Роль фондовых рынков в обеспечении экономической безопасности

1. МВД РОССИИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономической безопасности и
управления социально-экономическими
процессами
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
«РОЛЬ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ В
ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ»
Выпускник: Маныкин Денис Николаевич, 38.05.01 (080101.65)Экономическая безопасность, 451 учебный взвод
Научный руководитель: Инфантьев Кирилл Алексеевич, к.э.н., профессор
кафедры экономической безопасности и управления социальноэкономическими процессами

2.

Актуальность исследования
В современной ситуации недостаточное внимание
уделено функциям фондовых рынков, что в свою
очередь представляет угрозу экономической
безопасности страны, так как существует прямая
зависимость экономического состояния
государства от уровня экономической
безопасности фондового рынка.
2

3.

ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВНИЯ
механизм воздействия фондового рынка
на состояние экономической безопасности страны
ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ
механизмы решения проблемы и минимизация воздействия операций
на фондовом рынке на экономическую безопасность.
3

4.

ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ
изучение основных проблем безопасности
национального фондового рынка, в совокупности
с выработкой задач его модернизации и
разработкой алгоритма стратегии
безопасности национального фондового рынка.
4

5.

Задачи исследования
1) Определить взаимосвязь и
взаимозависимость между состоянием фондового
рынка и уровнем его экономической
безопасности
2) Выявить причины негативных тенденций на
российском фондовом рынке
3)Определить методику оценки экономической
безопасности на фондовом рынке
4) Выявить основные угрозы экономической
безопасности на основе анализа состояния и
тенденций развития отечественного фондового
5
рынка

6.

Угрозы экономической безопасности фондового рынка
криминальнокоррупционные угрозы
захват
предприятий
через фондовый
рынок
отмывания
доходов
посредством
рынка ценных
бумаг
манипулирование
на рынке ценных
бумаг
осуществление
массовых и
крупномасштабн
ых инсайдерских
сделок
связанные с диспропорциями в
структуре собственности
связанные с уровнем
развития
инфраструктуры
связанные с уровнем
развития
институтов
слабая защита прав
акционеров и
инвесторов
Неразвитость
инфраструктуры
фондового рынка
отсутствие на
фондовом рынке России
массового розничного
инвестора
Недостаточная
роль государства
в регулировании
рынка
Непрозрачность
рынка ценных
бумаг
низкий объем ценных
бумаг находящихся в
свободном обращении
Высокая
волотильность
фондового рынка
Отсутствие
существенной
ответственнос
ти за
проведение
инсайдерских
сделок
монополизация рынка
ценных бумаг
зависимость от
иностранных
6
инвестиций
Значительный
объем сделок с
активами
отечественных
компаний на
иностранных
торговых
площадках
Противоречия и
недостатки в
области
антиинфляционн
ой финансовой и
валютной
политики
государства

7. Динамика капитализации российского рынка ценных бумаг за период 2012-2014 гг. (млрд.долл.)

817
2014 г.
713
2013 г.
338.5
2012 г.
0
7
100 200 300 400 500 600 700 800 900

8. Структура российского рынка облигаций за период 2012-2014 гг. (%)

Векселя
32%
32%
Муниципальные облигации
8%
9%
Карпоративные облигации
46%
46%
Федеральные облигации
2012 г.
10%
8
20%
8%
49%
11%
10%
14%
0%
33%
30%
2013.г
40%
50%
2014.г
60%
70%
80%
90%
100%

9. Динамика индекса ММВБ за 2012-2014 гг. (пункты)

9

10.

Динамика индекса РТС за 2012-2014 гг. (пункты)
10

11.

Проблемы неустойчивости безопасности
национального фондового рынка
Политические
Экономические
Социальные
Информационные
11

12.

Комплекс мер для обеспечения безопасности
национального фондового рынка
Знать нормативные акты,
регулирующие оборот ценных
бумаг, иметь оперативные
позиции в базовых структурах
фондового рынка
12
Иметь оперативные
позиции в базовых
структурах фондового
рынка и устанавливать
доверительные отношения
и тесное взаимодействие с
участниками РЦБ

13.

Комплекс мер для обеспечения безопасности
национального фондового рынка
Обеспечение информационной
прозрачности на рынке ценных
бумаг
Противодействие
отмыванию
криминальных денег на рынке
ценных бумаг
Уголовная ответственность за
использование
инсайдерской
информации и манипулирование
ценами
13

14.

ВЫВОДЫ:
В ходе проведенного исследования выявлены основные
угрозы экономической безопасности фондового рынка
Российской Федерации:
*1. Концентрация фондового рынка в столице, следовательно
это не даёт российским регионам привлекать инвестиционные
ресурсы
*2. Привилегированное положение государственных банков на
РЦБ
*3.Утечка информации и мошенничество с ценными бумагами
*4.Слабая защита прав инвесторов
*5. Неразвитость уголовно – правовых институтов усугубляет
коррупционно – криминалистические угрозы и
злоупотребления на рынке ценных бумаг
14

15.

ВЫВОДЫ:
*6. Не созданы условия и инструментарий для
раскрытия преступлений на рынке ценных бумаг;
отсутствуют специальные знания и квалификация
сотрудников правоохранительных служб в области
рынка ценных бумаг, что требует объединения
усилий в деятельности государственных органов и
разграничение полномочий на рынке ценных бумаг
15

16.

ВЫВОДЫ:
С учётом существующих угроз и на основе анализа схем
нарушений фондового законодательства, предложены
следующие направления совершенствования механизмов
обеспечения экономической безопасности рынка ценных
бумаг:
* 1. Развитие инфраструктуры рынка ценных бумаг
* 2. Обеспечение информационной прозрачности на рынке
ценных бумаг
* 3. Противодействие отмыванию криминальных денег и другим
правонарушениям на рынке ценных бумаг
*4. Обеспечение защиты прав и законных интересов инвесторов
16

17.

ВЫВОДЫ:
На основе проделанной работы разработан комплекс мер в
области государственно – экономической политики по
обеспечению экономической безопасности рынка ценных
бумаг:
*1. Повышение ёмкости фондового рынка.
*2. Повышение прозрачности фондового рынка.
*3. Совершенствование рыночной инфраструктуры.
*4. Снижение административных барьеров для компаний на
рынке ценных бумаг.
*5. Защита интересов инвесторов.
17

18.

Спасибо
за
внимание!
18