Фондовый рынок южной Кореи: особенности функционирования, основные участники, основные инструменты, регулирующие органы

1. «Фондовый рынок южной Кореи: особенности функционирования, основные участники, основные инструменты, регулирующие органы»

«ФОНДОВЫЙ РЫНОК ЮЖНОЙ КОРЕИ:
ОСОБЕННОСТИ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ, ОСНОВНЫЕ
УЧАСТНИКИ, ОСНОВНЫЕ
ИНСТРУМЕНТЫ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ
ОРГАНЫ»
ЮГАЙ Е. В.
ВКФ-2

2. Общие сведения

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ
Данные о бирже
Наименование RU
Корейская фондовая биржа
Наименование EN
Korea Exchange
Аббревиатура
KRX
Год основания
2005
Расположение
Пусан, Республика Корея
Капитализация, $ млрд.
1 468,28
Листинг
1815
Биржевой индекс
KOSPI Index, KOSDAQ Index, KRX100 Index
Официальный сайт
eng.krx.co.kr

3.

№ Название биржи
Капитализация (млрд. долл.) Изменение за 3
На 01.01.2019 На 01.10.2019 квартала
Нью-Йоркская фондовая биржа
NASDAQ: биржа №2 в мире
Токийская фондовая биржа
Шанхайская фондовая биржа SSE
Гонконгская фондовая биржа HKE
Биржа Euronext
Лондонская фондовая биржа LSE
Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE
22 464,23
10 662,31
5 628,46
4 194,00
4 083,94
4 102,40
3 637,00
23 211,05
11 218,24
5 608,25
5 013,73
4 307,77
4 268,40
3 965,00
3,32%
5,21%
-0,36%
19,55%
5,48%
4,05%
9,02%
2 505,17
3 355,37
33,94%
9 Фондовая биржа Торонто
10 Бомбейская фондовая биржа BSE
11 Национальная фондовая биржа Индии
2 176,24
1992,63
2 216,34
2 179,09
1,84%
9,36%
1 963,69
2 156,17
9,80%
12 Франкфуртская фондовая биржа
13 Швейцарская биржа
14 Корейская фондовая биржа
1 867,44
1 527,20
1 528,50
1 867,30
1 603,61
1 468,28
-0,01%
5,00%
-3,94%
1
2
3
4
5
6
7
8

4.

Корейская биржа
Фондовый рынок:
Валютный рынок:
-акции;
-облигации;
- казначейские векселя;
- биржевые фонды
(ETF);
- деривативы;
- фондовые (биржевые)
индексы (KOSPI 200 и
др.)
- валютные фьючерсы
на доллар США;
- валютные фьючерсы
на йену;
- валютные фьючерсы
на евро;
- валютные фьючерсы
на фунт;
-опционы на доллары
США
Товарный рынок:
- фьючерсы на золото;
- фьючерсы на нефть.

5. Подразделение KOSPI

ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ KOSPI
• АКЦИИ
• ОБЛИГАЦИИ
• АКЦИИ ETF (EXCHANGE TRADED
FUND)
• ELW
• REIT (REAL ESTATE INVESTMENT
TRUST)

6. Подразделение деривативов

ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ДЕРИВАТИВОВ
ИНДЕКСЫ: ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС KOSPI
ОПЦИОНЫ НА ИНДЕКС KOSPI 200
ФЬЮЧЕРСЫ НА АКЦИИ
ОПЦИОНЫ НА ИНДЕКСЫ
ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ: ФЬЮЧЕРСЫ НА ТРЕХЛЕТНИЕ КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ 3YEAR KTB (KOREA TREASURY BOND), ФЬЮЧЕРСЫ НА ПЯТИЛЕТНИЕ КАЗНАЧЕЙСКИЙ
ОБЛИГАЦИИ
200, ФЬЮЧЕРСЫ НА ИНДЕКС KOSTAR,
5-YEAR KTB.
ВАЛЮТЫ: ФЬЮЧЕРСЫ НА ДОЛЛАРЫ
ДОЛЛАРЫ США
ТОВАРЫ: ФЬЮЧЕРСЫ НА ЗОЛОТО, МИНИ ФЬЮЧЕРСЫ НА ЗОЛОТО
США, ЙЕНЫ, ЕВРО, А ТАКЖЕ ОПЦИОНЫ НА

