Понятие осциллятора

1. Анализ финансовых рынков Часть 2. Технический анализ ценных бумаг Осцилляторы

2. Понятие осциллятора

Осцилляторы — это класс математических
моделей - индикаторов, которые
характеризуют состояние перекупленности
(overbought) или перепроданности
(oversold) рынка.
Они наиболее эффективны при боковом
движении рынка, когда цена двигается в
пределах сравнительно узкого «рыночного
коридора».

3.

Свойства осциллятора
Осцилляторы позволяют выявить поворотные моменты
Осцилляторы способны предсказать кратковременные
критические периоды в динамике рыночной активности
– так называемые состояния перекупленности
(“overbought”) и перепроданности (“oversold”) рынка
Осцилляторы помогают заранее увидеть ослабление
рыночной тенденции
Осцилляторы вторичны, их следует рассматривать как
дополнительный инструмент анализа рыночной
динамики по отношению к главному индикатору –
основной тенденции

4.

Понятие осциллятора
Крайнее верхнее значение
осциллятора
Среднее «нормальное»
значение осциллятора
Крайнее нижнее значение
осциллятора

5.

Понятие осциллятора
Крайнее верхнее значение
осциллятора
Зона перекупленности
Средняя линия
Среднее «нормальное»
значение осциллятора
Зона перепроданности
Крайнее нижнее значение
осциллятора

6.

Понятие осциллятора
Крайнее верхнее значение
осциллятора
Среднее «нормальное»
значение осциллятора
Крайнее нижнее значение
осциллятора

7. Анализ осциллятора

Три правила анализа осцилляторов для поиска сигналов к смене тренда
1. Серьёзным сигналом изменения тренда является расхождение между
осциллятором и динамикой цен, когда осциллятор находится в критической
области. Ищите «бычьи расхождения» и «медвежьи схождения»
2. Пересечение средней линии является важным сигналом к действию,
если его направление совпадает с направлением ценовой тенденции.
3. Оценка движения индикатора в зонах перекупленности и
перепроданности. Рынок считается перекупленным, когда кривая
осциллятора находится около верхней границы поля осциллятора. Понятие
«перекупленность» (“Overbought”) означает, что рынок поднялся выше
нормы и готов повернуть назад.
Рынок считается перепроданным, когда кривая осциллятора приближается к
нижней границе поля осциллятора. Понятие «перепроданность» (“Oversold”)
означает, что рынок ниже нормы и также готов повернуть назад.

8. «Бычьи расхождения» и «медвежьи схождения»

Цена акции
Цена акции
Осциллятор
Осциллятор

9. Индикатор темпа «Момент» (“Momentum”)

Формула осциллятора «Момент»
М = Рt – Рt-n
где Рt – текущая цена;
Рt-n –цены n дней назад
Период n определяется трейдером самостоятельно
«Момент» численно равен прибыли, которая могла быть
получена при вложении в единицу инструмента за период n.
Модифицированный осциллятор «Момент»
M =( Рt – Рt-n) х 100

10. Индикатор темпа “Momentum” и индикатор «Скорость изменения цены» Price ROC

Нормированный Момент и обычный “Price Rate of Change”
М = Price ROC = Рt / Рt-n х 100%
где Рt – текущая цена;
Рt-n –цена n дней назад
Нормированный Price ROC = Momentum / Рt-n х 100%
Инвестиционные решения о покупке и продаже принимаются
при пересечении индикаторами средней линии – для Момента
- 100%, для Price ROC - 0

11. Индикатор темпа “Momentum” и обычный индикатор Price ROC

График цен обыкновенных акций ОАО «Новолипецкий
металлургический комбинат», май-декабрь 2015 г.

12. Осциллятор Price ROC, период 14 дней

График цен обыкновенных акций ОАО «Новолипецкий
металлургический комбинат», октябрь-декабрь 2014 г.

