Расчетная работа ОАО «Мечел». Аналитический баланс, вертикальный и горизонтальный анализ

1. Расчетная работа 1 ОАО «Мечел»

Выполнил: магистрант
Скляренко М.В.., группа М-115

2.

ОАО «Мечел», основанное в 2003 году, – одна из ведущих мировых
компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. В
компанию входят производственные предприятия в 13 регионах России,
а также в США, Казахстане, Литве и Украине.
«Мечел» объединяет около 30 промышленных предприятий. Это
производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов,
тепловой и электрической энергии.

3.

Стратегия развития «Мечела»опирается
на такие приоритетные направления, как
горная добыча и металлургия полного цикла с
акцентом на производство длинного проката и
продукции с высокой добавленной
стоимостью.

4. Аналитический баланс, вертикальный и горизонтальный анализ

Активы
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
46,33%
62,86%
37,14%
Кредиторская & Дебиторская задолженность
63,51%
52,83%
47,17%
36,49%
24,08%
16,44%
15,02%
2013
20,08%23,23%
2013
2014
2014
2012
2015

5.

Внеоборотные активы составляют более 63% от валюты баланса,
следовательно сфера производства капиталоемкая. С 2013 по 2015 год
наблюдается уменьшение веса оборотных активов в валюте баланса и
увеличение веса внеоборотных.
К 2015 году кредиторская задолженность сравнялась с дебиторской, и
появилось небольшое опережение, что свидетельствует о повышении
эффективности работы предприятия . Собственный капитал на
протяжении всего периода составляет около 22%, что свидетельствует об
активном заимствовании.

6.

Пассивы
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
48,97%
44,05%
44,68%
34,10%
28,68%
33,21%
22,35%
21,85%
22,11%
2013
2014
2015

7.

Горизонтальный анализ
160
140
120
100
80
60
40
20
0
2013
2014
2015
Внеоборотные активы
100
143,9
115,7
Оборотные активы
100
75,91
74,48
Капитал и резервы
100
98,88
97,42
Долгосрочные обязательства
100
120,2
126,1
Краткосрочные обязательства
100
91
72,58

8.

Из всех разделов баланса положительный темп роста наблюдается
только у долгосрочных обязательств. В 2014 году денежные средства
увеличились почти в 8 раз, на конец 2015 года они вернулись на уровень
2013.
Темп изменения заемного капитала намного больше, чем темп
изменения собственного, доля собственного капитала с каждым годом
понемногу снижается, при этом у долгосрочных обязательств темп
роста положителен. Темп роста кредиторской задолженности выше
темпа роста дебиторской. В 2014 году дебиторская задолженность
уменьшилась на 47%, при этом кредиторская уменьшилась на 7%. К
2015 году кредиторская задолженность выросла на 48%, а дебиторская
снизилась на 19%. Валюта баланса в 2014 году выше, чем в 2013.
Однако к 2015 году она уменьшилась на 3,8%.

9. Оценка ликвидности  

Оценка ликвидности
Показатели
2013
2014
2015
Показатели
2013
2014
2015
А1
146507
1309109
193885
П1
12549736
11600270
17270217
А2
35152320
18539858
14874750
П2
24809097
22404298
7417550
А3
12474691
16517965
12010016
П3
21894003
26337051
33212744
А4
28567683
40861969
47261935
П4
17088365
16887282
16440075
76341201
77228901
74340586
76341201
77228901
74340586
Сравнение А и П
2013
2014
2015
А1<=П1
А1<=П1
А1<=П1
А2>=П2
А2<=П2
А2>=П2
А3<=П3
А3<=П3
А3<=П3
А4>=П4
А4>=П4
А4>=П4

10.

Рис. 5
Рис.7
20000000
35000000
18000000
16000000
30000000
14000000
25000000
12000000
10000000
А1
20000000
8000000
П1
15000000
6000000
А3
П3
10000000
4000000
5000000
2000000
0
0
2013
2014
2013
2015
2014
2015
Рис.6
Рис.8
40000000
50000000
35000000
45000000
40000000
30000000
35000000
25000000
30000000
А2
20000000
П2
А4
25000000
П4
20000000
15000000
15000000
10000000
10000000
5000000
5000000
0
0
2013
2014
2015
2013
2014
2015

11.

Динамика коффициентв ликвидности
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
Ктл
Кбл
Кал
2013
1,28
0,95
0,004
2014
1,07
0,59
0,04
2015
1,1
0,61
0,01

12. Финансовая устойчивость

Показатели
К
независимо
сти
Кфз
2013
22%
2014
22%
2015
22%
56%
61%
67%
Уровень
финансовог
о
левериджа
К покрытия
процентов
128%
156%
202%
61%
85%
Расчет критической точки
Показатель
Постоянные расходы:
Переменные расходы:
Себестоимость:
Управл расх:
Коммерч расх:
амортизация
Критическая точка:
2015
4914480
85 950 267
86 144 573
2166148
2554026
194306
90 864 747

13. .Рентабельность

Динаимка рентабельности инвестиций
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
-4,00%
-6,00%
2013
2014
2015
BEP
5,59%
3,25%
3,57%
ROA
4,62%
3,88%
3,65%
ROI
8,33%
7,25%
5,96%
ROE
-5,82%
-1,12%
-2,61%

14.

Показатель рентабельности инвестиций характеризует доходность
долгосрочного капитала с позиции инвесторов. За рассматриваемый
период наблюдается его снижение, в 2015 году на 1 рубль средств,
вложенных в долгосрочный капитал, приходится 5,96 р. При этом вес
долгосрочных обязательств в валюте баланса растет

15.

Динамика рентабельности продаж
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
Валовая рентабельность
Операционная рентабельность
Чистая рентабельность
2013
9,16%
4,70%
-0,52%
2014
0,07%
0,03%
-0,002%
2015
7,93%
2,89%
-0,47%

16.

Отрицательное значение показателя чистой рентабельности продаж за
весь исследуемый период наглядно показывает, что анализируемое
предприятие является убыточным. Так же на графике наглядно
представлено, что наименьшее значение операционная и валовая
рентабельность имели в 2014 году, что вызвано ростом себестоимости
продукции собственного производства.