Альтернативные методы финансирования экономики России

1.

Альтернативные методы
финансирования экономики
России

2. СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ

Антиколониальная финансовая программа
Базовые характеристики АНЛ.
Общая схема концепции АНЛ.
Структурирование обеспечителей (первичная секьюритизация).
Вторичная секьюритизация обеспечителей. Электронные
долговые расписки (ЭДР).
Принцип займового конвертера.
2

3. АНТИКОЛОНИАЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПРОГРАММА

Россия – неоколония, по результатам проигрыша в холодной войне.
Колониальная администрация: бесперебойность грабежа в обмен на
«окормление» по схеме РОЗ (коррупционные вертикали).
ЦБ РФ – филиал ФРС США.
Рубль – суррогат доллара (режим согласованной эмиссии).
Вашингтонский консенсус – организация финансового ледникового
периода (финансовое удушье).
Робкие попытки создавать параллельные валюты – немедленно
пресекаются, под видом войны с суррогатами (Конституция, закон о
ЦБ РФ).
В условиях кризиса первым под раздачу попадает средний класс, не
встроенный в коррупционные вертикали (средние предприятия,
мелкие банки).
Вывод:
Рост сословной осознанности и сословной солидарности.
Спасение утопающих – дело рук самих утопающих.
Нужна ликвидность (АНЛ), которая НЕ распознаётся как деньги, как
суррогаты, как параллельная валюта. Которая регулируется не
банковским законодательством, а ГК РФ (главы 25 и 42).
Два канала продвижения АНЛ – инвестиции и операции. Три типа
АНЛ – инвестиционная, операционная, фондирования.
3

4. БАЗОВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ АНЛ

Внегосударственный и внебанковский эмиссионные центры
(промышленно-торговые синдикаты).
Правовые формы: векселя, инфраструктурные облигации,
электронные долговые расписки (ЭДР).
Обеспеченность (не-фиатность). Синдикативная
ответственность залогодателей (круговая порука).
Варианты: демерредж, премия.
Несколько типов АНЛ, несколько каналов эмиссии и
обращения.
Жизненный цикл капитала АНЛ: оборачиваемость, WACC.
Ограниченная ликвидность.
Бумажная и электронная формы.
4

5. ОБЩАЯ СХЕМА КОНЦЕПЦИИ АНЛ

займы
векселя
рента + издержки
5
Займовый
конвертер
(СИХ)
на
ло
рента
ДР
Э
7
7
4
инвестиционные товары (ИТ)
ЭДР
Предприятие 1
Залоговый
фонд (ЗФ)
я
си
ис
ия
эм
Р
бц
и
ЭД бсор
бл
а
ру
Р
ЭД
4
векселя
возвраты
Банки
2
Финансовая
компания (ФК)
имущество
1
3
кредиты
ЭД
Рэ
м
ЭД
Р а исси
ру
я
бс
бл
ор
и
бц
Э
ия
ДР
ОБЩАЯ СХЕМА
КОНЦЕПЦИИ АНЛ
Залогодатели
ЭДР – электронные долговые расписки
ИТ – инвестиционные товары
ФК – финансовая компания
ЗФ - залоговый фонд
СИХ – СИ-ХОЛДИНГ
6
л
на
ги
Предприятие 2
и
ог
Государство
1 – консолидация имущества залогодателей в залоговый фонд (ЗФ)
2 – выпуск векселей, обеспеченных имуществом
3 – финансовая компания
4 – эмиссия электронных долговых расписок (ЭДР)
5 – выдача займов СИ-ХОЛДИНГУ для обеспечения поддерживающего финансирования
6 – обмен инвестиционных товаров (ИТ) на ЭДР
7 – получение поддерживающего финансирования на выплату налогов и зарплаты
сотрудникам
5

6. СТРУКТУРИРОВАНИЕ ОБЕСПЕЧИТЕЛЕЙ (ПЕРВИЧНАЯ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ)

Весь 19-й век и ранее естественным обеспечителем денег было
физическое золото.
Прорыв – 1923 год – появление германской рентной марки.
Обеспечитель – имущественные активы, консолидированные в
Германском рентном банке.
1938 год – MEFO-векселя (промышленные деньги).
1947-1971 г.г. – исчерпывание роли золота как исключительного
обеспечителя.
1971 - … - тотальный фиат. Но растёт недоверие. Возникает
потребность в обеспеченных деньгах. Китай и Россия – снова
копят физическое золото.
Первый кит схемы АНЛ – залоговый фонд на имущественных
активах. Консолидация залогов, их кадастрирование и оценка,
выпуск векселей, первичная секьюритизация обеспечителей.
Создаётся обеспеченная ликвидность.
6

7. ВТОРИЧНАЯ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ОБЕСПЕЧИТЕЛЕЙ. ЭЛЕКТРОННЫЕ ДОЛГОВЫЕ РАСПИСКИ (ЭДР)

Вексель – хорошая бумага, но она тяжёлая (бумажная). Нужна ещё
одна ступень секьюритизации – выпуск электронных долговых
расписок (ЭДР, главы 25 и 42 ГК РФ).
Второй кит схемы АНЛ – финансовая компания –
инвестиционный институт по законодательству РФ. Она же –
эмиссионный центр АНЛ.
Необходимо сформировать базовую группу участников схемы АНЛ
и прописать основные направляющие сотрудничества:
работа – только в рамках согласованных бюджетов;
согласие на замену сторон в ЭДР;
расчёты между предприятиями в рамках ЭДР – только за
инвестиционные товары по перечню (производственные
фонды, земля, сырьё, электроэнергия, строительные товары,
товары машиностроения). Контроль;
подпирающее финансирование традиционными рублями – на
налоги и зарплату, в рамках проектных бюджетов (25%
ликвидности).
7

8. ПРИНЦИП ЗАЙМОВОГО КОНВЕРТЕРА

Третий кит схемы АНЛ – займовый конвертер. Задачи:
Обеспечить связь промышленного и банковского капитала.
Трансформировать традиционную ликвидность в
нетрадиционную.
Профинансировать все издержки схемы АНЛ.
Обеспечить ликвидность ЭДР в ходе двустороннего
котирования.
Профинансировать 25% средств проектов предприятий
традиционной ликвидностью.
Это возможно только с использованием высокодоходных
операций. В частности, алгоритмическая торговля фьючерсами
(100-150% годовых). Эксперименты – на базе ООО
«СИ-ХОЛДИНГ» (СПб).
Потенциально:
авансирование зарплат сотрудников с помощью ЭДР;
вхождение в собственный капитал предприятий схемы.
8

9.

БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ. ВОПРОСЫ?