13. Пересечение средней линии

Расчёт сделки
Покупка. Кривая осциллятора Price ROC пересекла нулевую линию снизу
вверх 29.10.2014. Покупаем на следующий день по цене открытия 54,83
рубля за акцию. Стоимость лота (100 акций) 54,83 х 100 = 5483,0 руб.
Продажа. Кривая осциллятора пересекла нулевую линию сверху вниз
08.12.2014. Закрываем позицию на следующий день по цене открытия
58,57 рубля за акцию. Продаём лот на сумму 58,57 х 100 = 5857 рублей.
Полученная прибыль 5857 – 5483 = 374 рубля. Продолжительность
сделки 40 дней, доходность 374 : 5483 х 100% = 6,8%.
Годовая доходность 6,8% : 40 х 365 = 62,2%

14. Осциллятор Price ROC, период 14 дней

График цен обыкновенных акций ОАО «Новолипецкий
металлургический комбинат», октябрь-декабрь 2014 г.

15. Торговля с осциллятором Price ROC

Чувствительность осцилляторов зависит от продолжительности периода расчёта.
Пример. Установим для осциллятора Price ROС из предыдущего примера период
расчёта 7 дней.
Покупка. Осциллятор пересёк нулевую линию снизу вверх 27.10.2014. Покупаем на
следующий день 100 акций по цене открытия на сумму 52,265 х 100 = 5226,5 рубля.
Продажа. Осциллятор пересёк нулевую линию сверху вниз 20.11.2014. Продаём по
цене открытия 60,705 х 100 = 6070,5 рубля.
Полученная прибыль 6070,5 – 5226,5 = 844 рубля. Продолжительность сделки 24
дня, доходность 844 : 5226,5 х 100 = 16,1%
Годовая доходность 16,1% : 24 х 365 = 245,6%
Недостаток осцилляторов «Момент» и «Скорость изменения цены» аналогичен
недостатку скользящих средних - они дважды реагируют на каждую цену. Сначала
они изменяются в ответ на появление новой цены в последний день периода, а
затем – в ответ на сброс этой цены в первый день периода n

16. Осциллятор «Индекс товарного канала»

Автор осциллятора «Индекс Товарного Канала» (“Commodity Channel Index” –
“CCI”) Дональд Ламберт (Donald Lambert) , 1980 год.
CCI рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной
цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению
этой величины
Формула осциллятора
CCI = {X – SMA(X,n)} / 0,015 * dX
где X – типичная цена (“typical price”);
X = 1/3 * (Priceclose + Pricehigh + Pricelow);
Xi – значение цены в момент времени i;
SMA(X,n) – скользящее среднее за период времени n
dX = (1/n) * [Xi – SMA(X,n)] - среднее абсолютное отклонение типичной цены от
её скользящего среднего за период n;
n – длина анализируемого периода
0,015 – коэффициент приведения значений осциллятора к интервалу 100.

17. Осциллятор «Индекс товарного канала»

График цен обыкновенных акций ОАО «Газпромнефть», январь-апрель 2008 года.
Зоны перекупленности и перепроданности осциллятора CCI ±165.

18. Осциллятор CCI. Торговля в зонах перекупленности и перепроданности

График цен обыкновенных акций ОАО «Газпромнефть», январь-апрель 2008 года.
Зоны перекупленности и перепроданности ±165.

19. Осциллятор CCI. Торговля в зонах перекупленности и перепроданности

Устанавливаем, что покупка и продажа акций производится после
достижения осциллятором экстремальных значений в зонах
перекупленности и перепроданности, которые обычно устанавливаются на
уровнях ±100. В нашем случае такие уровни дают много лишних сигналов.
Установим уровень зон перекупленности и перепроданности ±165.
Покупка. 23.01.2008 мы узнали, что осциллятор в зоне перепроданности
достиг минимального значения 22.01.2008. Покупаем на следующий день
100 акций по цене открытия на сумму 128,69 х 100 = 12869,0 рублей.
Продажа. 25.04.2008 осциллятор в зоне перекупленности достиг
максимального значения. Продаём на следующий день 100 акций по цене
открытия 144,50 х 100 = 14450,0 рублей.
Полученная прибыль 14450 - 12869= 1581 рубль. Продолжительность
сделки 95 дней, доходность 1581 : 12869 х 100 = 12,3%
Годовая доходность 12,3% : 95 х 365 = 47,2%

20. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Индекс относительной силы (“Relative Strength Index” – “RSI”)
создал Уэллс Уайлдер мл. (Welles J. Wilder Jr) в 1978 году.
Формула для расчёта RSI:
RSI = 100 – 100/(1+RS);
RS = AUn/ADn
где n – количество дней в периоде анализа, назначается трейдером;
AU – сумма положительных изменений цены закрытия за период n или
среднее значение повышений цен закрытия в данном периоде;
AD - сумма отрицательных изменений цены закрытия за период n или
среднее значение понижений цен закрытия в данном периоде.
AU = Pupi/n = MAi; (простое скользящее среднее)
AD = Pdown(n-i)/n = MAn-i (простое скользящее среднее)
AU = Pupi; AD = Pdown(n-i)

21. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Описание индикатора RSI
1. Значения индикатора откладываются на шкале 100%,
расположенной в окне индикатора справа
2. Стандартные уровни перекупленности и перепроданности,
установленные Уайлдером - 70 и 30 процентов
3. Средняя линия – 50 процентов
4. Сигналы к покупке или продаже поступают при пересечении
средней линии и при нахождении индикатора в зонах
перекупленности и перепроданности
5. Число дней расчёта осциллятора (n) устанавливается
трейдером. Уайлдер установил 14 дней, сегодня
рекомендуется устанавливать 9 дней

22. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Уровень перекупленности 70%
Средняя линия 50%
Уровень перепроданности 30%
График цен обыкновенных акций ОАО «Сургутнефтегаз»,
декабрь 2014-март 2015 года

23. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Стратегии торговли с использованием осциллятора
1. Покупка-продажа акций после пересечения линией
осциллятора средней линии 50%
2. Покупка-продажа акций при входе осциллятора в зоны
перепроданности и перекупленности
3. Покупка-продажа акций при достижении осциллятором
экстремальных значений в зонах перекупленности и
перепроданности
4. Покупка-продажа акций при выходе осциллятора из зон
перепроданности и перекупленности

24. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», декабрь 2014-март 2015.
Торговля на пересечении средней линии, n = 14 дней

25. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Пример. Торговля на пересечении осциллятором средней линии 50%. Число
дней расчёта осциллятора n = 14 дней
Покупка. 06.01.2015 кривая осциллятора пересекла среднюю линию снизу
вверх, показав начало подъёма. Покупаем на следующий день по цене
открытия 25,10 рубля лот 100 акций 25,10 х 100 = 2510 рубля
Продажа. 20.02.2015 кривая осциллятора пересекла среднюю линию сверху
вниз, подав сигнал к падению. Продаём на следующий день по цене открытия
33,81рубля лот 100 акций 33,81 х 100 = 3381,0 рублей.
Продолжительность сделки 32 дня
Прибыль от сделки 3381,0 – 2510,0 = 871,0 рублей,
Доходность сделки 871,0 : 2510 = 34,7%
Годовая доходность 34,7% : 32 х 365 = 395,8%

26. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», декабрь 2014-март 2015.
Торговля на пересечении средней линии, n = 7 дней

27. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Пример. Торговля на пересечении осциллятором средней линии 50%. Число
дней расчёта осциллятора n = 7 дней
Покупка. 15.01.2015 кривая осциллятора пересекла среднюю линию снизу
вверх, показав начало подъёма. Покупаем на следующий день по цене
открытия 26,005 рубля лот 100 акций 26,005 х 100 = 2600,5 рубля
Продажа. 11.03.2015 кривая осциллятора пересекла среднюю линию сверху
вниз, подав сигнал к падению. Продаём на следующий день по цене открытия
34,405 рубля лот 100 акций 34,405 х 100 = 3440,5 рублей.
Продолжительность сделки 55 дней
Прибыль от сделки 3440,5 – 2600,5 = 840,0 рублей,
Доходность сделки 840,0 : 2600,5 = 32,4%
Годовая доходность 32,4% : 55 х 365 = 214,4%

28. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Влияние длины периода на результаты торговли
Показатели
Вариант 1 Вариант 2
Количество дней в периоде
расчёта осциллятора RSI
14
7
Цена покупки, рублей
3440,5
3381
Цена продажи, рублей
2600,5
2510
Прибыль, рублей
840
871
Доходность сделки, %
32,3%
34,7%
Продолжительность сделки, дней
55
32
Годовая доходность сделки, %
214,4%
395,8%

29. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», декабрь 2014-март 2015.
Торговля на входах в зоны перепроданности и перекупленности

30. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Пример. Торговля на входах в зоны перепроданности и перекупленности
Покупка. 11.12.2014 кривая осциллятора пересекла сверху вниз уровень зоны
перепроданности. Покупаем на следующий день по цене открытия 27,07 рубля
лот 100 акций 27,07 х 100 = 2707,0 рубля
Продажа. 21.01.2015 кривая осциллятора пересекла снизу вверх уровень зоны
перекупленности. Продаём на следующий день по цене открытия 28,51 рубля
лот 100 акций 28,51 х 100 = 2851,0 рублей.
Продолжительность сделки 35 дней
Прибыль от сделки 2851,0 – 2707,0 = 144,0 рублей,
Доходность сделки 144,0 : 2707,0 = 5,3%
Годовая доходность 5,3% : 35 х 365 = 55,5%

31. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», декабрь 2014-март 2015.
Торговля на экстремальных значениях в зонах перепроданности и перекупленности

32. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Пример. Торговля на экстремальных значениях в зонах перепроданности и
перекупленности
Покупка. 18.12.2014 кривая осциллятора преодолела минимальное значение в
зоне перепроданности. Покупаем на следующий день по цене открытия 24,78
рубля лот 100 акций 24,78 х 100 = 2478,0 рубля
Продажа. 23.01.2015 кривая осциллятора преодолела максимальное значение
в зоне перекупленности. Продаём на следующий день по цене открытия 29,45
рубля лот 100 акций 29,45 х 100 = 2945,0 рублей.
Продолжительность сделки 38 дней
Прибыль от сделки 2945,0 – 2478,0 = 267,0 рублей,
Доходность сделки 267,0 : 2478,0 = 18,8%
Годовая доходность 18,8% : 38 х 365 = 181,0%

33. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», декабрь 2014-март 2015.
Торговля на выходах из перепроданности и перекупленности

34. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Пример. Торговля на экстремальных значениях в зонах перепроданности и
перекупленности
Покупка. 22.12.2014 кривая осциллятора показала выход из зоны
перепроданности. Покупаем на следующий день по цене открытия 24,805
рубля лот 100 акций 24,805 х 100 = 2480,5 рубля
Продажа. 27.01.2015 кривая осциллятора преодолела максимальное значение
в зоне перекупленности. Продаём на следующий день по цене открытия 30,06
рубля лот 100 акций 30,06 х 100 = 3006,0 рублей.
Продолжительность сделки 36 дней
Прибыль от сделки 3006,0 – 2480,5 = 525,5 рублей,
Доходность сделки 525,5 : 2480,5 = 21,2%
Годовая доходность 21,2% : 36 х 365 = 214,8%

35. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Торговля в зонах перекупленности и
перепроданности
Показатели
Торговля Торговля на Торговля
на входе экстремумах на выходе
Цена покупки, рублей
2851
2945
3006
Цена продажи, рублей
2707
2478
2480,5
144
467
525,5
5,3%
18,8%
21,2%
35
38
36
55,5%
181,0%
214,8%
Прибыль, рублей
Доходность сделки, %
Продолжительность сделки,
дней
Годовая доходность сделки, %

36. Осциллятор «Индекс относительной силы» 

Осциллятор
«Индекс относительной силы»
Бычье расхождение
График цен акций ОАО «Сургутнефтегаз», май 2006 года.
Схождения и расхождения

37. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» (Larry
Williams' percent range, %R) предложил в 1973 году
известный американский трейдер Ларри Вильямс (Larry
Williams)
Формула осциллятора %R = 100* (Pnmax – Pc) / (Pnmax Pnmin)
где Pnmax - наивысший максимум цен в выбранном
периоде времени;
Pnmin – наименьший минимум цен в выбранном
периоде времени;
Pc – последняя цена закрытия;
n - количество дней в периоде.

38. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Pnmax
Pc
Pnmin
n

39. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Шкала осциллятора перевёрнута, то есть область
перекупленности лежит выше 20%, а область
перепроданности – ниже 80%
%R колеблется от 0 до 100%. Для выделения этой
особенности значения на шкале обозначены со
знаком «-»
Осциллятор близок к нулю (и занимает самую
верхнюю точку графика), когда быки, достигнув
своей силы, закрывают цены у самого верха
диапазона
Осциллятор приближается к 100% , когда медведи
закрывают рынок у самого низа диапазона

40. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Уровень перекупленности 70%
Средняя линия 50%
Уровень перепроданности 30%
График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь» за 2015 год

41. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Описание индикатора % R
1. Значения индикатора откладываются на шкале -100%,
расположенной в окне индикатора справа
2. Стандартные уровни перекупленности и перепроданности,
установленные Вильямсом, -20 и -80
3. Средняя линия –50
4. Сигналы к покупке или продаже поступают при пересечении
средней линии и при нахождении индикатора в зонах
перекупленности и перепроданности
5. Число дней расчёта осциллятора (n) устанавливается
трейдером. Вильямс установил 14 дней, сегодня
рекомендуется устанавливать 7 дней

42. Осциллятор «Процентный диапазон Вильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Вильямса»
Стратегии торговли с использованием осциллятора
1. Покупка-продажа акций после пересечения линией
осциллятора средней линии 50%
2. Покупка-продажа акций при входе осциллятора в
зоны перепроданности и перекупленности
3. Покупка-продажа акций при достижении
осциллятором экстремальных значений в зонах
перекупленности и перепроданности
4. Покупка-продажа акций при выходе осциллятора из
зон перепроданности и перекупленности

43. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь», январь-март 2015
Покупка-продажа при пересечении осциллятором средней линии. n – 14 дней

44. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Пример. Покупка-продажа акций ОАО «Северсталь» при получении
сигнала о пересечении кривой осциллятора средней линии, период
расчёта для осциллятора 14 дней. Период сделки 05.01.2015-27.02.2015
2015 года
Покупка. Кривая индикатора пересекла среднюю линию снизу вверх
05.01.2015. Покупка акции на следующий день 06.01.2015 по цене
открытия 521,75 рубля
Продажа. Кривая индикатора пересекла среднюю линию сверху вниз
26.02.2015. Покупка на следующий день 27.02.2015 по цене открытия
684,00 рубля
Продолжительность сделки 53 дня
Доход от сделки 684,00 – 521,75 = 162,25 рубля
Доходность сделки 162,25 : 521,75 х 100 = 31,1%
Годовая доходность 31,1% : 53 х 365 = 214,2%

45. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь», январь-март 2015
Покупка-продажа при пересечении осциллятором средней линии. n – 7 дней

46. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Пример. Покупка-продажа акций ОАО «Северсталь» при получении сигнала
о пересечении кривой осциллятора средней линии, период расчёта
осциллятора 7 дней.
Из-за повышения чувствительности осциллятора сделка из предыдущего
примера разделяется на две самостоятельные сделки с периодами
29.12.2014-26.01.2015 и 27.01.2015-17.02.2015
Сделка 1.
Покупка. Кривая индикатора пересекла среднюю линию снизу вверх
29.12.2024. Покупка акции на следующий день 30.12.2014 по цене открытия
502,95 рубля
Продажа. Кривая индикатора пересекла среднюю линию сверху вниз
23.01.2015. Покупка на следующий торговый день 26.01.2015 по цене
открытия 587,20 рубля
Продолжительность сделки 28 дней
Доход от сделки 587,20 – 502,95 = 84,25 рубля
Доходность сделки 84,25 : 521,75 х 100 = 16,8%
Годовая доходность 16,8% : 28 х 365 = 218,4%

47. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Пример. Покупка-продажа акций ОАО «Северсталь» при получении
сигнала о пересечении кривой осциллятора средней линии, период
расчёта 7 дней
Сделка 2.
Покупка. Кривая индикатора пересекла среднюю линию снизу вверх
05.01.2015. Покупка акции на следующий день 06.01.2015 по цене
открытия 614,45 рубля
Продажа. Кривая индикатора пересекла среднюю линию сверху
вниз 16.02.2015. Покупка на следующий день 17.02.2015 по цене
открытия 685,15 рубля
Продолжительность сделки 21 день
Доход от сделки 685,15 – 614,75 = 70,7 рубля
Доходность сделки 70,7 : 614,75 х 100 = 11,5%
Годовая доходность 11,05% : 21 х 365 = 200,0%

48. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Пример. Покупка-продажа акций ОАО «Северсталь»
при получении сигналов о пересечении кривой
осциллятора средней линии, период расчёта 7 дней
Итоговый результат
Период совершения сделок: 29.12.2014-26.01.2015 и
27.01.2015-17.02.2015
Продолжительность двух сделок 28 + 21 = 49 дней
Доход от двух сделок 84,25 + 70,7 = 154,95 рубля
Доходность двух сделок 154,95 : 521,75 х 100 = 30,8%
Годовая доходность 30,8% : 49 х 365 = 229,5%

49. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь», апрель-май 2015 года. Покупкапродажа акций при выходе осциллятора из зон перепроданности и перекупленности

50. Осциллятор «Процентный диапазон Уильямса» 

Осциллятор
«Процентный диапазон Уильямса»
Пример. Покупка-продажа акций ОАО «Северсталь» по
сигналам о выходе кривой осциллятора из зон
перепроданности и перекупленности
Покупка. Кривая индикатора пересекла среднюю линию снизу
вверх 27.04.2015. Покупка акции на следующий день
28.04.2015 по цене открытия 567,35 рубля
Продажа. Кривая индикатора пересекла среднюю линию
сверху вниз 13.05.2015. Покупка на следующий день
14.05.2015 по цене открытия 597,70 рубля
Продолжительность сделки 16 дней
Доход от сделки 597,70 – 567,35 = 30,35 рубля
Доходность сделки 30,35 : 567,35 х 100 = 5,3%
Годовая доходность 5,3% : 16 х 365 = 122,0%

51. Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор (“Stochestics oscillator”)
разработан Джорджем Лейном (George Lane)
«Стохастик» состоит из двух частей:
%К = 100 * [(Pc – PL5) / (PH5 – PL5)], где
Pc – последняя цена закрытия;
PL5 – низшая цена за пять дней;
PH5 – высшая цена за пять дней.
%D = 100 * СL3/HL3, где
СL3 – трёхдневная сумма простых скользящих средних (Pc – PL5)
HL3 – трехдневная сумма простых скользящих средних (PH5 – PL5)

52. Стохастический осциллятор

• На первом этапе рассчитывается линия %К, которая
является нормированным вариантом %R Ларри Вильямса
• Если рассчитаем %К и %R с единым периодом (например,
пять или семь дней), то получим совершенно одинаковые
графики
• Стохастик обладает высокой чувствительностью к
рыночным изменениям за счёт использования коротких
временных периодов.
• На втором этапе строим %D, который является
сигнальной (медленной) линией, аналогично сигнальной
линии в MACD
• Сигнал к совершению операции подаётся при
пересечении линии Стохастика и сигнальной линии.

53. Стохастический осциллятор

График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь».
Сопоставление графиков %R и %К с периодом расчёта 7 дней

54. Стохастический осциллятор

Стратегии торговли с использованием осциллятора
1. Покупка-продажа акций после пересечения линией
осциллятора средней линии 50%
2. Покупка-продажа акций при входе осциллятора в
зоны перепроданности и перекупленности
3. Покупка-продажа акций при достижении
осциллятором экстремальных значений в зонах
перекупленности и перепроданности
4. Покупка-продажа акций при выходе осциллятора из
зон перепроданности и перекупленности
5. Сигналы о покупке или продаже при пересечении
линии стохастика и сигнальной линии

55. Стохастический осциллятор

График цен обыкновенных акций ОАО «Северсталь». Декабрь 2014 – январь 2015 года.
Сигналы к покупке и продаже при пересечении линии Стохастика и сигнальной линии

56. Стохастический осциллятор

Результаты торговли по сигналам пересечения линии
Стохастика и сигнальной линии
Дата
покупки
Дата
продажи
Цена
покупки,
руб.
Цена
Период Годовая
Полученный Доходность
продажи,
сделки, доходность,
доход, руб. сделки, %
руб.
дней
%
01.12.2014 05.12.2014
451,90
488,00
36,10
8,0%
4
728,9%
11.12.2014 17.12.2014
500,70
540,00
39,30
7,8%
6
477,5%
25.12.2014 09.01.2015
490,00
543,00
53,00
10,8%
14
282,0%
14.01.2015 16.01.2015
585,00
578,05
-6,95
-1,2%
2
-216,8%
121,45
26,9%
46
213,3%
Итого
451,90