Как увязать стратегию и бюджет компании

1.

Как увязать стратегию и бюджет компании
Лектор Борисов Роман Валерьевич,
CFO Inventive Retail Group
Москва,
Март 2015 г.

2.

Краткая автобиография
Роман окончил экономический и юридический факультеты Волгоградского Государственного
Университета, кандидат экономических наук по специальности «Учет, контроль и анализ
хозяйственной деятельности». Имеет квалификацию МБА по специальности «Стратегический
менеджмент».
Финансовый директор
международной
розничной сети
Inventive Retail Group
Более 10 лет работает на руководящих должностях в средних и крупных компаниях. C 2004
по 2007 гг. работал в должности финансового директора «Союз-Виктан» (Россия), с 2007 по
2009 гг. работал в должности финансового директора дистрибьютора «АСБ-Рейтинг». С 2009
года по настоящее время Финансовый директор международной розничной сети Inventive
Retail Group.
Роман многократно реализовывал проекты по внедрению управленческого учета, подготовки
МСФО отчетности, стратегического планирования, постановки бюджетирования, разработки
KPI, комплексной автоматизации. Он регулярно публикуется в профильных журналах и на
интернет ресурсах, участвует в профильных конференциях.
В 2012 г. стал обладателем премии института Адама Смита в номинации
«Лучший финансовый директор года малого и среднего бизнеса»
В 2014 г. стал лауреатом премии «Финансовый директор года», учрежденной журналом
«Финансовый директор»
2

3.

Финансовые инструменты
и их назначение

4.

Инструменты финансового управления
и их назначение
• Страт. модель. Определить сценарий страт. развития компании: ключевой показатель бизнеса
(EBITDA), портфель сегментов и направлений, ресурсы необходимые для выполнения
программы развития, определить источники их привлечения.
• KPI первого уровня. Задать критерии для оценки эффективности отдельных направлений и
сегментов бизнеса.
• Бюджет. Сделать детальный согласованный план, закрепить ответственность, контролировать
исполнение бюджетов отд. ЦФО.
• Инвестиционный план. Сделать план для оценки привлекательности инвестиционных
вложений.
• KPI второго уровня. Задать критерии оценки эффективности работы отдельных
подразделений.
• Нормативы. Для расчета и оперативного контроля исполнения показателей страт.
модели/бюджета/KPI.
• Отчетность и анализ. Выявить и объяснить причины план-факт отклонений, оперативно
управлять KPI.
4

5.

Синергия от совместного регулярного
использования контуров планирования
10–15%
от валовой
маржи
10–15%
от опер.
прибыли
10–15%
от OPEX
Необходимое
условие
• Управление прибыльностью ассортимента
(Страт. модель -> Модель Магазина –> Бюджет ->
План-факт)
• Управление прибыльностью магазинов (какие
открывать, какие развивать, какие закрывать)
(Страт. модель -> Модель магазина -> Бюджет ->
План-факт)
• Управление доходной частью и эффективностью
использования ресурсов (цена приобретения, норма
потребления, отдача на вложенные ресурсы)
(Бюджет -> План-факт)
• Управление достижением (KPI <-> Мотивация)
5

6.

Как финансовое управление устроено
в Inventive Retail Group

7.

Финансовое управление Inventive Retail Group
Модель на 3
года
(ключевой
показатель EBITDA)
План-факт
контроль
Управленческий учет
и отчетность
KPI-I
Норматив ресурсов для
планирования расходов Трафик, конверсия,
ср. чек
магазинов
Модель
нового
магазина на
3 года
Норматив ресурсов для
планирования расходов
Back office
Онлайн
контроль
договоров,
заявок
Бюджет с
ежеквартальным
уточнением
KPI-II
7

8. Контуры планирования Inventive Retail Group

Модель
Страт. модель
Основные бюджеты
Детализация
Отчет о прибылях и убытках
Бренд (Проект)
KPI
Компания/
Бренд (Проект)
Баланс (в т.ч. в разбивке по
брендам)
Компания/
Бренд (Проект)
Отчет о прибылях и убытках
Модель магазина
KPI = PBP
Конкрет. магазин
Баланс (инвестиции и WC)
Отчет о прибылях и убытках
Бюджет
Компания/
Бренд/Проект/
Регион/Магазин
KPI
Баланс
Функц. бюджеты
Период планирования
Направление
планирования
Нет
(считаются по
нормативам)
3 года поквартально
сверху вниз
Нет
(считаются по
нормативам и
статистике)
3 года: 1 год – помесячно,
2 и 3 – по годам
сверху вниз
Нет
(считаются прямым
счетом)
Квартал помесячно
сверху вниз/снизу
вверх
Компания
8

9.

