Управление денежными средствами

1. Тема: «Управление денежными средствами»

Подготовила
Студентка группы 19МОС-з-21
Потапова Н.С

2. Денежные средства предприятий

совокупность денег, находящихся в кассе, на
банковских расчетных, валютных,
специальных и депозитных счетах, в
аккредитивах, чековых книжках, денежных
документах.

3.

4. 9

Основные этапы
управления9денежными
средствами:

5. Первый этап

Важнейшей целью этого анализа является оценка
суммы и уровня среднего остатка денежных
активов с позиции обеспечения
платежеспособности предприятия, а также
определение эффективности их использования.

6. Второй этап

оптимизация обеспечивается путем расчетов
необходимого размера отдельных видов этого
остатка в предстоящем периоде.

7. Третий этап

дифференциация осуществляется только на тех
предприятиях, которые ведут
внешнеэкономическую деятельность. Цель такой
дифференциации заключается в том, чтобы из
общей оптимизированной потребности в
денежных активах выделить валютную их часть с
тем, чтобы обеспечить формирование
необходимых предприятию валютных фондов.

8. Четвертый этап

регулирование проводится с целью обеспечения
постоянной платежеспособности предприятия, а
также с целью уменьшения расчетной
максимальной и средней потребности в остатках
денежных активов. Основным методом
регулирования среднего остатка денежных
активов является корректировка потока
предстоящих платежей

9. Существуют и другие формы оперативного регулирования среднего остатка денежных активов, обеспечивающие как увеличение, так и

Существуют и другие формы оперативного
регулирования среднего остатка денежных активов
обеспечивающие как увеличение, так и снижение ег
размера. К основным из этих форм относятся:
использование флоута;
сокращение расчетов наличными деньгами;
ускорение инкассации дебиторской
задолженности;
открытие «кредитной линии» в банке;
использование в отдельные периоды практики
частичной предоплаты поставляемой продукции,
если это не приводит к снижению объема ее
реализации.

10. Пятый этап

На этом этапе формированию политики
управления денежных активов разрабатывается
система мероприятий по минимизации уровня
потерь альтернативного дохода в процессе их
хранения и противоинфляционной защиты.

11. К числу основных из таких мероприятий относятся:

- согласование с банком, осуществляющим расчетное
обслуживание предприятия, условий текущего хранения
остатка денежных активов с выплатой депозитного процента по
средней сумме этого остатка (например, путем открытия
конкретного счета в банке);
- использование краткосрочных денежных инструментов
инвестирования (в первую очередь, депозитных вкладов в
банк) для временного хранения страхового и инвестиционного
остатков денежных активов;
- использование высокодоходных фондовых инструментов для
инвестирования резерва и свободного остатка денежных
активов (государственных краткосрочных облигаций;
краткосрочных депозитных сертификатов банков и т.п.), но при
условии достаточной ликвидности этих инструментов на
финансовом рынке.

12. Шестой этап

Объектом такого контроля являются совокупный
уровень остатка денежных активов,
обеспечивающих текущую платежеспособность
предприятия, а также уровень эффективности
сформированного портфеля краткосрочных
финансовых вложений предприятия.

13. - Критерии контроля за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия:

Критерии контроля за совокупным уровнем остатка
денежных активов при обеспечении платежеспособности
предприятия:
неотложные обязательства со сроком исполнения до 1
месяца меньше или равны остатку денежных активов;
краткосрочные обязательства со сроком исполнения до 3
месяцев меньше или равны сумме остатка денежных
активов и размера дебиторской задолженности.
Контроль за уровнем эффективности сформированного
портфеля краткосрочных финансовых вложений
предприятия должен исходить из таких критериев:
уровень доходности портфеля в целом и отдельных его
инструментов больше или равен среднерыночному
уровню доходности при соответствующем уровне риска;
уровень доходности портфеля в целом и отдельных его
инструментов больше темпа инфляции в стране.