Технический анализ рынков

1. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

2. Список литературы:

Акелис Стивен Б. Технический Анализ от А до Я:
Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 1999. – 376 с.
Колби Р.В., Мейерс Т.А. Энциклопедия технических
индикаторов рынка: Пер. с англ. – М.: Издательский
Дом «АЛЬПИНА», 1998. – 581 с
Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных
рынков. Теория и практика: Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 1998. – 600 с.

3.

• Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия
Трейдера: Пер. с англ. – К.: ВИРА-Р Альфа
Капитал, 1999. –236 с.
• Швагер Дж. Технический анализ. Полный
курс: Пер.с англ. – М.: «АЛЬПИНА», 2001. –
768 с.
• Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже./ пер. с
англ. М. Волковой, А Волкова. – М.: КРОН-ПРЕСС,
1996. – 336 с.

4.

• Моррис Грегори Л. Японские свечи: метод анализа
акций и фьючерсов, проверенный временем / Пер. с
англ. – М.: Альпина Паблишер, 2001. – 311 с.
• Нисон С. Японские свечи. Графический анализ
финансовых рынков.: Перевод с англ. Дозорова Т.,
Волкова М. - М.: - Диаграмма, 1998. – 328 с.
• Пректер Роберт А., А.Дж. Фрост. Волновой принцип
Эллиотта. Ключ к пониманию рынка: Пер. с англ. – М.
Альпина Паблишер. 2001. – 268 с.

5. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Рынок учитывает все.
Движение цен подчинено
тенденциям.
История повторяется

6. МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Графические
Аналитические

7. Три типа трендов (тенденций):

1. "бычий" - цены движутся
вверх
2. "медвежий" - цены
движутся вниз
3. боковой (flat, whipsaw) нет определенного
направления движения цены.

8. Основные законы движения цены:

действующий тренд с большей
вероятностью продлится, чем
изменит направление;
тренд будет двигаться в одном и
том же направлении, пока не
ослабнет.

9. ВИДЫ ГРАФИКОВ

8.45
8.40
8.35
8.30
8.25
8.20
8.15
8.10
8.05
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
7.70
7.65
7.60
27
28
31
1
Fe bru ary
2
3
4
7
8

10.

8.45
8.40
8.35
8.30
8.25
8.20
8.15
8.10
8.05
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
7.70
7.65
7.60
27
28
31
1
February
2
3
4
7
8

11.

8.45
8.40
8.35
8.30
8.25
8.20
8.15
8.10
8.05
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
7.70
7.65
7.60
27
28
31
1
February
2
3
4
7
8

12. ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ

13.

14.

15.

SNGS60 (19.3890, 19.4200, 19.2300, 19.3610)
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
19.5
19.0
18.5
25000
20000
15000
10000
5000
x10
2005
24
February
14
21
March
9
14
21
28
April
11
18
25
May
11
16
23
30
June

16. Ценовые коридоры

Stop-loss
Short
Long
Stop-loss

17.

ГМКННИК5АО (1,653.62, 1,653.62, 1,602.21, 1,618.90)
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
Long
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
15000
10000
5000
x100
September
November
2004
February March
April
May
June
July
August
September
November
2005 February March
April
May
June

18.

ЛУКОЙЛ (967.750, 987.750, 965.400, 981.000)
1050
1000
950
900
Short
850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
50000
40000
30000
20000
10000
x100
Aug
Sep Oct
Nov Dec 2003
Mar Apr
May Jun Jul
Aug Sep Oct
Nov Dec 2004
Mar
Apr
May Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov Dec 2005
Mar
Apr
May Jun

19. ЦЕНОВОЙ КАНАЛ

РАОЕЭС (8.10 10, 8 .1940 , 8.06 00, 8.1240 )
9.9
9.8
9.7
9.6
9.5
9.4
9.3
9.2
9.1
9.0
8.9
8.8
8.7
8.6
8.5
8.4
8.3
8.2
8.1
8.0
7.9
7.8
7.7
7.6
7.5
7.4
7.3
7.2
7.1
7.0
6.9
6.8
6.7
100 00
500 0
x100 000
6
13
Sep temb er
20
27
4
11
October
18
25
1
9
15
No vemb er
22
29 6
14 20
De cemb er
27 11 17
200 5
24
31 7
14
Feb ruary
21 28
9 14
Ma rch
21
28
4
April
11
18
25
3 11 16
Ma y
23
30 6
Jun e

20.

РАОЕЭС (8.1010, 8.1940, 8.0600, 8.1240)
11.0
10.5
10.0
?
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
4.0
3.5
20000
10000
x1000000
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2004 Feb
Mar
Apr
May Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2005
Mar
Apr
May
Jun

21. ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ

Модели разворота тенденции;
Модели продолжения тенденции.

22. ШИП ВВЕРХ

• Шип вверх это дневной максимум, резко
возвышающийся над максимумами
предыдущих и последующих дней.
• Шип вверх имеет значение только тогда,
когда он образуется после повышения
цен.
• Иногда шипы вверх оказываются
крупными пиками

23.

