Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

1.

Раздел «Деньги»
Тема: 6 Денежная эмиссия и выпуск
денег в хозяйственный оборот.

2. Понятие денежной эмиссии и ее формы

Эмиссия наличных денег – это такой выпуск их в обращение, который
приводит к увеличению массы наличных денег, находящихся в
обращении.

3. Формы денежной эмиссии

Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы:
1) возрастание и расширение товарной массы; рост производства,
вызванный увеличением числа субъектов рыночной сферы и др.,
вызывающие рост товарного предложения;
2) рост цен, не связанный с изменением свойств и (или) качества
товаров и услуг;
3) снижение скорости обращения денег.
Эти и другие факторы формируют условия, при которых денежная
эмиссия становится неоднородной и, соответственно, различают
различные ее формы:
организованная или неорганизованная, т. е. стихийная;
банкротная;
регулирующая.

4. Цель эмиссии

Цель эмиссии безналичных денег – удовлетворить дополнительные
потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки
делают это путем предоставления кредита. Но банки предоставляют
кредит в пределах имеющихся у них ресурсов, а в хозяйствах может
возникать и дополнительная потребность в оборотных средствах. В
связи с ростом цен или ростом производства возникает, кроме того,
дополнительная потребность населения и хозяйств в деньгах. Поэтому
существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту
возникающую потребность.

5.

Отличие эмиссии от выпуска денег
Эмиссия денег
Под эмиссией понимается такой
выпуск денег в оборот, который
приводит к общему увеличению
денежной массы, находящейся в
обороте. Существует эмиссия
безналичных и наличных денег.
Выпуск денег
Выпуск денег в оборот происходит
постоянно. Безналичные деньги
выпускаются в оборот, когда
коммерческие банки выдают ссуду
своим клиентам. Наличные деньги
выпускаются в оборот, когда банки в
процессе осуществления кассовых
операций выдают их клиентам из
своих операционных касс. Однако
клиенты одновременно погашают
банковские ссуды и сдают наличные
деньги в операционные кассы банка.
При этом общее количество денег в
обороте не увеличивается.

6. Эмиссия безналичных и наличных денег

В условиях рыночной экономии эмиссионная функция разделяется:
- эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;
- эмиссия наличных денег - государственным центральным банком.
Эмиссия безналичных денег является первичной, так как прежде чем наличные деньги
появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах
коммерческих банков.

7. Цель эмиссии безналичных денег в оборот

Цель эмиссии безналичных денег в оборот удовлетворить дополнительную потребность предприятийв оборотных
средствах, эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны
коммерческих банков кредитов.

8. Сущность и механизм банковской мультипликации и ее роль в регулировании денежного оборота.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах
коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.
Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае
предоставления банковских кредитов , но и тогда, когда центральный банк покупает у
коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются
ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы
этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм
банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда,
когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также
увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению
кредитования и включению банковского мультипликатора.
Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией
безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время
как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный
банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения
или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.

9. Формула банковского мультипликатора

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью
коэффициентов:
1. коэффициента банковской мультипликации:
2. коэффициента изменения денежной массы

10. Формула банковского мультипликатора

М2н.г. — денежная масса на начало года;
М2к.г. — денежная масса на конец года;
М0н.г. — наличные деньги на начало года.

11. Налично-денежная эмиссия и роль ЦБ РФ в эмиссии наличных денег

Для организации и регулирования денежного обращения Банк России выполняя
возложенные на него законом функции (ст. 34 Федерального закона «О Центральном
банке»):
• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение бани нот и
монеты, создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для
кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка
уничтожения поврежденных банкнот и монеты, а также их замены;
• определение порядка ведения кассовых операций.
Исходя из целей деятельности и функций Банка России формируются принципы
организации эмиссионных операций, которые фактически являются принципами
организации наличного денежного обращения (ст. 27—33 Закона о Центральном банке).

12. Принципы организации наличного денежного обращения (организации эмиссионных операций)

1. Принцип номинала(ст. 27 Закона о Центральном банке).
Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль. Один рубль состоит из
100 копеек.
Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов
запрещаются.
2. Принцип необязательности обеспечения(фидуциарная1 эмиссия) (ст. 28 Закона «О
Центральном банке РФ (Банке России)»).
Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными
металлами не устанавливается.
3. Принцип монополии и уникальности(ст. 29 Закона «О Центральном банке РФ
(Банке России)»).
Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из
обращения на территории РФ осуществляется исключительно Банком России.
Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным
законным средством наличного платежа на территории РФ. Их подделка и незаконное
изготовление преследуются по закону.

13. Особенности налично-денежной эмиссии в России

4. Принцип безусловной обязательности(ст. 30 Закона «О Центральном банке РФ
(Банке России)»).
Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка
России и обеспечиваются всеми его активами.
Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости
при осуществлении всех видов платежей для зачисления на счета, во вклады и для
перевода на всей территории РФ.
5. Принцип неограниченной обмениваемости(ст. 31—32 Закона «О Центральном
банке РФ (Банке России)»).
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными
(утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно
продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.
При обмене банкнот и монеты Банка Россиина денежные знаки нового образца срок
изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не
должен превышать пяти лет.
Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в

14. Особенности налично-денежной эмиссии в России

На протяжении длительного времени эмиссионные операции в нашей стране
осуществлял Госбанк СССР через систему кассовых и кредитных планов, а также
баланса доходов и расходов населения. Правительство устанавливало предельный
размер выпуска денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег
по кассовому плану.
В современных условиях произошел отказ от разделения кассового и денежнокредитного планирования и переход к анализу и прогнозированию состояния денежного
обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о
динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

15. Особенности налично-денежной эмиссии в России

В России центральный банк (им является Центральный банк Российской Федерации —
Банк России) использует экономико-математические модели функций спроса и
предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емкости совокупного
денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели
лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не
устанавливаются. Центральный банк при осуществлении эмиссионных операций
исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства.
Функции центрального банка определяют характер организации эмиссионных операций,
а именно Банк России:
■ монопольно проводит эмиссию наличных денег;
■ прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;
■ создает резервные фонды банкнот и монет;
■ устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных
организаций;

16. Литература

1. Сборник семинара по обмену опытом работы Министерства финансов РТ и
Департамента финансов Правительства г. Москвы
2. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008-2009 стр
22-56
3. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В.
Врублевской. - М.: Юрайт - Издат, 2007.
4. Иохин В.Я. Экономическая теория. - М.: Экономистъ, 2009 г
5. http://www.cbr.r