Как взаимосвязаны контуры планирования?
Стратегическая модель
Срок окупаемости
Инвест. модель
нов. магазина
Показатели по
бренду: выручка,
маржа
опер. прибыль.
Читая прибыль по
компании.
Показатели по магазину:
выручка, маржа, опер. и
чистая прибыль
Мастер бюджеты (P&L,
BS, CF)
Функц. бюджеты
Нормативы
9

10.

Технический инструментарий

11.

Как построить страт. модель пригодную
для бюджетирования?

12. Каковы требования к финансовой модели и чем она отличается от бюджета?

Финансовая модель должна Вам помочь:
(1) позволяют увидеть перспективы развития бизнеса на 3-5 лет вперед
и определить ключевой показатель бизнеса,
(2) оценить влияние экономики направлений и сегментов бизнеса на исполнение
ключевого показателя,
(3) выбрать направления и сегменты для развития бизнеса, руководствуясь
необходимостью достижения ключевого показателя,
(4) оценить требуемые ресурсы для выполнения программы развития бизнеса,
(5) проверить достоверность алгоритмов и цифр, которые используются для расчета
ключевых показателей модели,
(6) проиграть различные сценарии развития бизнеса,
(7) видеть картину «big picture» - модель не должна быть слишком детальной как
бюджет (как по статьям отчетности, так и по временному периоду, который берется в
качестве отчетного).
12

13. Состав работ по разработке стратегической модели развития бизнеса

Выявление ключевых факторов успеха бизнеса (КФУ), решений, принимаемых на основе модели
• Проведение SWOT-анализа, анализа стейкхолдеров, анализа приобретения, потребления и использования основных ресурсов
компании. Выявление КФУ. Определение перечня решений, принимаемых на основе модели, формулирование требований к модели.
Определение принципов сегментации и выходных форматов отчетности (врем. шаг, перечень статей)
• Определяется Альбом выходных форм модели. Альбом отчётных форм модели содержит описание требований к формату и внешнему
виду форм отчётности
Определение вводных параметров и порядка формирования статей отчетности
• Описание алгоритмов формирования статей отчетности модели, определение вводных параметров модели. Так, расходные статьи
определяются в формате «цена приобретения ресурса * норма потребления ресурса * драйвер использования ресурса».
Реализация модели в Excel, наполнение модели фактическими данными
• Стратегическая модель содержит набор форм и алгоритмы формирования модельных показателей, реализованных в таблицах MS
Excel. Модель наполняется фактическими данными за прошедшие периоды. Это позволяет протестировать корректность работы
алгоритмов формирования выходных показателей и сформировать статистику вводных параметров модели для последующего
планирования.
Проигрывание сценариев развития компании вместе с менеджментом и акционерами
Состав работ по разработке стратегической модели развития бизнеса
• На основе планируемых вводных параметров модели и принятого плана развития компании проигрываются различные сценарии
развития бизнеса, оценивается их соответствие стратегической цели компании, выбирается оптимальный сценарий.
13

14. Типовой план разработки стратегической модели развития бизнеса

Номера недель
1
2
Выявление ключевых факторов
успеха бизнеса (КФУ) , решений,
принимаемых на основе модели
3
4
5
6
7
8
9
10
Уточненные требований к модели
Определение принципов
сегментации и выходных
форматов отчетности
(временной шаг, перечень
статей)
Альбом выходных форм
Определение вводных
параметров и порядка
формирования статей
отчетности
Описание вводных параметров,
алгоритмов формирования показателей модели
Реализация модели в Excel,
наполнение модели
фактическими данными
Модель стратегического развития бизнеса в
Excel наполненная фактическими данными
Проигрывание сценариев
развития компании вместе с
менеджментом и акционерами
[Легенда]
Выбор сценария
развития
компании на
основе
стратегической
модели
Работы
Результаты работ
Типовой план разработки стратегической модели развития бизнеса
Замечание: состав и длительность работ могут меняться в зависимости от размеров и специфики компании.
Длительность проекта приведена в иллюстративных целях.
14

15. Как мы делали свою стратегическую модель в Inventive Retail Group

• Цена ресурса (для
расходов)
• Норматив
потребления ресурса
(для расходов)
• Трафик и Ср. чек (для
доходов)
• Драйвер (для доходов
и расходов)
Нормативы
• P&L,
• BS,
• KPI
Алгоритмы
• Расходы: Цена
ресурса * Норматив
потребления ресурса *
Драйвер
• Доходы: Трафик * Ср.
чек * Конвертация
Форматы
отчетности
Направления
и сегменты
• Компания в
целом
• Регионы и
страны (Дания и
Россия)
• Проекты: b2b,
b2c, b2e
• Бренды: Apple,
Samsung, Sony,
Lego и т.д.
• Магазины
15

16.

