Рынок долгов. Анализ и тренды

1. РЫНОК ДОЛГОВ АНАЛИЗ И ТРЕНДЫ

ИВАН РЫКОВ

2.

СТРУКТУРА РЫНКА ДОЛГОВ В РФ
Продажа дебиторской задолженности компаний и
долгов граждан в процедурах банкротства
Рынок цессии (пакетная переуступка банковских
долгов, долгов по ЖКХ)
Рынок корпоративных долгов
Прочие долги физических лиц
Долговой рынок ценных бумаг

3.

ОБЗОР РЫНКА ДОЛГОВ (2018 г.)
46,7 трлн.
31,6 трлн.
15,2 трлн.
4,3 трлн.
2,6 трлн.
совокупный объем предоставленного факторинга
329 млрд.
дебиторская задолженность страховых компаний
152 млрд.
совокупный портфель МФО
совокупный объем долгов корпоративного сектора
совокупная задолженность юридических лиц банкам
совокупная задолженность физических лиц банкам
совокупный размер лизингового портфеля
* По данным ЦБ РФ и РА Эксперт

4.

ОБЗОР РЫНКА ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
(2018 г.)
2,6 трлн.
объем просроченных долгов корпоративного сектора
2,2 трлн.
объем просроченных кредитов юридических лиц банкам
765 млрд.
объем просроченных кредитов физических лиц банкам
* По данным ЦБ РФ и РА Эксперт

5.

Давали ли вы в долг?
Есть ли должники, которые не
вернули деньги?

6. РЫНОК ДОЛГОВ В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА (июнь 2018 года)

Завершенные торги дебиторской
задолженностью за июнь 2018
60
Открытый
аукцион
221
Публичное
предложение
Всего 282 завершенных
ИТОГО ЗА ГОД: ~ 3384 завершенных торгов
Состоявшиеся торги дебиторской
задолженностью за июнь 2018
(или был единственный участник)
Открытый
аукцион
49
(81,6%)
73
(33%)
Публичное
предложение
Всего 122 (43%) признаны состоявшимися
ИТОГО ЗА ГОД: ~ 1464 признаны состоявшимися
*Данные получены на основе исследования АНО «Национальное экспертное бюро».
Источник – публикации, размещенные в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве.

7. ДИСКОНТЫ К НОМИНАЛЬНОЙ ВЕЛИЧИНЕ дебиторской задолженности

Около 50% торгов в форме
аукциона заканчиваются с
дисконтом к номинальной
величине долга более 95%
*Данные получены на основе исследования АНО «Национальное экспертное бюро».
Источник – публикации, размещенные в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве.

8. ДИСКОНТЫ К НОМИНАЛЬНОЙ ВЕЛИЧИНЕ дебиторской задолженности

Наибольшее число торгов в форме
публичного предложения (51%) также
заканчивается с дисконтом к
номинальной величине долга более 95%
Среди них существуют «мусорные долги»,
это долги практически не реальные ко
взысканию
Средняя цена «мусорных долгов» составляет
1,55% от номинальной стоимости
*Данные получены на основе исследования АНО «Национальное экспертное бюро».
Источник – публикации, размещенные в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве.

9. РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ДОЛГОВ И ПРОЧИХ ДОЛГОВ ФЛ

Отсутствует достаточная информация по лотам
Не возможно определить целесообразность покупки и инвестиционную привлекательность

10. РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ДОЛГОВ И ПРОЧИХ ДОЛГОВ ФЛ данные одной из площадок

2018
Отсутствует информация о результатах
торгов и объемах совершенных сделок
1086 лотов
Отсутствуют торговые процедуры
выставлено на продажу за 2018 год
27,1 млрд рублей
совокупная номинальная сумма
долга по выставленным лотам
81,3 %
средний дисконт при
выставлении на продажу
Площадка, фактически, является доской
объявлений и таких абсолютное
большинство
Продажа «кота в мешке», отсутствие
необходимого набора данных и оценки

11.

Рассматривали ли вы продажу
долга?
Какие варианты продажи
пробовали?
Как определяли цену долга?

12.

КЛЮЧЕВЫЕ ВОПРОСЫ
при определении цены долга
1) Период просрочки долга более 180 дней?
2) Прекратил ли должник деятельность?
3) Введена ли процедура банкротства?
4) Вывел ли бенефициар компании /
физическое лицо имущество?

13.

КАРТА РИСКОВ
взыскания дебиторской задолженности
помогает определить все факторы,
влияющие на цену долга
помогает более точно определить
начальную цену долга, максимально
приближенную к рыночной
помогает продавцу не продешевить и в то
же время сделать долг понятным для
покупателя

14.

Хотите
выставить
свой долг на
продажу?

15. Результаты опроса: Какой размер дебиторской задолженности интересен Вам для покупки?

До 100 000 руб.
23
12%
От 100 000 руб. до 500 000 руб.
35
19%
От 500 000 руб. до 2 000 000 руб.
54
30%
От 2 000 000 руб. до 10 000 000 руб.
39
21%
Более 10 000 000 руб.
34
18%
* По данным опроса ДОЛГ РФ (опрошено более 180 человек)

16. Результаты опроса: Какие типы должников Вас интересуют?

Юридические лица
114
57%
Физические лица
85
43%
Результаты опроса: Какие ещё критерии являются для
Вас ключевыми при принятии решений о покупке?
Основание возникновения долга
51
25%
Долг должен быть обязательно просужен
83
40%
Отсутствие процедуры банкротства дебитора
74
35%
* По данным опроса ДОЛГ РФ (опрошено более 200 человек)

17.

Спасибо за внимание!
ИВАН РЫКОВ
[email protected]
https://www.facebook.com/rykovpro