Теория отраслевых рынков. Вход на рынок

1.

Теория
отраслевых рынков
Филатов Александр Юрьевич
(Главный научный сотрудник, доцент ШЭМ ДВФУ)
[email protected]
http://vk.com/alexander.filatov, http://vk.com/baikalreadings
Лекция 4.2
Вход на рынок

2.

Ограничения входа
2
Существующая на рынке фирма-монополист (incumbent) желает не допустить на рынок потенциального последователя (entrant).
Некоторые способы предотвращения входа:
1. Инвестиции в мощности (иногда избыточные) и их обновление, в т.ч.
для гарантии будущего высокого выпуска.
## модель Спенса (Bell JE’1977).
2. Контракты эксклюзивного дилерства с поставщиками и потребителями.
3. Технологические или экономические издержки переключения.
## программы лояльности
4. Повышение издержек для всех участников рынка.
## лицензии, повышение налогов, минимальный уровень зарплаты
5. Тиражирование брэнда (brand proliferation) – расширение ассортимента
и заполнение всех возможных ниш на рынке.
6. Выпуск связанных продуктов (в т.ч. через вертикальную интеграцию).
7. Убеждение последователя в убыточности входа.
## лимитирующее ценообразование

3.

3
Лимитирующее ценообразование
Предотвратит ли низкая цена укоренившейся фирмы вход новичка?
- Не предотвратит, потому что цена может в любой момент измениться.
- Предотвратит, т.к. это сигнал низких издержек или низкого спроса.
Пример ~ модель Милгрома-Робертса (Econometrica’ 1982)
Рыночный спрос: p = 10 – Q.
Период 1: на рынке присутствует только фирма 1, ее цену видит фирма 2.
Период 2: фирма 2 решает, входить с издержками входа F = 9 или нет.
Издержки: с2 = 1; с1 = 0 или 4. Новичок не знает эти издержки.
При входе новичка – равновесие Курно:
Прибыль новичка:
- не входит
- входит
Ожидаемая прибыль новичка:
- входит!

4.

Лимитирующее ценообразование
Поведение лидера:
Стратегия 1: в первый период устанавливать монопольную цену.
т.к. новичок не входит на рынок.
4
поскольку новичок входит.
Стратегия 2: в первый период притвориться фирмой с нулевыми издержками и предотвратить вход новичка.
Новичок может не поверить и все равно войти. Это уже опасно для фирмы с нулевыми издержками.
Стратегия 3: в случае нулевых издержек дать сигнал, что издержки на самом деле нулевые (фирме с высокими издержками эта цена невыгодна).

5.

Стратегия предоставления входа
5
1. Модель Джелмана-Сэлопа (Bell JE‘1983).
2. Достоверная угроза вытеснения (частичный вход новичка на рынок,
занятый многопродуктовой монополией).
## Вход на часть маршрутов авиакомпании агрессивного новичка.
Монополист (1) владеет ресторанами китайской (C) и японской (J) кухни.
Потребители слабо дифференцированы (есть предпочтения):
- в китайском,
- в китайском,
- в японском.
- в японском.
Предположим нулевые издержки, а также то, что 2 > β > > 0.
Ресторатор устанавливает цены pC = pJ = β и зарабатывает π1 = 2β.
Новичок (2) входит на рынок и открывает похожий китайский ресторан.
Конкуренция по Бертрану приводит к
Потребители японского ресторана переходят в китайский. Ресторатор для
их удержания вынужден установить pJ = .
Если закрыть китайский ресторан, равновесие

6.

Состязательные рынки
6
Баумоль, Панзар, Уиллиг’ 1982: модель поведения монополиста, испытывающего постоянную угрозу входа новичка.
Предположение: вход в отрасль совсем не требует невозвратных издержек!
Рыночный спрос: p = a – Q.
Издержки: TC(qi) = F + cqi.
Отраслевая конфигурация
– пара (p, q).
Допустимая конфигурация
– объем определен спросом.
– фирма получает прибыль.
Устойчивая конфигурация – потенциальный конкурент не может с положительной прибылью сбить цены на рынке.
Равновесие на состязательном рынке – допустимая устойчивая конфигурация. Предположения приводят к нулевой прибыли монополиста.
Stiglitz’1987: при любых положительных невозвратных издержках p = pМ .

7.

Много или мало фирм на рынке?
Олигополия со свободным входом
Равновесие
7
Общественный оптимум
Фирмы входят на рынок при нали- Максимизация общественного блачии положительных прибылей госостояния – суммы потребитель(Zero profit condition)
ского излишка и прибылей фирм.
Вопрос: могут ли ограничения входа и сокращение числа фирм на
рынке увеличить общественную эффективность?
– уменьшение конкуренции, рост цен, снижение продаж.
+ снижение постоянных издержки производства.
Фундаментальная проблема:
выявление условий, при которых повышение концентрации на отраслевых рынках полезно, а при каких существующие риски и побочные
эффекты превосходят преимущества, вызываемые сокращением FC.

8.

Обзор литературы
Теоретические иследования:
Авторы, год
Число фирм
Spence, 1976
Недостаточное
Dixit, Stiglitz, 1977
Недостаточное
Von Weizacker, 1980
Избыточное
Perry, 1984
Избыточное
Mankiw, Whinston, 1986
Избыточное
Suzumura, Kiyono, 1987
Избыточное
Эмпирические иследования:
Авторы, год
Число фирм
Berry, Waldfogel, 1999
Избыточное
Hseih, Morretti, 2003
Избыточное
Hortacsu, Syverson, 2004 Избыточное
Davis, 2006
Избыточное
8
Комментарий
Монополистическая конкуренция
Монополистическая конкуренция
Олигополия
Олигополия
Сформулированы условия (обычно, но не всегда выполняющиеся)
Исследован случай убытков
Комментарий
Рынок радиовещания
Рынок жилой недвижимости
Инвестиционные фонды
Киновещание

9.