24. ШИП ВНИЗ

• Шип вниз это дневной минимум,
уходящий намного глубже минимумов
предыдущих и последующих дней.
• Шип вниз имеет значение только тогда,
когда он образуется после понижения
цен.
• Иногда шипы вниз оказываются
крупными впадинами.

25.

26. V-образная вершина

27. V-образная впадина

28. «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»

Stop-loss
Short

29.

30. ПЕРЕВЕРНУТЫЕ «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»

Long
Stop-loss

31.

32. «ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА»

Stop-loss
Short

33.

34. «ТРОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ»

Long
Stop-loss

35.

36. «ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА»

Stop-loss
Short

37.

38. «ДВОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ»

Long
Stop-loss

39.

40.

41.

42. КРУГЛАЯ ВЕРШИНА (блюдце)

43.

44. КРУГЛАЯ ВПАДИНА

45.

46.

47.

Stop-loss
Short

48.

Stop-loss
Long

49.

50.

Модели продолжения
тенденции

51. «СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК»

Long
Stop-loss

52.

53.

54. «ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК»

Long
Stop-loss

55.

56.

57. «НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК

Stop-loss
Short

58.

59.

60. «ФЛАГ»

Long

61.

62.

63.

64. «ВЫМПЕЛ»

Long

65.

66.

67. Двойственность графического анализа

• Одни и те же фигуры могут быть
моделями продолжения тенденции и
разворотными моделями.
• Каждый видит свое.

68.

69. АНАЛИТИЧЕСКИЙ

технический анализ

70. СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

WMA = (Сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов)
EMA(t) = EMA(t - 1) + (K x [Price(t) - EMA(t - 1)],
где t - текущий момент времени,
t - 1 - предыдущий момент времени,
K = 2 / (n + 1),
n - период средней.

71. СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

РАОЕЭС (8.1010, 8.1940, 8.0600, 8.1240)
10.4
10.3
10.2
10.1
10.0
9.9
9.8
9.7
9.6
9.5
9.4
9.3
9.2
9.1
9.0
8.9
8.8
8.7
8.6
8.5
8.4
8.3
8.2
8.1
8.0
7.9
7.8
7.7
7.6
7.5
7.4
7.3
7.2
7.1
7.0
6.9
6.8
6.7
6.6
6.5
6.4
6.3
Sell
Buy
10000
5000
x100000
12 19 26 5
May
17 24 31 7
June
15 21 28 5
Jul y
12 19 26 2
9
August
16 23 30 6 13 20
September
27 4 11 18 25 1 9 15 22
October
November
29 6 14 20 27 11 17 24 31 7 14
December
2005
February
21
9 14
March

72. 2 скользящих средних

РАОЕЭС (8.10 10, 8 .1940 , 8.06 00, 8.1240 )
9.9
9.8
9.7
9.6
9.5
9.4
Sell
9.3
9.2
9.1
9.0
8.9
8.8
8.7
8.6
8.5
8.4
8.3
8.2
8.1
8.0
7.9
7.8
7.7
7.6
7.5
7.4
7.3
7.2
7.1
7.0
6.9
Buy
6.8
6.7
6.6
6.5
6.4
6.3
12
19
26
2
9
Aug ust
16
23
30
6
13
Sep temb er
20
27
4
11
October
18
25
1
9
15
No vemb er
22
29
6
14
De cemb er
20
27
11 17
200 5
24
31
7
14
Feb ruary
21
28
9
Ma rch
14
21

73. 3 скользящих средних

Exit
Long
ТАТНЕФТЬ (4 6.151 0, 47.0500, 46.15 10, 4 6.750 0)
57
56
55
54
53
Short
52
51
50
49
48
47
46
45
9
44
43
42
4
41
40
39
38
Exit
Short
18
37
36
35
34
33
Long
32
31
30
29
28
5
Jul y
12
19
26
2
9
Aug ust
16
23
30
6
13
Sep temb er
20
27
4
11
October
18
25
1
9
15
No vemb er
22
29
6
14
De cemb er
20
27
11 17
200 5
24
31
Feb ruary

74.

ТАТНЕФТЬ (4 6.151 0, 47.0500, 46.15 10, 4 6.750 0)
19.5
19.0
18.5
18.0
17.5
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
13.5
13.0
26
3
Jul y
10
17
24
31
7
Aug ust
14
21
28
4
Sep temb er
11
18
25
2
October
9
16
23
30

75. Конверт

РАОЕЭС (8.1010, 8.1940, 8.0600, 8.1240)
9.9
9.8
9.7
9.6
9.5
9.4
9.3
9.2
9.1
9.0
8.9
8.8
8.7
8.6
8.5
8.4
8.3
8.2
8.1
8.0
7.9
7.8
7.7
7.6
7.5
7.4
7.3
7.2
7.1
7.0
6.9
6.8
6.7
6.6
6.5
6.4
6.3
Exit
Long
Short
Exit
Short
Long
10000
5000
x100000
15
21
28
5
Jul y
12
19
26
2
9
August
16
23
30
6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
9
15
November
22
29
6
14
December
20
27
11 17
2005
24
31
7
14
February
21

