиторами/кредиторами
Проводки на 31-03 (переоценка)
Проводки для хеджирования
Проводки для обычных операций
Если на дату заключения свопа его справедливая стоимость равна 0, то никаких записей по счетам не производится
Кт
5,875
22
Кт
2,500
Проводки на 30-06
Дт
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
3,000
Капитал (эффективная часть хеджа)
Кт
3,000
Отражение неэффективной части (30-06)
Дт
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
375
Прибыль/убыток
Кт
375
Прекращение признания
Дт
Расчеты с дебиторами/кредиторами
5,875
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
Реклассификация в прибыль/убыток
Дт
Капитал (эффективная часть хеджа)
5,875
Кт
5,875
Кт

23. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Отражение операций с опционными контрактами (IAS 9)

Дата
исполнения
Премия,
руб.
Объем, $
Страйк
Курс ЦБ на дату
исполнения
Справедливая
стоимость на 31.03
Справедливая
стоимость на 30.06
01-03
30-06
3,000
1,000
45
40
2,500
5,000
Проводки на 01-03 (признание)
Дт
Финансовый актив (деривативы)
3,000
Расчеты с дебиторами/кредиторами
Проводки на 31-03 (переоценка)
Дт
Прибыль/убыток
500
Финансовый актив (деривативы)
Проводки на 01-03 (признание)
Дт
3,000
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
3,000
Кт
500
Проводки на 30-06
Дт
Финансовый актив (деривативы)
2,500
Прибыль/убыток
Кт
2,500
Прекращение признания
Дт
Расчеты с дебиторами/кредиторами
5,000
Финансовый актив (деривативы)
Исполнение
Дт
Денежные средства
5,000
Расчеты с дебиторами/кредиторами
Кт
Кт
Проводки для хеджирования
Проводки для обычных операций
Дата
заключени
я
Расчеты с дебиторами/кредиторами
3,000
Проводки на 31-03 (переоценка)
Дт
Капитал (эффективная часть хеджа)
500
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
Кт
500
Проводки на 30-06 (переоценка)
Дт
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
2,500
Капитал (эффективная часть хеджа)
Кт
2,500
5,000
Прекращение признания
Дт
Кт
Расчеты с дебиторами/кредиторами
5,000
5,000
Финансовый актив (хеджирующие
деривативы)
Кт
5,000
Реклассификация в прибыль/убыток
Дт
Капитал (эффективная часть хеджа)
5,000
Прибыль/убыток
Кт
Кт
5,000

24. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета справедливой стоимости валютного свопа

Справедливая стоимость (fair value) СВОП контракта = FV по валютной части
(обязательство) – FV по рублевой части (требование) =125,109-139,150 = -14.041 (актив)
FV части СВОП контракта = Ʃ (Платеж * Фактор дисконтирования)
FV рублевой части СВОП договора
125,109
Учебный центр
24

25. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета справедливой стоимости валютного свопа

Справедливая стоимость (fair value) СВОП контракта = FV по валютной части
(обязательство) – FV по рублевой части (требование) =125,109-139,150 = -14.041 (актив)
FV части СВОП контракта = Ʃ (Платеж * Фактор дисконтирования)
FV валютной части СВОП договора
139,150
Учебный центр
25

26. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета перспективной эффективности хеджирования

Расчет перспективной эффективности хеджирования осуществляется путем
демонстрации наличия высокой статистической корреляции между потоками
денежных средств от объекта хеджирования и от инструмента хеджирования
Учебный центр
26

27. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета перспективной эффективности хеджирования

Расчет перспективной эффективности хеджирования осуществляется путем
демонстрации наличия высокой статистической корреляции между потоками
денежных средств от объекта хеджирования и от инструмента хеджирования
FV Loan 12,349,490,832
FV SBRF1
FV SBRF2
FV RZB
4,131,511,764
4,948,498,533
3,300,124,576
Total 12,380,134,872
Учебный центр
27

28. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета ретроспективной эффективности хеджирования

Для целей расчета ретроспективной эффективности используется метод
гипотетического производного инструмента путем сравнения справедливой
стоимости (FV) реального инструмента хеджирования с изменением
справедливой стоимости гипотетического инструмента
FV реального инструмента
FV реального свопа
Учебный центр
FV гипотетического инструмента
FV гипотетического инструмента
28

29. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета ретроспективной эффективности хеджирования

FV реального инструмента
Учебный центр
29

30. Бухгалтерский учет ПФИ по стандартам МСФО Пример расчета ретроспективной эффективности хеджирования

FV гипотетического инструмента
Учебный центр
30

31.

Taтьяна Сафонова
Email: [email protected]
The information contained herein is of a general
nature and is not intended to address the
circumstances of any particular individual or
entity. Although we endeavor to provide
accurate and timely information, there can be
no guarantee that such information is accurate
as of the date it is received or that it will
continue to be accurate in the future. No one
should act on such information without
appropriate professional advice after a
thorough examination of the particular situation
31
31