Алгоритмы формирования статей P&L
Front office и Back office в Inventive Retail Group
Количество
магазинов
Ср. площадь
магазина
Выручка на
кв. метр
Норм.
расходов на
руб. выручки
Переменные
расходы front
office
Общая
площадь
магазинов
Кол-во
продавцов на
кв. метр
Норм.
расходов на
продавца
Постоянные
расходы на
front office
Норм.
расходов на
кв. метр
Постоянные
расходы на
front office
Общая площадь
магазинов
Кол-во продавцов
на кв. метр
Общее кол-во
продавцов
Норм. сотрудников
back office на 1
сотрудника front
office
Норм. расходов на
1 сотрудника back
office
Норм. кв. метров
на 1 сотрудника
back office
Постоянные
расходы Back office
Норм. расходов на
кв. метр back office
Постоянные
расходы Back office
16

17.

Алгоритмы формирования статей Fixed assets
и Working capital BS в Inventive Retail Group
Количество
магазинов
Ср. площадь
магазина
Общая площадь
магазинов
Кап. вложения в
кв. метр площади
магазинов
ОС front office
Кол-во продавцов
на кв. метр
Норм. сотрудников
back office на
сотрудника front
office
Норм. кв. метров
на сотрудника
back office
Кап. вложения в
кв. метр
ОС back office
Количество магазинов
Ср. площадь магазина
Общая площадь
магазинов
Норм.
оборачиваемости ден.
средств
Выручка на кв. метр
Денежные средства
Норм.
оборачиваемости
товар. запасов
Товар. запасы
Норм.
оборачиваемости
кредит. задолженности
Кредит. задолженность
Норматив
себестоимость/выручка
17

18.

Преимущества использования
3-х контуров планирования

19.

Бюджет инструмент выявления и
достижения резервов эффективности
страт. модели

20. Модель - для целеполагания, бюджет - для поиска резервов

Цель
Улучшение
КВАРТАЛЬНАЯ
МОДЕЛЬ
КВАРТАЛЬНАЯ
МОДЕЛЬ
KPI, нормативы по статьям и брендам
Оптимизированные нормативы
по статьям и брендам
КВАРТАЛЬНЫЙ
БЮДЖЕТ
КВАРТАЛЬНЫЙ
БЮДЖЕТ
за счет аналитики
поиск резервов и
Стимулирование
улучшений показателей
в модели

21.

Каждый функциональный бюджет – это модель для
поиска резервов эффективности и постановки задач
Бюджет
заработной
платы
Бюджет
аренды
Бюджет продаж
21

22.

Все контуры взаимосвязаны через KPI
и нормативы
Стратегическая модель
Срок окупаемости
Инвест. модель
нов. магазина
Показатели по
бренду: выручка,
маржа
опер. прибыль.
Читая прибыль по
компании.
Показатели по магазину:
выручка, маржа, опер. и
чистая прибыль
Мастер бюджеты (P&L,
BS, CF)
Функц. бюджеты
Нормативы
22

23.

Бюджет детализирует показатели
страт. модели до персональных KPI

24. Бюджет – основа для персональных KPI

бренд
KPI (% банк.
комиссий
в выручке)
% выручки
выручка
РКО
потреб.
кредиты
эквайринг
коп. на руб.
выручки
инкассация
Бюджет
банк. комиссия
Страт. модель
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI
KPI

25.

Бюджет - инструмент контроля за
исполнением страт. модели

26.

Бюджетный контроль
превентивный
он-лайн контроль
заявка
на оплату
Он-лайн план-факт
контроль исполнения
статей по бизнесюнитам
решение о
платеже
план-факт контроль
начисление
План-факт контроль
исполнения статей
P&L по
факторам/юнитам
Оценка
исполнения
бюджета
26

27.

Q&A
Борисов Роман Валерьевич
[email protected]
Март 2015 г.