Федеральная резервная система США

1.

Федеральная
резервная система
США
Маршани Марат
3 МП-МИЭП

2.

История создания
Первым учреждением, выполнявшим функции центрального банка США,
был Первый банк Соединённых Штатов, созданный Александром
Гамильтоном в 1791 году. Его полномочия не были продлены в 1811
году. В 1816 году был образован Второй банк Соединённых Штатов;
его полномочия не были продлены в 1836 после того, как он стал объектом
критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы
центрального банка формально не существовало. Это время называют
«эрой свободных банков» в США. С 1862 до 1913 гг. в США по
соответствующему закону действовала система национальных банков.
Серия банковских паник — в 1873, 1893 и 1907 гг., — создала серьёзный
спрос на создание централизованной банковской системы.

3.

История создания
Хронология центральных банков США:
1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов
1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал
1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов
1837 — 1862: «Эра свободных банков»
1863 — 1913: Национальные банки
1913 — настоящее время: Федеральная резервная система.

4.

География Федеральной
резервной системы США

5.

Структура ФРС
Совет управляющих (7
чел.)
Федеральные резервные банки
(ФРБ – 12 шт.)
Федеральная комиссия по открытым
рынкам (FOMC)
Все управляющие. Президент
Федерального резервного банка
Нью-Йорка. 4 Президента других
ФРБ по принципу ротации

6.

Федеральная резервная
система - прибыльная
организация
процентный
доход по
государствен
ным ценным
бумагам,
купленным на
открытом
рынке
Суммы,
превышающи
е то, что
нужно для
функциониро
вания ФРС,
передаются в
государствен
ную казну
комиссионны
е, получаемые
за услуги
(клиринг
чеков,
крупные
переводы и
пр.)
проценты по
зарубежным
вложениям
проценты по
кредитам,
выданным
коммерчески
м банкам

7.

Функции федерального
резервного фонда
Текущие функции ФРС:
•выполнение обязанностей центрального банка США
•поддержание баланса между интересами коммерческих банков и
общенациональными интересами
•обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений
•защита кредитных прав потребителей
•поддержка роста денежно-кредитных агрегатов, соответствующего в
долгосрочной перспективе экономическому потенциалу увеличения
производства
•содействие эффективному достижению целей по максимизации занятости
•поддержание стабильности цен и обеспечение умеренных долгосрочных
процентных ставок
•обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных
рисков на финансовых рынках
•предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе
правительству США и официальным международным учреждениям
•участие в функционировании системы международных и внутренних
платежей
•устранение проблем с ликвидностью на местном уровне

8.

ФРС отвечает за надзор и регулирование
банковской системы, в частности,
следующих ее сегментов:
банковские холдинги, включая диверсифицированные
финансовые холдинги в США
коммерческие банки-члены ФРС, лицензируемые на
уровне штатов
иностранные филиалы банков-членов ФРС
"корпорации Эджа" и корпорации "по соглашению", через которые
банковские организации США могут осуществлять международные
банковские операции
филиалы, представительства и агентства иностранных
банков, аккредитованные согласно законам штатов
небанковские операции иностранных банков

9.

Высшее руководство
Руководящим органом ФРС является Совет управляющих
Федеральной резервной системы в составе 7 членов, которых
назначает президент США с одобрения сената. Каждый член Совета
назначается сроком на 14 лет без права продления полномочий.
Раз в два года назначается один член Совета, и каждый президент,
таким образом, может назначить только двух членов (либо четырёх,
если президент избирается на второй срок), при условии, что ктолибо не освобождает пост раньше срока.
Совет управляющих возглавляет председатель и его заместитель,
которые выбираются президентом из семи членов Совета сроком на
четыре года без ограничений на продление полномочий.
• Законом о ФРС предусматривается право президента США уволить
любого члена Совета.
Член Совета
Джером
Пауэлл(председатель)
Вступил в должность
Окончание полномочий
5 февраля 2018
5 февраля 2022
Стэнли Фишер
28 мая 2014
31 января 2020
Джером Пауэл
25 мая 2012
31 января 2028
Дэниел Тарулло
28 января 2009
31 января 2022
Лайл Брейнард
16 июня 2014
31 января 2026

10.

Самостоятельность
Предоставление широкой автономности ФРС при принятии
решений сочетается с подотчётностью и проверяемостью
деятельности, которая должна проходить в законодательно
оговоренных рамках.
Согласно закону о Федеральном резерве, ФРС ежегодно
отчитывается перед палатой представителей Конгресса США, дважды
в год — перед банковским комитетом Конгресса США.
Деятельность банков ФРС не менее раза в год проходит
аудит Счётной палаты США (англ. Government Accounting Office), или
крупными независимыми аудиторскими фирмами национального
уровня. Аудиторы не проверяют операции ФРС на открытом рынке,
транзакции с иностранными правительствами, банками и другими
финансовыми организациями. В 1993 году Счётная палата США
обратилась в Конгресс США с просьбой снять ограничения со своих
аудиторских полномочий, но Конгресс ответил отказом.

11.

Регулирование учетной
ставки
предоставляет
краткосрочные займы
коммерческим банкам
по этой ставке.
должны быть полностью
обеспечены залогом - как
правило, государственными
ценными бумагами
правительства США, но
также и ипотечными
закладными и другими
активами.
кредиты банкам по
учетной ставке ФРС
предоставляются через
так называемое
"дисконтное окно"
Базовая
учётная 
став
ка
1.0% (+0.25%)
15.03.2017.
Базовая
депозитная 
с
тавка
0.50 % (-0.75%)
16.12.2008.

12.

Банки-акционеры
Любой коммерческий банк, соответствующий требованиям ФРС, может стать
собственником (акционером) местного регионального отделения.
На 19 января 2012 года:
• Количество национальных банков составляет 1933 банка, все являются
членами ФРС.
• Банки штатов — 5430 банков, из которых 829 банка являются членами
ФРС. Таким образом, из 7363 банков членами являются 2762, что
составляет около 38 % от общего количества.
Функции банков-акционеров ФРБ:
• получение фиксированного дивиденда по акциям ФРБ взамен на
внесённый депозит;
• участие в выборах 6 из 9 управляющих местного регионального
отделения (классов A и B).
• Списки банков, входящих в состав ФРС, опубликованы на сайтах
соответствующих региональных отделений.

13.

Доходы и расходы ФРС с 2001 по 2016 год в тыс.
0000000
долл.
0000000
0000000
0000000
116561512
114233676
111743998
91149953
85241366
81586102
79300937
0000000
54463121
42576025
41045582
38410427
31870721
30729357
26760113
23792725
23539942
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Доходы
2009
Расходы
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

14.

Государственный долг США с 1910 по 2016
25000,
год в млрд. долл.
20000,
15000,
10000,
5000,
0,
1910
1930
1950
1970
1990
2001
2003
2005
Государственный долг
2007
ВВП
2009
2011
2013
2015

15.

Спасибо за внимание
Федин П.В. 411