7. Листинг на Корейской бирже

ЛИСТИНГ НА КОРЕЙСКОЙ БИРЖЕ
ДЛЯ ЛИСТИНГА НА КОРЕЙСКОЙ БИРЖЕ. КОМПАНИЯ ДОЛЖНА ИМЕТЬ:
• • АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ – ОТ 30 МЛРД ВОН ($25.36 МЛН.);
• • ЧИСЛО АКЦИЙ – ОТ 1 МЛН ШТ.;
• • ЧИСЛЕННОСТЬ АКЦИОНЕРОВ – ОТ 700;
• • ОТСУТСТВИЕ ОГРАНИЧЕНИЙ НА ВЫПУСК АКЦИЙ;
• • ОТ 25% АКЦИЙ ПРЕДЛАГАЕТСЯ ДЛЯ ЛИСТИНГА НА КОРЕЙСКОЙ БИРЖЕ;
• • ОБЪЕМЫ ПРОДАЖ КОМПАНИИ ЗА 3 ГОДА – ОТ 70 МЛРД ВОН ($59.3 МЛН.).

8. Рынок облигаций

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
• РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ НА КОРЕЙСКОЙ БИРЖЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОДНИМ ИЗ КРУПНЕЙШИХ РЫНКОВ
В АЗИИ. РАЗЛИЧНЫЕ РЕФОРМЫ ПРИВЕЛИ К ЕГО БЫСТРОМУ РАЗВИТИЮ, ВКЛЮЧАЯ
ПОСТЕПЕННУЮ ЛИБЕРАЛИЗАЦИЮ. ВСЕ ИНСТРУМЕНТЫ С ФИКСИРОВАННОЙ
ДОХОДНОСТЬЮ ДОСТУПНЫ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ. ПРАВИТЕЛЬСТВО
ПРОДОЛЖАЕТ РЕГУЛЯРНО ВЫПУСКАТЬ КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ СО СРОКАМИ
ПОГАШЕНИЯ 3, 5 И 10 ЛЕТ. 3-ЛЕТНЯЯ ОБЛИГАЦИЯ ЯВЛЯЕТСЯ НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНОЙ.
• ОБЛИГАЦИИ НА KRX МОЖНО КЛАССИФИЦИРОВАТЬ НА ДВА ОСНОВНЫХ ТИПА:
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ. РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ
СОСТОИТ ИЗ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ, НАЦИОНАЛЬНЫХ ЖИЛИЩНЫХ ОБЛИГАЦИЙ И
ОБЛИГАЦИЙ МЕТРОПОЛИТЕНА СЕУЛА. СЮДА ТАКЖЕ ВХОДЯТ ДЕНЕЖНЫЕ
СТАБИЛИЗАЦИОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА, А ТАКЖЕ ФИНАНСОВЫЕ
ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ВЫПУЩЕННЫЕ КОРЕЙСКИМ БАНКОМ РАЗВИТИЯ.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ ЯВЛЯЮТСЯ НАИБОЛЕЕ ТОРГУЕМЫМ КЛАССОМ
АКТИВОВ.

9. 10 «Голубых фишек» Корейской биржи

10 «ГОЛУБЫХ ФИШЕК» КОРЕЙСКОЙ БИРЖИ
Компания
Сфера деятельности
Капитализация
KRW (₩)
USD ($)
Samsung Electronics
Производство электроники
284,96 трлн.
239 млрд.
Hynix
Производство электроники
54,16 трлн.
45.5 млрд.
Hyundai Motor
Машиностроение
32,73 трлн.
27.5 млрд.
Hyundai Mobis
Автомобильная промышленность
21,32 трлн.
17.9 млрд.
Shinhan Financial Group
Финансовый сектор (банк)
21,29 трлн.
17.88 млрд.
POSCO
Черная металлургия
21,01 трлн.
17.8 млрд.
Naver Corporation
Интернет
20,19 трлн.
16.97 млрд.
Samsung C&T
Строительство и торговля
18,88 трлн.
15.86 млрд.
Korea Electric Power
Энергетика
17,53 трлн.
14.7 млрд.
Samsung Life Insurance
Финансовый сектор (страхование)
16,02 трлн.
13.44 млрд.

10. Индексы корейской биржи

ИНДЕКСЫ КОРЕЙСКОЙ БИРЖИ
Индекс
KOSPI
KOSPI 50
KOSPI 100
KOSPI 200
KTOR 30
KOSDAQ
KOSDAQ 150
LargeCap
MIDCAP
SmallCap
KRX 300
основной индекс, расчет по всем 790 акциям в листинге Корейской биржи
индекс 50 ведущих компаний на Korea Exchange (KRX)
100 предприятий
200 предприятий
индекс 30 ведущих компаний на Korea Exchange (KRX)
индекс компаний высокотехнологичного сектора Корейской биржи
150 ведущих компаний
индекс "голубых фишек" Корейской биржи
индекс компаний со средней капитализацией
индекс компаний с малой капитализацией
новый индекс (с 2018 года) 300 компаний высокой и средней
капитализации