76. Конверт скользящих средних

73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
9
August
16
23
30
6
September
13
20
27
4
October
11
18
25
1
9
November
15
22
29
6
December
14
20
27
11
17
2005
24

77. Линии Боллинджера

78
77
76
75
74
73
72
Exit
Long
71
70
69
68
Short
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
Long
52
51
50
49
48
47
Exit
Short
46
45
44
43
42
41
40
12
19
26
2
9
Aug ust
16
23
30
6
13
Sep temb er
20
27
4
11
October
18
25
1
9
15
No vemb er
22
29
6
14
De cemb er
20
27
11 17
200 5
24
31
7
14
Feb ruary
21
28
9
Ma rch
14
21
28
April

78. ОСЦИЛЛЯТОР

Дает сигнал к покупке, когда величина показателя
OSC превышает установленный процент S от
длиннопериодического среднего, и сигнал к продаже
при отрицательном OSC.
Параметры: периоды усреднения n>m, коэффициент
S.
Формула: OSC=SMA(n)-SMA(m)
Buy: OSC> S*SMA(n)
Sell: OSC< -S*SMA(n)

79. MACD

MACD = EMA(9) [A], где
A = EMA(12) [i] - EMA(26) [i];
i - цена.

80. MACD

2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-2.5
-3.0
-3.5
-4.0
-4.5
Short
73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
Long
15
22
29
6
December
14
20
27
11
2005
17
24
31
7
February
14
21
28
9
March

81. Directional Movement Index

82. Directional Movement Index

35
+DI
30
25
20
15
-DI
10
-DI
-D I
-DI
-DI
73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
Short
Long
5
12
19
26
2
9
Aug ust
16
23
30 6
13
Sep temb er
20
27
4
11
October
18
25
1
9 15
No vemb er
22
29 6
14 20
De cemb er
27 11 17
200 5
24
31 7
14
Feb ruary
21 28
9 14
Ma rch
21
28
4
11
April
18
25
3
Ma y

83. Directional Movement Index

35
ADX
30
25
20
15
73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
Short
Long
5
12
19
26
2
9
Aug ust
16
23
30 6
13 20
Sep temb er
27
4
11
October
18
25
1
9 15
No vemb er
22
29 6
14 20
De cemb er
27 11 17
200 5
24
31 7
14
Feb ruary
21 28
9 14
Ma rch
21
28
4
11
April
18
25
3
Ma y

84. MOMENTUM и ROC

Momentum Ct Ct n
Ct Ct n
ROC
Ct n

85. MOMENTUM

150
100
50
0
-50
-10 0
-15 0
-20 0
105 0
100 0
Short
950
900
850
800
Long
750
700
27
4
11
October
18
25
1
9
No vemb er
15
22
29
6
De cemb er
14
20
27
11
17
200 5
24
31
7
Feb ruary
14
21
28
9
Ma rch
14
21
28
April

86. RSI

87. RSI

85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
10.5
Short
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
Long
November December 2004
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2005
February
March

88. STOCHASTIC

89. STOCHASTIC

95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
1900
1850
1800
Short
1750
1700
1650
1600
1550
1500
Long
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
25
November
9
15
22
29
December
14
20
27
2005
17
24

90. STOCHASTIC

ecember
STOCHASTIC
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
1700
1650
1600
1550
Short
1500
1450
1400
Long
1350
1300
1250
1200
3
6
7
8
9
10
14
15
16
17
20
21
22
23
24
27
28
29
30
2005
12
13
14
17
18
19
20

91. Williams %R

C Hn
W %R
100
H n Ln

92. Williams %R

e cemb er
Williams %R
0
-10
-20
-30
-40
-50
-60
-70
-80
-90
-10 0
170 0
165 0
160 0
155 0
150 0
145 0
140 0
135 0
130 0
125 0
120 0
3
6
7
8
9
10
14
15
16
17
20
21
22
23
24
27
28
29
30
200 5
12
13
14
17
18
19
20

93. Parabolic SAR

94. On Balance Volume

OBV = OBV(1) + Volume, если Price > Price(1)
OBV = OBV(1) - Volume, если Price < Price(1)
OBV = OBV(1) , если Price = Price(1),
где Price - текущая цена;
OBV(1) - предыдущее значение OBV;
Price(1) - предыдущее значение цены.

95. On Balance Volume

11.0
10.5
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
140 00
130 00
120 00
110 00
100 00
900 0
800 0
700 0
600 0
500 0
400 0
300 0
200 0
x100 000
Jun e
Jul y
Aug ust
Sep temb er
No vemb er
200 4
Feb ruary
April
Ma y
Jun e
Jul y
Aug ust
Sep temb er
No vemb er
200 5 Feb ruary