Обзор литературы: особые случаи
9
Авторы, год
Lahiri, Ono, 1988
Klemperer, 1988
Konishi,
Okuno-Fujiwara,
Suzumura, 1990
Okuno-Fujiwara,
Suzumura, 1993
Число фирм
Избыточное
Избыточное
Комментарий
Уход неэффективных фирм
Отсутствие эффекта масштаба
Избыточное
Модель общего равновесия
Избыточное
Инвестиции в НИОКР
Amir, Lambson, 2003
Избыточное
Winson, 2008
Gu, Wenzel, 2009
Hattori, Yoshikawa,
2016
Избыточное
Недостаточное при
низких издержках и
эластичном спроса
Недостаточное при
низких издержках и
эластичном спроса
Динамически меняющийся
спрос
Учет эффекта ожиданий
Учет пространственного
фактора
Коо-куренция (совместное
использование конкурентами
общего ресурса).

10.

10
Линейная модель
Предположения модели:
1. Линейный отраслевой спрос p a bQ.
2. n одинаковых олигополистов с линейными издержками TC i qi cqi f .
3. Олигополисты конкурируют по объемам.
4. Количество фирм n определяется из условия нулевой прибыли.
Максимизация прибыли:
i qi , q i pqi TCi qi a bqi b q j qi cqi f max ,
a 2bqi b q j c 0.
j i
j i
qi
Равновесные значения объемов поставок, цен и прибылей:
Равновесное число фирм на рынке:
* 0,
a c 2
n 1 2
bf ,
n1
a c 2
bf
1.

11.

11
Общественный оптимум
vs равновесие
p
Общественное благосостояние:
a
a c
SW CS n *
1
1
nf max .
2
CS
n
2b n 1
p*
2
a c 1 n
n( +f )
1
1
c
bf
2
n2 3
a c 2
bf
Q
Общественно эффективное число
фирм всегда меньше равновесного!
(a – p*)/b
Численный пример: p 55 Q , TC ( q ) 25 15 q.
Равновесное число фирм: 7 Общественно эффективное число фирм: 3
Равновесие
Общест. оптимум
Монополия
n
7
3
1
q
5
10
20
Q
35
30
20
p
20
25
35
П
0
75
375
CS
613
450
200
nП
0
225
375
SW
613
675
575

12.

Общий результат
12
1
1
Произвольная функция спроса: p D Q D q1 ... q n .
Произвольная функция издержек: TC q f VC q .
Произвольная стратегия поведения олигополистов (не только Курно!)
Предположения
1. Равновесный
объем производства в фирме сокращается при росте
:
числа фирм и усилении конкуренции: q n n 0 .
2. Цена превышает предельные издержки производства: p n MC q n 0 .
Утверждение:
При выполнении (1),(2) в равновесии для роста общественного благосостояния ВСЕГДА необходимо уменьшать число фирм!
Замечания:
1. Проверить свойство (1) часто сложно даже при заданных функций
спроса и издержек при известных стратегиях взаимодействия.
2. Не учитываются последствия изменения поведения компаний после
сокращения их числа, в т.ч. сговора.
3. Не изучен более реалистичный случай неоднородных издержек.

13.

13
Контрпример
Обратно пропорциональная функция спроса: p
Максимизация прибыли: i pqi cqi f
a
a
.
Q q1 ... qn
aqi
cqi f max .
qi
q1 ... qn
Равновесные значения объемов поставок, цен и прибылей:
q*
a ( n 1)
,
2
n c
Q*
a ( n 1)
,
nc
p*
n
a a n 1
, *
f.
2
n 1
n
n
Равновесное число фирм на рынке:
* 0, n1
a
.
f
Общественное благосостояние:
SW
nq n
0
a
a ( n 1) a ( n 1)
dq cnq n nf a ln
nf max ,
n
q
nc
n
n 2 n 1
a
.
f
При f > 4a общественно эффективное число фирм БОЛЬШЕ равновесного!

14.

14
Ситуация сговора
Оптимальный объем поставок при сговоре n одинаковых фирм:
a bnq q cq f max , a 2bnq c 0.
a c
q*
,
2bn
a c
Q*
,
2b
a c f .
a c
p*
, *
2
4bn
q
2
Общественное благосостояние при сговоре n одинаковых фирм:
a c a c n nf 3 a c nf , SW при n
1
SW a a c 2
2
2b
4bn
8 b
2
2
n
q
Q
p
П
CS
nП
SW
n
q
Q
p
П
CS
nП
7
5
35
20
0
613
0
613
7
2,86
20
35
32
200 225 425
3
10
30
25
75
450 225 675
3
6,67
20
35 108 200 325 525
1
20
20
35 375 200 375 575
1
20
20
35 375 200 375 575
SW
Объемы, цены, благосостояние
Объемы, цены, благосостояние
в модели олигополии без сговора в модели олигополии со сговором
Всегда ли неизбежный сговор для общества хуже избыточного числа
фирм? Нет! Только при

15.

Случай неоднородных издержек
Общая постановка задачи:
p(Q) = a – bQ, Q = q1+…+qn,
15
TCi (qi) = ci qi + fi .
Максимизация прибыли:
Равновесные значения объемов поставок и цен:
Равновесное значение прибыли i-фирмы:
При слабых ограничениях на неоднородность вывод об избыточном числе фирм сохраняется!

16.

16
Спасибо
за внимание!
[email protected]
http://vk.com/alexander.filatov, http://vk.com/baikalreadings