Венчурная деятельность

1. ВЕНЧУРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

2. ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ:

1. Венчурная деятельность: понятие и
характеристика
2. Механизм венчурной деятельности
3. Венчурные фонды
4. Национальные модели развития венчурной
деятельности

3.

Венчурная деятельность:
понятие и характеристика

4.

Венчур в переводе с английского – рискованное дело.
Венчурное предприятие – предприятие малого бизнеса,
работающее исключительно с инновационными предложениями,
проектами и занимающиеся наукоемкими работами.
Различают венчур :
- Внутренний организуется самими авторами идеи и венчурным
предприятием.
- Внешний занимается привлечением средств для рисковых
проектов через страховые компании, привлекая средства
государства, населения и других инвесторов.

5.

Венчурное финансирование– рисковое предприятие, которое
использует технические и технологические новшества, научные
достижения , которых не было ранее.
Т. к. Венчурный бизнес связан с большим риском, как правило
им занимаются малые предприятия, которые организованы в
наукоемком производстве, научно-исследовательских организациях.
Суть венчурной деятельности: временное объединение
капиталов юридических и физических лиц и создание на договорной
основе небольших мобильных и эффективных предприятий.
После доведения изобретения до получения готовой продукции
эти малые предприятия могут поглощаться крупными компаниями
или путем продажи лицензий укрепляют свои финансовые позиции
и создают собственное производство.

6. Выбирая инвестиционный проект венчурный капиталист должен использовать 3 основные критерия определения фирмы:

1) Фирма должна иметь сильное руководство;
2) Уникальность
предлагаемого
проекта,
его
конкурентные
преимущества и рыночный потенциал;
3) Высокая прибыль на вложенный капитал.
Основная цель венчурной организации: накопление средств
инвесторов для последующего инвестирования в высокодоходные проекты.
Венчурное производство, как разновидность инвестиционной
деятельности становится частью инновационного процесса.
Характеристика венчурной деятельности отражена в Указе №1 от
03.01.2007г «Об организации инновационной инфраструктуры»
Венчурная система РБ должна формироваться в рамках
государственной стратегии.

7.

Механизм венчурной деятельности

8.

Белорусская статистика свидетельствует, что меньше 70%
финансирования новаторской деятельности занимают собственные
средства предприятий, около 12%- бюджетные средства, остальная
часть внебюджетные фонды иностранных инвесторов, кредиты и
займы.
Развитию венчурной деятельности может способствовать
деятельность Белорусского инновационного фонда, который
призван финансировать новые высокотехнологичные производства.
Вторым
источником
финансирования
может
стать
отечественные коммерческие банки, но занимают пассивную
позицию, т.к.
Инвестиции в форме рискового капитала ведут к
уменьшению собственного капитала банка;
На рисковое инвестирования необходимо вкладывать деньги
сроком 5-6лет, не меньше. Поэтому величина может быть
ограничена;
• Деятельность банков связана с безопасным обеспечение
денежных операций, а рисковые проекты противоречат этой
деятельности.

9.

Механизм венчурной деятельности- система организационноэкономических отношений хозяйствующих субъектов по поводу
формирования, распределения и использования фондов денежных средств
для инвестирования и реализации венчурных проектов.
Механизм венчурной деятельности снижает риск инвестиций за счет
использования специальных технологий, методов управления инвестициями
и риском. Появляются новые организационные формы взаимодействия
экономики и науки.
В данном случае наука поставляя интеллектуальный продукт получает
для своего развития финансовые ресурсы, а экономика получает новый
ресурс, т.е. инновации, своего развития.

10.

Венчурные фонды

11.

Венчурный фонд- это организация,
аккумулирующая на своих счетах
денежные средства, которые затем
вкладываются в перспективные
разработки на условиях участия в
разделе прибыли от внедрения
инновации или возможности обладать
правом на владение запатентованным
ноу-хау.
Венчурный фонд возглавляет венчурный капиталист. Сам он не
вкладывает собственные средства в акции инновационных компаний.
Венчурный капиталист- посредник между синдицированными
(коллективными) инвесторами, вложившими средства в венчурный фонд,
и инновационной компанией, акции которой приобретает фонд.

12.

Венчурные фонды осуществляют инвестиции в производство с
высокой или достаточно высокой степенью риска.
Согласно Указу № 1 от 03.01.2007г. основными направлениями
деятельности венчурных организаций являются:
1) Приобретение имущественных прав юридических лиц и
индивидуальных
предпринимателей,
которые
осуществляют
научную, научно-техническую и инновационную деятельность;
2) Финансирование инновационных проектов;
3) Оказание управленческих, консультационных и иных услуг.
Венчурная организация может не только предоставлять заем на
выгодных условиях для определенных компаний, но и приобретать
долю в них уставном фонде.

13.

Национальные модели развития
венчурной деятельности

14.

Для повышения эффективности
национальной экономики, повышения
конкурентоспособности страны, завоевание
прибыли, необходимо развитие
инновационного бизнеса.
А для этого необходимо развитие новой
формы организации НИОКР и
инновационной деятельности, т.е.
предпринимательских сетей высокой
технологии. Эти сети объединяют крупные
производственные компании, фирмы
венчурного капитала и малые
инновационные предприятия.

15.

Такие сети обеспечивают централизацию инновационных проектов,
финансирование, коммерциализацию и укрепление позиций предприятий
на рынке за счет диверсификации риска между субъектами данной
структуры и компенсации убытков одних партнеров за счет прибыли других.
Благодаря этим сетям создаются условия для доступа к зарубежным
разработкам. Если крупная компания ставит задачу освоение новых
проектов, а венчурные сети привлекают малые предприятия, то они могут
самостоятельно заниматься как разработкой проектов, так и продвижением
на рынок.
Такой тендем обладает минимальным риском и большой устойчивостью
для крупных предприятий.
Финансирование деятельности здесь состоит из нескольких стадий, в
соответствии с этапами реализации проекта и фазами цикла предприятия.
Взаимоотношение в венчурных сетях строятся на основе договоров,
которые регламентируют распределение не только доходов, но и убытков
венчура.

16. Список использованных источников:

1) Балабанов, И.Т. Инновационный менеджмент, И.Т.
Балабанов, – СПб: «Питер», 2001 – 303 с.
2) Сорокин, А.П. Курс лекций по дисциплине
«Инновационный менеджмент», А.П. Сорокин, 2004 – 95
с.

17.

Спасибо за внимание !